DOI: https://doi.org/10.1108/ajeb-09-2024-0103
تاريخ النشر: 2025-06-16
المؤلف: Peterson K Ozili
الموضوع الرئيسي: استقرار البنوك، والتنظيم، والكفاءة
نظرة عامة
تستعرض هذه المقالة الأدبية الأبحاث العالمية الحديثة حول القروض غير العاملة (NPLs) التي نُشرت بعد عام 2020، مع تسليط الضوء على النتائج المهمة واقتراح اتجاهات البحث المستقبلية. تستخدم المراجعة منهجيات موضوعية وببليومترية، كاشفة عن أن أبحاث NPL الكبيرة قد ظهرت بشكل أساسي من أوروبا وآسيا وأفريقيا، بينما شهدت مناطق مثل آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية نشاطًا أقل. تشمل المحددات الجديدة المعروفة لـ NPL الحوكمة المؤسسية، والتكنولوجيا المالية، والشمول المالي، ومخاطر الدول، وجودة التنظيم، والمخاطر السياسية، والمصارف الظل، وجائحة COVID-19، والديون العامة/الخارجية، وأسعار المنازل الحقيقية، واستقلالية البنك المركزي. تشمل المحددات الإقليمية الشائعة الفساد، والناتج المحلي الإجمالي، والديون، ونمو القروض، والتضخم، ونسبة كفاية رأس المال، ومعدلات الإقراض، والمنافسة، والبيئة التنظيمية.
تحدد المراجعة أيضًا النظريات السائدة في أبحاث NPL، مثل نظرية الوكالة، ونظرية أصحاب المصلحة، ونظرية عدم التماثل المعلوماتي، ونظرية المخاطر الأخلاقية، مع استخدام منهجيات تتضمن بشكل أساسي الانحدار اللوحي والانحدار بنظام GMM. تؤكد النتائج على الحاجة إلى مزيد من البحث، خاصة في المناطق التي تم تمثيلها بشكل غير كافٍ مثل دول SAARC ودول OECD، وتقترح أن النظريات الحالية قد لا تعالج بشكل كافٍ المحددات الجديدة، وخاصة تلك المتعلقة بالتقدم التكنولوجي مثل التكنولوجيا المالية. تشمل قيود الدراسة تركيزها على الأدبيات المنشورة فقط من 2020 إلى 2024 والاعتماد على منصة بحث واحدة، Google Scholar. تشمل اتجاهات البحث المستقبلية المقترحة دراسات نوعية حول NPL، وتأثيرات الإشارة لـ NPL، والتأثيرات الثقافية، ودور التقنيات الرقمية في سداد القروض، وتأثير الأطر التنظيمية على حدوث NPL.
مقدمة
تناقش مقدمة الورقة القضية الحرجة للقروض غير العاملة (NPLs) ضمن القطاع المصرفي، مع التأكيد على أهميتها في سياق الاستقرار الاقتصادي وإدارة البنوك. تنشأ NPL عندما يتخلف المقترضون عن سداد القروض، عادةً بعد 90 إلى 180 يومًا، ويمكن أن تعيق انتشارها قدرة البنوك على تمديد الائتمان، خاصةً خلال فترات الركود الاقتصادي، كما يتضح من الأزمات التاريخية مثل الأزمة المالية 2007-2009 وجائحة COVID-19. يحدد المؤلفون سبعة أسباب رئيسية لأهمية NPL، بما في ذلك طبيعتها الدورية، والآثار المترتبة على إشراف البنوك، وتأثيرات الإشارة المتعلقة بجودة إدارة البنوك، وتأثيرها الضار على ربحية البنوك واستقرارها.
تحدد الورقة فجوة في الأدبيات الحالية بشأن المحددات غير التقليدية لـ NPL وآثارها على الاقتصاد، خاصةً في ضوء التوترات الجيوسياسية الأخيرة والضغوط التضخمية. تهدف إلى تقديم مراجعة شاملة للأبحاث بعد عام 2020 حول NPL، مع تسليط الضوء على التطورات الجديدة والتباينات الإقليمية التي لم يتم توثيقها سابقًا. تستخدم الدراسة أيضًا التحليل الببليومتري لتوضيح فرص البحث التعاوني ولتعزيز فهم العوامل المؤسسية التي تؤثر على NPL. من خلال معالجة هذه الفجوات، تسعى الورقة إلى إبلاغ صانعي السياسات والباحثين حول المشهد المتطور لأبحاث NPL وآثارها على الاستقرار المالي والممارسات التنظيمية.
الطرق
استخدمت الدراسة منهجيات مراجعة الأدبيات الموضوعية والببليومترية لتحليل أدبيات القروض غير العاملة (NPL). تم تنفيذ استراتيجية بحث منهجية باستخدام Google Scholar، الذي تم اختياره لقدراته الواسعة في الفهرسة عبر مختلف التخصصات، مما سمح بجمع أوسع من المقالات مقارنةً بقواعد البيانات الأكثر تقييدًا مثل Scopus وWeb of Science. ركزت المراجعة على المقالات المنشورة بين عامي 2020 ومنتصف عام 2024، لضمان الصلة بالأبحاث الحديثة. بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين المنشورات باللغة الإنجليزية فقط.
شمل عملية البحث استخدام الكلمة الرئيسية “القرض غير العامل” في Google Scholar، مما أسفر عن 372 مقالة. خضعت هذه المقالات لعملية فرز صارمة بناءً على الجودة، ونوع المجلة، والتكرار، والصلات بـ NPL، مما أسفر عن اختيار نهائي لـ 96 مقالة. تألفت مجموعة البيانات المنقحة بشكل أساسي من مقالات مجلات تمت مراجعتها من قبل الأقران وبعض الأوراق العملية، والتي تم استخدامها للتحليل الببليومتري اللاحق ومراجعة الأدبيات الموضوعية.
المناقشة
تقدم قسم المناقشة من ورقة البحث تحليلًا ببليومتريًا شاملاً لأبحاث القروض غير العاملة (NPL) من عام 2020 إلى منتصف عام 2024، مع تسليط الضوء على الاتجاهات في حجم النشر، والتركيز الجغرافي، والمجالات الموضوعية. يكشف التحليل عن زيادة مطردة في عدد المقالات المنشورة سنويًا، مع تركيز رئيسي على أوروبا، تليها أفريقيا وآسيا. من الجدير بالذكر أن هناك نقصًا في دراسات NPL في مناطق مثل جنوب آسيا وOECD، مما يشير إلى الحاجة إلى مزيد من البحث في هذه المجالات. تشمل الدول التي لديها أعلى حجم من الدراسات الفردية الدول مثل الصين وماليزيا وإندونيسيا، بينما تم تمثيل دول مثل الهند والبرازيل بشكل غير كافٍ في الأدبيات.
تحدد الورقة الموضوعات البحثية الرئيسية، مع كون محددات NPL، وتأثير NPL على ربحية البنوك، وسلوك NPL خلال جائحة COVID-19 هي الأكثر بروزًا. تشمل الأطر النظرية المستخدمة في الأدبيات بشكل أساسي نظرية الوكالة ونظرية المخاطر الأخلاقية، التي تفسر بفعالية ديناميات NPL. علاوة على ذلك، يؤكد التحليل على أهمية المجلات ذات التأثير العالي في نشر الأبحاث المؤثرة، حيث تتصدر “المجلة الآسيوية لأبحاث المحاسبة” و”مجلة البنوك والتمويل” في الاقتباسات. بشكل عام، تشير النتائج إلى أنه على الرغم من إحراز تقدم كبير في أبحاث NPL، لا يزال هناك حاجة ملحة لمزيد من الاستكشاف، خاصةً في المناطق التي تم تمثيلها بشكل غير كافٍ ومن خلال مراجعات الأدبيات لتلخيص المعرفة الحالية.
DOI: https://doi.org/10.1108/ajeb-09-2024-0103
Publication Date: 2025-06-16
Author(s): Peterson K Ozili
Primary Topic: Banking stability, regulation, efficiency
Overview
This literature review article examines the recent global research on bank non-performing loans (NPLs) published post-2020, highlighting significant findings and suggesting future research directions. The review employs thematic and bibliometric methodologies, revealing that substantial NPL research has emerged primarily from Europe, Asia, and Africa, while regions such as Asia-Pacific, North America, and Latin America have seen less activity. Newly identified determinants of NPL include corporate governance, fintech, financial inclusion, country risks, regulatory quality, political risks, shadow banking, the COVID-19 pandemic, public/external debt, real house prices, and central bank independence. Common regional determinants encompass corruption, GDP, debt, loan growth, inflation, capital adequacy ratio, lending rates, competition, and the regulatory environment.
The review also identifies prevalent theories in NPL research, such as agency theory, stakeholder theory, information asymmetry theory, and moral hazard theory, with methodologies predominantly involving panel regression and system GMM regression. The findings underscore the need for further research, particularly in underrepresented regions like SAARC and OECD countries, and suggest that existing theories may not adequately address new determinants, particularly those related to technological advancements like fintech. Limitations of the study include its focus on literature published only from 2020 to 2024 and reliance on a single search platform, Google Scholar. Future research directions proposed include qualitative studies on NPL, the signaling effects of NPL, cultural influences, the role of digital technologies in loan repayment, and the impact of regulatory frameworks on NPL incidence.
Introduction
The introduction of the paper discusses the critical issue of non-performing loans (NPLs) within the banking sector, emphasizing their significance in the context of economic stability and bank management. NPLs arise when borrowers default on loan repayments, typically after 90 to 180 days, and their prevalence can hinder banks’ ability to extend credit, particularly during economic downturns, as evidenced by historical crises such as the 2007-2009 financial crisis and the COVID-19 pandemic. The authors outline seven key reasons for the importance of NPLs, including their procyclical nature, implications for banking supervision, signaling effects regarding bank management quality, and their detrimental impact on bank profitability and stability.
The paper identifies a gap in the existing literature regarding the non-traditional determinants of NPLs and their effects on the economy, particularly in light of recent geopolitical tensions and inflationary pressures. It aims to provide a comprehensive review of post-2020 research on NPLs, highlighting new developments and regional variations that have not been previously documented. The study also employs bibliometric analysis to illustrate collaborative research opportunities and to enhance understanding of institutional factors influencing NPLs. By addressing these gaps, the paper seeks to inform policymakers and scholars about the evolving landscape of NPL research and its implications for financial stability and regulatory practices.
Methods
The study employed thematic and bibliometric literature review methodologies to analyze the non-performing loan (NPL) literature. A systematic search strategy was implemented using Google Scholar, chosen for its extensive indexing capabilities across various disciplines, which allowed for a broader collection of articles compared to more restrictive databases like Scopus and Web of Science. The review focused on articles published between 2020 and mid-2024, ensuring relevance to recent research. Additionally, only English-language publications were included.
The search process involved using the keyword “nonperforming loan” in Google Scholar, yielding 372 articles. These articles were subjected to a rigorous screening process based on quality, journal type, duplication, and relevance to NPL, resulting in a final selection of 96 articles. This refined dataset comprised primarily peer-reviewed journal articles and a few working papers, which were utilized for the subsequent bibliometric analysis and thematic literature review.
Discussion
The discussion section of the research paper presents a comprehensive bibliometric analysis of non-performing loan (NPL) research from 2020 to mid-2024, highlighting trends in publication volume, geographical focus, and thematic areas. The analysis reveals a steady increase in the number of articles published annually, with a predominant focus on Europe, followed by Africa and Asia. Notably, there is a scarcity of NPL studies in regions such as South Asia and the OECD, indicating a need for more research in these areas. The countries with the highest volume of single-country studies include China, Malaysia, and Indonesia, while countries like India and Brazil are underrepresented in the literature.
The paper identifies key research themes, with the determinants of NPL, the impact of NPL on bank profitability, and the behavior of NPL during the COVID-19 pandemic being the most prominent. Theoretical frameworks employed in the literature predominantly include agency theory and moral hazard theory, which effectively explain the dynamics of NPL. Furthermore, the analysis underscores the importance of high-impact journals in disseminating influential research, with the ‘Asian Journal of Accounting Research’ and ‘Journal of Banking and Finance’ leading in citations. Overall, the findings suggest that while significant progress has been made in NPL research, there remains a critical need for further exploration, particularly in underrepresented regions and through literature reviews to synthesize existing knowledge.