DOI: https://doi.org/10.18421/tem151-24
تاريخ النشر: 2026-02-27
المؤلف: Diep Nguyen Thi Thanh وآخرون
الموضوع الرئيسي: التدقيق، إدارة الأرباح، الحوكمة
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة تأثير آليات التحكم على أداء أنظمة المعلومات المحاسبية المعتمدة على التكنولوجيا (AIS) في الشركات المدرجة في فيتنام، باستخدام تقنيات تحليل البيانات اللوحية. تشمل السمات الرئيسية للحوكمة التي تم تحليلها حجم المجلس، استقلالية المجلس، ووجود لجنة تدقيق. تشير النتائج إلى أن كل من استقلالية المجلس ووجود لجنة تدقيق يعززان بشكل كبير فعالية AIS من خلال تحسين الشفافية المالية، والامتثال التنظيمي، والرقابة الداخلية. بينما تؤثر المجالس الأكبر عمومًا بشكل إيجابي على فعالية AIS، قد تؤدي المجالس الكبيرة بشكل مفرط إلى عدم الكفاءة. بالإضافة إلى ذلك، يقدم تركيز الملكية تأثيرًا مزدوجًا: يمكن أن يعزز المراقبة ولكنه قد يشكل أيضًا مخاطر الترسخ التي تضر بموثوقية AIS. كما تجد الدراسة وجود علاقة إيجابية بين حجم الشركة والربحية مع فعالية AIS، مما يشير إلى أن الشركات الأكبر والأكثر ربحية تخصص المزيد من الموارد لبنية AIS التحتية.
تؤكد النتائج التجريبية على الدور الحاسم لحوكمة الشركات في تحسين كفاءة AIS بين الشركات المدرجة في فيتنام. تظهر الشركات التي تتمتع بآليات حوكمة قوية، مثل زيادة استقلالية المجلس ولجان التدقيق النشطة، فعالية AIS متفوقة، والتي ترتبط بتحسين جودة التقارير المالية وتقليل عدم التماثل في المعلومات. ومع ذلك، بينما يمكن أن يعزز تركيز الملكية الرقابة، قد تعيق السيطرة المفرطة من المساهمين المسيطرين أداء AIS. تدعو الدراسة إلى تعزيز تنظيمات الحوكمة، مشددة على الحاجة إلى مزيد من الاستقلالية في المجالس ولجان التدقيق الفعالة. تشمل التوصيات الاستثمار في بنية AIS التحتية وأدوات التقارير عبر الإنترنت لتعزيز الشفافية والموثوقية. كما يُقترح التنفيذ الموحد لرموز حوكمة الشركات المتوافقة مع أفضل الممارسات الدولية لتحسين جودة التقارير المالية. يمكن أن تستكشف الأبحاث المستقبلية التأثيرات طويلة الأجل للإصلاحات الحوكمة على فعالية AIS واستكشاف دمج التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوكشين في أطر AIS لتحسين حوكمة الشركات ونزاهة التقارير المالية بشكل أكبر.
مقدمة
تؤكد مقدمة ورقة البحث على الدور الحاسم لحوكمة الشركات في ضمان نزاهة التقارير المالية واتخاذ القرارات، لا سيما في سياق الاقتصادات الناشئة مثل فيتنام. تبرز أنه مع اعتماد الأسواق المالية بشكل متزايد على التقنيات الرقمية، تصبح فعالية أنظمة المعلومات المحاسبية (AIS) أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق الشفافية، والامتثال التنظيمي، والكفاءة التشغيلية. تحدد الورقة التحديات الكبيرة في فيتنام، مثل ضعف آليات التنفيذ والمعايير الحوكمة المنخفضة، التي تعيق جودة التقارير المالية. تفترض أن آليات الحوكمة الفعالة – مثل هيكل المجلس، ولجان التدقيق، وترتيبات الملكية – تؤثر بشكل مباشر على أداء AIS وبالتالي على جودة التقارير المالية.
تهدف الدراسة إلى التحقيق في العلاقة بين آليات حوكمة الشركات وفعالية AIS في الشركات المدرجة في فيتنام، مع التركيز على عوامل مثل استقلالية المجلس، وفعالية لجنة التدقيق، وتركيز الملكية. تسعى إلى سد الفجوات المعرفية الحالية من خلال تقديم أدلة تجريبية حول كيفية تأثير هذه الميزات الحوكمة على أداء AIS، وبالتالي المساهمة في الأدبيات الأكاديمية وصنع السياسات. تشير النتائج إلى أن استقلالية المجلس ووجود لجنة التدقيق يؤثران إيجابيًا على فعالية AIS، بينما يقدم تركيز الملكية ديناميكية معقدة يمكن أن تعزز الرقابة وتعرض أيضًا مخاطر الترسخ. تؤكد الأبحاث على الحاجة إلى أطر حوكمة أقوى وزيادة الاستثمار في تقنيات AIS لتحسين نزاهة التقارير المالية وقدرات اتخاذ القرار في فيتنام.
الطرق
توضح قسم منهجية البحث الإطار المستخدم للتحقيق في تأثير آليات حوكمة الشركات على فعالية أنظمة المعلومات المحاسبية (AIS) داخل الشركات المدرجة في فيتنام. تحدد مصادر البيانات، ومعايير اختيار العينة، وبناء المتغيرات ذات الصلة. لاختبار الفرضيات، تستخدم الدراسة نماذج اقتصادية، لا سيما تقنيات تحليل البيانات اللوحية ونهج الفرق في الفروقات (DiD)، التي تعزز من قوة النتائج.
تهدف هذه الدقة المنهجية إلى تقديم رؤى صحيحة وموثوقة حول كيفية تأثير إصلاحات الحوكمة وخصائص الشركات المختلفة على أداء AIS، مما يساهم في فهم التفاعل بين حوكمة الشركات والممارسات المحاسبية في سياق فيتنام.
النتائج
تستكشف قسم النتائج في الدراسة تأثير آليات حوكمة الشركات على فعالية أنظمة المعلومات المحاسبية (AIS) في الشركات المدرجة في فيتنام من خلال تحليلات الانحدار. تكشف النتائج الرئيسية أن استقلالية المجلس ووجود لجنة تدقيق يعززان بشكل كبير جودة AIS، حيث تظهر استقلالية المجلس معاملًا إيجابيًا قويًا قدره 0.211 (ص < 0.01). وهذا يبرز دور المديرين المستقلين في تعزيز الشفافية المالية وتقليل عدم التماثل في المعلومات، بما يتماشى مع مبادئ نظرية الوكالة. بالإضافة إلى ذلك، يرتبط حجم المجلس إيجابيًا بأداء AIS، على الرغم من أن المجالس الكبيرة بشكل مفرط قد تعيق كفاءة اتخاذ القرار. يظهر تركيز الملكية ارتباطًا أضعف بفعالية AIS، مما يشير إلى أنه بينما يمكن أن يقلل من صراعات الوكالة، قد يؤدي أيضًا إلى مشاكل الترسخ. تؤكد اختبارات القوة باستخدام نهج الفرق في الفروقات (DiD) هذه النتائج، مما يشير إلى أن التغييرات التنظيمية أثرت إيجابيًا على فعالية AIS بين الشركات التي تلتزم بالمتطلبات الجديدة للحوكمة. تسلط النتائج الضوء على أن الشركات التي تتمتع بهياكل حوكمة أقوى، بما في ذلك المجالس المستقلة ولجان التدقيق النشطة، أبلغت عن فعالية AIS أعلى. علاوة على ذلك، تشير التحليلات إلى أن الإصلاحات التنظيمية لم تحسن فقط جودة AIS للشركات المتأثرة مباشرة، ولكن كان لها أيضًا تأثيرات غير مباشرة، مما أدى إلى تحسينات أوسع في الممارسات المحاسبية عبر السوق. بشكل عام، تؤكد الدراسة على الدور الحاسم لآليات الحوكمة في تعزيز الشفافية والمساءلة في التقارير المالية.
المناقشة
تسلط قسم المناقشة في ورقة البحث الضوء على العلاقة الحاسمة بين حوكمة الشركات وفعالية أنظمة المعلومات المحاسبية (AIS) في تعزيز جودة التقارير المالية بين الشركات المدرجة في فيتنام. تؤكد على الأدبيات الموجودة التي تبرز أهمية آليات الحوكمة، مثل لجان التدقيق المستقلة واستقلالية المجلس، في ضمان الإفصاحات المالية الموثوقة. تشير النتائج إلى أنه بينما تهدف التدابير التنظيمية، مثل الدائرة [26]، إلى تحسين الشفافية المالية، فإن التنفيذ غير المتسق والاعتماد المحدود على تقنيات AIS المتقدمة تعيق فعالية التقارير بشكل عام. تقترح الدراسة أن تعزيز هياكل الحوكمة، وتعزيز الرقابة المستقلة، والاستثمار في التقدم التكنولوجي أمر ضروري لتحسين أداء AIS وبالتالي جودة التقارير المالية.
علاوة على ذلك، تكشف النتائج أن تركيز الملكية يمكن أن يكون له تأثيرات مختلطة على فعالية AIS، حيث قد يتم تعويض المراقبة القوية من خلال السيطرة المحتملة من المساهمين المسيطرين. تدعو الورقة صانعي السياسات إلى تنفيذ تنظيمات حوكمة أكثر صرامة وتحفيز الشركات على اعتماد تقنيات AIS مبتكرة لتعزيز الشفافية المالية وكفاءة اتخاذ القرار. بشكل عام، تؤكد النتائج على ضرورة تحسين أطر الحوكمة والاستثمارات التكنولوجية لتعزيز موثوقية التقارير المالية، مما يعزز ثقة المستثمرين وكفاءة السوق في فيتنام.
DOI: https://doi.org/10.18421/tem151-24
Publication Date: 2026-02-27
Author(s): Diep Nguyen Thi Thanh et al.
Primary Topic: Auditing, Earnings Management, Governance
Overview
This study explores the influence of control mechanisms on the performance of technology-based accounting information systems (AIS) in Vietnamese listed firms, employing panel data regression techniques. Key governance attributes analyzed include board size, board independence, and the presence of an audit committee. The findings indicate that both board independence and the existence of an audit committee significantly enhance AIS effectiveness by improving financial transparency, regulatory compliance, and internal controls. While larger boards generally have a positive impact on AIS effectiveness, excessively large boards may lead to inefficiencies. Additionally, ownership concentration presents a dual effect: it can enhance monitoring but may also pose entrenchment risks that compromise AIS reliability. The study also finds a positive correlation between firm size and profitability with AIS effectiveness, suggesting that larger and more profitable firms allocate more resources to AIS infrastructure.
The empirical results underscore the critical role of corporate governance in optimizing AIS efficiency among Vietnamese listed companies. Firms with robust governance mechanisms, such as increased board independence and active audit committees, demonstrate superior AIS effectiveness, which correlates with improved financial reporting quality and reduced information asymmetry. However, while ownership concentration can enhance oversight, excessive control by dominant shareholders may hinder AIS performance. The study advocates for stronger governance regulations, emphasizing the need for greater independence on boards and effective audit committees. Recommendations include investing in AIS infrastructure and online reporting tools to foster transparency and reliability. The uniform implementation of corporate governance codes aligned with international best practices is also suggested to enhance financial reporting quality. Future research could investigate the long-term effects of governance reforms on AIS effectiveness and explore the integration of emerging technologies like artificial intelligence and blockchain into AIS frameworks to further improve corporate governance and financial reporting integrity.
Introduction
The introduction of the research paper emphasizes the critical role of corporate governance in ensuring the integrity of financial reporting and decision-making, particularly in the context of emerging economies like Vietnam. It highlights that as financial markets increasingly adopt digital technologies, the effectiveness of accounting information systems (AIS) becomes paramount for achieving transparency, regulatory compliance, and operational efficiency. The paper identifies significant challenges in Vietnam, such as weak enforcement mechanisms and low governance standards, which hinder the quality of financial reporting. It posits that effective governance mechanisms—such as board structure, audit committees, and ownership arrangements—directly influence the performance of AIS and, consequently, the quality of financial reporting.
The study aims to investigate the relationship between corporate governance mechanisms and AIS effectiveness in Vietnamese listed firms, focusing on factors like board independence, audit committee effectiveness, and ownership concentration. It seeks to fill existing knowledge gaps by providing empirical evidence on how these governance features impact AIS performance, thereby contributing to both academic literature and policy-making. The findings suggest that board independence and audit committee presence positively affect AIS effectiveness, while ownership concentration presents a complex dynamic that can both optimize control and pose entrenchment risks. The research underscores the need for stronger governance frameworks and enhanced investment in AIS technologies to improve financial reporting integrity and decision-making capabilities in Vietnam.
Methods
The research methodology section details the framework used to investigate the impact of corporate governance mechanisms on the effectiveness of accounting information systems (AIS) within Vietnamese listed firms. It specifies the data sources, criteria for sample selection, and the construction of relevant variables. To test the hypotheses, the study employs econometric models, notably panel data regression techniques and a Difference-in-Differences (DiD) approach, which bolster the robustness of the findings.
This methodological rigor aims to provide valid and reliable insights into how governance reforms and various firm characteristics affect AIS performance, thereby contributing to the understanding of the interplay between corporate governance and accounting practices in the context of Vietnam.
Results
The results section of the study investigates the impact of corporate governance mechanisms on the effectiveness of accounting information systems (AIS) in Vietnamese listed firms through regression analyses. Key findings reveal that board independence and the presence of an audit committee significantly enhance AIS quality, with board independence showing a strong positive coefficient of 0.211 (p < 0.01). This underscores the role of independent directors in promoting financial transparency and reducing information asymmetry, aligning with agency theory principles. Additionally, board size positively correlates with AIS performance, although excessively large boards may hinder decision-making efficiency. Ownership concentration exhibits a weaker association with AIS effectiveness, suggesting that while it can reduce agency conflicts, it may also lead to entrenchment issues. Robustness tests using the Difference-in-Differences (DiD) approach further validate these findings, indicating that regulatory changes positively influenced AIS effectiveness among firms adhering to new governance requirements. The results highlight that firms with stronger governance structures, including independent boards and active audit committees, reported higher AIS effectiveness. Moreover, the analysis suggests that the regulatory reforms not only improved AIS quality for directly affected firms but also had spillover effects, prompting broader enhancements in accounting practices across the market. Overall, the study emphasizes the critical role of governance mechanisms in fostering transparency and accountability in financial reporting.
Discussion
The discussion section of the research paper highlights the critical relationship between corporate governance and the effectiveness of Accounting Information Systems (AIS) in enhancing financial reporting quality among Vietnamese listed firms. It reaffirms existing literature that emphasizes the importance of governance mechanisms, such as independent audit committees and board independence, in ensuring credible financial disclosures. The findings indicate that while regulatory measures, like Circular [26], aim to improve financial transparency, inconsistent implementation and the limited adoption of advanced AIS technologies hinder overall reporting effectiveness. The study suggests that enhancing governance structures, promoting independent oversight, and investing in technological advancements are essential for improving AIS performance and, consequently, financial reporting quality.
Moreover, the results reveal that ownership concentration can have mixed effects on AIS effectiveness, where strong monitoring may be counterbalanced by potential over-control from dominant shareholders. The paper calls for policymakers to implement stricter governance regulations and incentivize firms to adopt innovative AIS technologies to bolster financial transparency and decision-making efficiency. Overall, the findings underscore the necessity for improved governance frameworks and technological investments to enhance the reliability of financial reporting, thereby fostering greater investor confidence and market efficiency in Vietnam.