DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v14i1.2689
تاريخ النشر: 2026-03-25
المؤلف: Zekiye Örtlek
الموضوع الرئيسي: السياسة النقدية والأثر الاقتصادي
نظرة عامة
تناقش هذه القسم التأثيرات الديناميكية لأداء الائتمان الإقليمي على الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في تركيا. تبحث الدراسة في كيفية تأثير التغيرات في توفر الائتمان وأدائه عبر المناطق المختلفة على النمو الاقتصادي. من خلال تحليل البيانات الإقليمية، تهدف الدراسة إلى تقديم دليل تجريبي على العلاقة بين ديناميات الائتمان وتقلبات الناتج المحلي الإجمالي، مما يبرز أهمية الصحة المالية الإقليمية في تشكيل النتائج الاقتصادية العامة.
تشير النتائج إلى أن أداء الائتمان الإقليمي يلعب دورًا حاسمًا في دفع نمو الناتج المحلي الإجمالي، حيث تؤدي التغيرات في الوصول إلى الائتمان وجودته إلى مسارات اقتصادية مختلفة عبر المناطق. وهذا يبرز أهمية السياسات المالية المستهدفة التي تأخذ في الاعتبار الفجوات الإقليمية لتعزيز التنمية الاقتصادية المتوازنة في تركيا. تسهم الدراسة في الفهم الأوسع للتفاعل بين الأنظمة المالية والأداء الاقتصادي، مما يبرز الحاجة إلى استراتيجيات محددة للمناطق لتعزيز المرونة الاقتصادية.
النتائج
في هذه الدراسة، تم استخدام نهج بيانات بانل الديناميكية لتحليل العلاقة بين أداء الائتمان والنمو الاقتصادي في مناطق المستوى الثاني المختارة في تركيا من 2015 إلى 2023. باستخدام مقدر نظام GMM ذو المرحلتين من Arellano-Bond لمعالجة قضايا الاندماج، كشفت التحليلات أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) يتأثر بشكل كبير بالأداء الاقتصادي السابق. تشير النتائج الرئيسية إلى أن نسبة الائتمان النقدي الإجمالي / الودائع الادخارية تؤثر سلبًا على النمو الاقتصادي، بينما تظهر نسب القروض غير العاملة إلى الائتمان النقدي الإجمالي وبعض القروض الاستهلاكية آثارًا إيجابية. يبرز التحليل القطاعي أيضًا أن قطاعات المعادن والمعادن المعالجة، والنسيج، والزراعة، ومصايد الأسماك لها تأثيرات سلبية ذات دلالة إحصائية على النمو، مما يشير إلى أن آثار أداء الائتمان غير متجانسة عبر القطاعات.
تؤكد النتائج على أهمية ليس فقط حجم الائتمان ولكن أيضًا توزيعه القطاعي وأداء السداد في تعزيز النمو الاقتصادي. يُنصح صناع السياسات بتطوير سياسات ائتمانية تعطي الأولوية لجودة الائتمان وفعالية القطاع بدلاً من مجرد زيادة حجم الائتمان. قد يؤدي تخصيص استراتيجيات الائتمان وفقًا للهياكل الاقتصادية الإقليمية إلى تعزيز نمو أكثر توازنًا واستدامة. بالإضافة إلى ذلك، يُوصى بتحسين آليات تقييم المخاطر في القطاعات التي تم تحديدها على أنها ضارة بالنمو وتنفيذ تدابير هيكلية لتحسين أداء الائتمان. ومع ذلك، تقتصر الدراسة على تركيزها على أربع مناطق فقط من المستوى الثاني (TR1، TR3، TR6، وTR7) واستخدام البيانات السنوية، مما قد يقيد إمكانية تعميم النتائج.
المناقشة
تؤكد قسم المناقشة في ورقة البحث على الدور الحاسم لأداء الائتمان الإقليمي في التأثير على النمو الاقتصادي، لا سيما في تركيا. يبرز فجوة في الأدبيات الحالية، التي تركز بشكل أساسي على حجم الائتمان على المستوى الوطني بدلاً من جودة وتوزيع الائتمان القطاعي. تهدف الدراسة إلى سد هذه الفجوة من خلال تحليل العلاقة الديناميكية بين مؤشرات أداء الائتمان – مثل نسب القروض غير العاملة وأداء الائتمان القطاعي – والنمو الاقتصادي عبر مناطق المستوى الثاني المختارة في تركيا من 2015 إلى 2023. هذه الفترة مهمة بسبب التحولات الاقتصادية الملحوظة، بما في ذلك توسيع الائتمان وتأثيرات جائحة COVID-19.
تساهم البحث في الأدبيات من خلال استخدام نهج نظام GMM ذو المرحلتين، مما يسمح بفحص دقيق للتباين الإقليمي والقطاعي في أداء الائتمان. تشير النتائج إلى أن آثار جودة الائتمان وبنية الائتمان القطاعية على النمو الاقتصادي كبيرة، مما يدل على أن زيادة حجم الائتمان وحده غير كافٍ للتنمية الاقتصادية المستدامة. تؤكد الدراسة على أهمية تصميم سياسات ائتمانية تأخذ في الاعتبار الخصائص الإقليمية والديناميات القطاعية، مما يوفر رؤى قيمة لصناع السياسات الذين يسعون لتعزيز النمو الاقتصادي الإقليمي من خلال تحسين أداء الائتمان.
DOI: https://doi.org/10.15295/bmij.v14i1.2689
Publication Date: 2026-03-25
Author(s): Zekiye Örtlek
Primary Topic: Monetary Policy and Economic Impact
Overview
This section discusses the dynamic effects of regional credit performance on Gross Domestic Product (GDP) in Türkiye. The research investigates how variations in credit availability and performance across different regions influence economic growth. By analyzing regional data, the study aims to provide empirical evidence on the relationship between credit dynamics and GDP fluctuations, highlighting the significance of regional financial health in shaping overall economic outcomes.
The findings suggest that regional credit performance plays a crucial role in driving GDP growth, with variations in credit access and quality leading to differing economic trajectories across regions. This underscores the importance of targeted financial policies that consider regional disparities to foster balanced economic development in Türkiye. The study contributes to the broader understanding of the interplay between financial systems and economic performance, emphasizing the need for region-specific strategies to enhance economic resilience.
Results
In this study, a dynamic panel data approach was employed to analyze the relationship between credit performance and economic growth in selected Level-2 regions of Turkey from 2015 to 2023. Utilizing the Arellano-Bond two-stage System GMM estimator to address endogeneity issues, the analysis revealed that Gross Domestic Product (GDP) is significantly influenced by past economic performance. Key findings indicate that the Total Cash Credit/Savings Deposit Ratio negatively impacts economic growth, while the ratios of Non-Performing Loans to Total Cash Credit and certain consumer loans exhibit positive effects. Sectoral analysis further highlights that the metal and processed minerals, textiles, agriculture, and fisheries sectors have statistically significant negative impacts on growth, suggesting that credit performance effects are heterogeneous across sectors.
The results underscore the importance of not only the volume of credit but also its sectoral distribution and repayment performance in fostering economic growth. Policymakers are advised to develop credit policies that prioritize credit quality and sectoral effectiveness rather than merely increasing credit volume. Tailoring credit strategies to regional economic structures could promote more balanced and sustainable growth. Additionally, enhancing risk assessment mechanisms in sectors identified as detrimental to growth and implementing structural measures to improve credit performance are recommended. However, the study is limited by its focus on only four Level-2 regions (TR1, TR3, TR6, and TR7) and the use of annual data, which may restrict the generalizability of the findings.
Discussion
The discussion section of the research paper emphasizes the critical role of regional credit performance in influencing economic growth, particularly in Türkiye. It highlights a gap in existing literature, which predominantly focuses on national-level credit volume rather than the quality and sectoral distribution of credit. The study aims to fill this gap by empirically analyzing the dynamic relationship between credit performance indicators—such as nonperforming loan ratios and sector-specific credit performance—and economic growth across selected Level-2 regions in Türkiye from 2015 to 2023. This period is significant due to notable economic transformations, including credit expansion and the impacts of the COVID-19 pandemic.
The research contributes to the literature by employing a two-stage System Generalized Method of Moments (System GMM) approach, allowing for a nuanced examination of regional and sectoral heterogeneity in credit performance. The findings suggest that the effects of credit quality and sectoral credit structure on economic growth are substantial, indicating that merely increasing credit volume is insufficient for sustainable economic development. The study underscores the importance of designing credit policies that consider regional characteristics and sectoral dynamics, thereby providing valuable insights for policymakers aiming to enhance regional economic growth through improved credit performance.