DOI: https://doi.org/10.37284/ijfa.5.1.4474
تاريخ النشر: 2026-02-09
المؤلف: Faseesin Olabisi وآخرون
الموضوع الرئيسي: التكنولوجيا المالية، التمويل الجماعي، المالية الرقمية
نظرة عامة
تدرس هذه الدراسة تأثير التكنولوجيا المالية (Fintech) على الشمول المالي عبر 45 دولة في أفريقيا جنوب الصحراء من 1999 إلى 2023. باستخدام بيانات من صندوق النقد الدولي (IMF) ومؤشرات التنمية العالمية للبنك الدولي (WDI)، استخدمت التحليل الإحصائي الوصفي، وتحليل الارتباط، وطرق ARDL اللوحية لتقييم العلاقات على المدى القصير والطويل. تشير النتائج إلى أن عدة متغيرات، بما في ذلك اشتراكات النطاق العريض الثابت لكل 100 شخص (FBSP)، والأفراد الذين يستخدمون الإنترنت من السكان (IUIIP)، واشتراكات الهاتف الثابت لكل 100 شخص (FTSPP)، واشتراكات الهاتف المحمول لكل 100 شخص (MCSPP)، لها تأثير إيجابي كبير على مؤشر الشمول المالي (FII). على العكس، وُجد أن اشتراكات النطاق العريض الثابت (FBS) لها علاقة سلبية وذات دلالة مع الشمول المالي، بينما أظهرت اشتراكات الهاتف الثابت (FTS) تأثيرًا سلبيًا ولكنه غير دال.
تخلص الدراسة إلى أن هناك علاقة كبيرة بين التكنولوجيا المالية والشمول المالي في دول SSA، مما يبرز ضرورة تعزيز التنسيق بين هذين المجالين. توصي الدول في SSA بالتركيز على تحسين بنيتها التحتية التكنولوجية والخدمات لتعزيز الشمول المالي، مع التأكيد على أهمية الوصول إلى الإنترنت والاتصال المحمول.
مقدمة
تناقش مقدمة ورقة البحث التأثير التحويلي للتكنولوجيا المالية (Fintech) على خدمات البنوك التقليدية، مع التأكيد على قدرتها على تعزيز الشمول المالي. تشمل Fintech استخدام التكنولوجيا لأتمتة وتبسيط الخدمات المالية، مدفوعة بالتقدم في التكنولوجيا، وتغيرات سلوك العملاء، والتغيرات في المشهد التنظيمي. تسلط الورقة الضوء على الإحصائية المثيرة للقلق التي تفيد بأن 1.7 مليار فرد على مستوى العالم لا يزالون بدون حسابات مصرفية، حيث يفتقر الكثيرون في المناطق الريفية وشبه الحضرية إلى الوصول إلى المؤسسات المالية الرسمية. تم الإشارة إلى ظهور بنوك الدفع والتعاون بين البنوك التقليدية وشركات Fintech كأحداث محورية تهدف إلى تحسين تقديم الخدمات وتقليل التكاليف التشغيلية.
على الرغم من وعد ابتكارات Fintech – مثل المدفوعات عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية عبر الإنترنت – في تعزيز الشمول المالي، خاصة في أفريقيا جنوب الصحراء (SSA)، تحدد الورقة فجوات كبيرة في الأبحاث الحالية. العديد من الدراسات محدودة بسبب تركيزها على دول فردية أو عينات صغيرة، مما يقيد إمكانية تعميم النتائج. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تستخدم تعريفات ضيقة لـ Fintech والشمول المالي، وتعتمد على تقنيات تقدير ثابتة تفشل في التقاط الطبيعة الديناميكية لهذه المفاهيم. لمعالجة هذه القيود، تستخدم الدراسة الحالية مؤشر شامل للشمول المالي وإطار عمل ARDL الديناميكي عبر 45 دولة في SSA، بهدف تقديم أدلة تجريبية قوية حول العلاقة بين Fintech والشمول المالي، مع التمييز بين التأثيرات قصيرة وطويلة الأجل.
الطرق
تستخدم الدراسة إطار نظرية القبول والاستخدام الموحد للتكنولوجيا (UTAUT)، كما اقترحها Venkatesh وآخرون (2003)، لاستكشاف العلاقة بين النية السلوكية لاستخدام التكنولوجيا وتأثيرها على الشمول الاجتماعي. الفرضية هي أن زيادة اعتماد التكنولوجيا يمكن أن تعزز الشمولية في المجتمعات التي تواجه مختلف نقاط الضعف. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن الأبحاث نموذجًا تم تكييفه من Kamau وAduda (2024) لمزيد من توضيح نتائجها.
تم الحصول على بيانات التحليل من صندوق النقد الدولي (IMF) ومؤشرات التنمية العالمية للبنك الدولي (WDI)، تغطي بيانات سنوية للدول من 1999 إلى 2023. استخدمت الدراسة كل من الأساليب الإحصائية الوصفية والاستنتاجية. شمل التحليل الوصفي تقييمات للاتجاهات المركزية، والتشتت، والمدى، بينما تم إجراء اختبارات الارتباط وجذر الوحدة قبل التحليل الرئيسي. كانت التقنية التحليلية الرئيسية المستخدمة هي الانحدار العادي المربعات (OLS) اللوحي، الذي يقدر العلاقات بين المتغيرات عبر فترات زمنية متعددة وكيانات.
المناقشة
تسلط قسم المناقشة في ورقة البحث الضوء على التأثير الكبير لمختلف مقاييس الاتصالات على مؤشر الشمول المالي (FII) عبر دول أفريقيا جنوب الصحراء (SSA). على وجه التحديد، فإن اشتراكات النطاق العريض الثابت لكل 100 شخص (FBSP)، والأفراد الذين يستخدمون الإنترنت من السكان (IUIP)، واشتراكات الهاتف الثابت لكل 100 شخص (FTSPP) مرتبطة إيجابيًا بالشمول المالي، بينما أظهرت اشتراكات الهاتف المحمول (MCS) علاقة إيجابية ولكن غير دالة إحصائيًا. على العكس، أظهرت اشتراكات النطاق العريض الثابت (FBS) تأثيرًا سلبيًا وذو دلالة على FII، مما يشير إلى أن معدلات الاشتراك العالية لا تعني بالضرورة زيادة المشاركة المالية بين المستخدمين، خاصة في الاقتصادات النامية حيث قد لا يتم استخدام اشتراكات البيانات المحمولة في المعاملات المالية.
تعتبر قوة تفسير النموذج ملحوظة، حيث تبلغ قيمة R-squared 84.67%، مما يشير إلى أنه يفسر جزءًا كبيرًا من التباين في الشمول المالي. تتماشى هذه النتيجة مع الأبحاث السابقة التي أجراها Telukdarie وMungar (2023)، والتي تفترض أن حجم الاشتراكات فقط لا يعكس بشكل كافٍ الشمول المالي الفعلي. تؤكد الدراسة على ضرورة تعزيز التنسيق بين التكنولوجيا المالية ومبادرات الشمول المالي في SSA، مع التأكيد على الحاجة إلى استراتيجيات مستهدفة تستفيد من الوصول إلى النطاق العريض والإنترنت لتعزيز المشاركة المالية الأكبر بين الفئات السكانية المحرومة.
DOI: https://doi.org/10.37284/ijfa.5.1.4474
Publication Date: 2026-02-09
Author(s): Faseesin Olabisi et al.
Primary Topic: FinTech, Crowdfunding, Digital Finance
Overview
This study investigates the impact of financial technology (Fintech) on financial inclusion across 45 Sub-Saharan African (SSA) countries from 1999 to 2023. Utilizing data from the International Monetary Fund (IMF) and the World Bank’s World Development Indicators (WDI), the analysis employed descriptive statistics, correlation analysis, and panel ARDL methods to assess both short-run and long-run relationships. The findings indicate that several variables, including Fixed Broadband Subscriptions Per 100 People (FBSP), Individuals Using the Internet of Population (IUIIP), Fixed Telephone Subscriptions Per 100 People (FTSPP), and Mobile Cellular Subscriptions Per 100 People (MCSPP), have a significant positive effect on the Financial Inclusion Index (FII). Conversely, Fixed Broadband Subscriptions (FBS) were found to have a negative and significant relationship with financial inclusion, while Fixed Telephone Subscriptions (FTS) showed a negative but non-significant effect.
The study concludes that there is a substantial relationship between financial technology and financial inclusion in SSA countries, highlighting the necessity for enhanced synergy between these two domains. It recommends that SSA nations focus on improving their technological infrastructure and services to foster greater financial inclusion, particularly emphasizing the importance of internet access and mobile connectivity.
Introduction
The introduction of the research paper discusses the transformative impact of financial technology (Fintech) on traditional banking services, emphasizing its potential to enhance financial inclusion. Fintech encompasses the use of technology to automate and streamline financial services, driven by advancements in technology, shifts in customer behavior, and changes in the regulatory landscape. The paper highlights the alarming statistic that 1.7 billion individuals globally remain unbanked, with many in rural and semi-urban areas lacking access to formal financial institutions. The emergence of payment banks and the collaboration between traditional banks and Fintech companies are noted as pivotal developments aimed at improving service delivery and reducing operational costs.
Despite the promise of Fintech innovations—such as mobile payments and online banking—in promoting financial inclusion, particularly in Sub-Saharan Africa (SSA), the paper identifies significant gaps in existing research. Many studies are limited by their focus on single countries or small samples, which restricts the generalizability of findings. Additionally, they often use narrow definitions of Fintech and financial inclusion, and rely on static estimation techniques that fail to capture the dynamic nature of these constructs. To address these limitations, the current study employs a comprehensive financial inclusion index and a dynamic panel autoregressive distributed lag (ARDL) framework across 45 SSA countries, aiming to provide robust empirical evidence on the relationship between Fintech and financial inclusion, while distinguishing between short-term and long-term effects.
Methods
The study employs the Unified Theory of Acceptance and Use of Technology (UTAUT) framework, as proposed by Venkatesh et al. (2003), to explore the relationship between behavioral intention to use technology and its impact on societal inclusivity. The premise is that increased technology adoption can enhance inclusivity in societies facing various vulnerabilities. Additionally, the research incorporates a model adapted from Kamau and Aduda (2024) to further contextualize its findings.
Data for the analysis were sourced from the International Monetary Fund (IMF) and the World Bank’s World Development Indicators (WDI), covering annual country data from 1999 to 2023. The study utilized both descriptive and inferential statistical methods. Descriptive analysis included assessments of central tendencies, dispersion, and range, while correlation and unit root tests were conducted prior to the main analysis. The primary analytical technique employed was panel ordinary least squares (OLS) regression, which estimates relationships between variables across multiple time periods and entities.
Discussion
The discussion section of the research paper highlights the significant impact of various telecommunications metrics on the Financial Inclusion Index (FII) across sub-Saharan African (SSA) countries. Specifically, Fixed Broadband Subscriptions Per 100 People (FBSP), Individuals Using the Internet of Population (IUIP), and Fixed Telephone Subscriptions Per 100 People (FTSPP) are positively correlated with financial inclusion, while Mobile Cellular Subscriptions (MCS) showed a positive but statistically insignificant relationship. Conversely, Fixed Broadband Subscriptions (FBS) exhibited a negative and significant effect on FII, suggesting that high subscription rates do not necessarily translate to increased financial engagement among users, particularly in developing economies where mobile data subscriptions may not be utilized for financial transactions.
The model’s explanatory power is notable, with an R-squared value of 84.67%, indicating that it accounts for a substantial portion of the variance in financial inclusion. This finding aligns with previous research by Telukdarie & Mungar (2023), which posits that mere subscription volumes do not adequately reflect actual financial inclusion. The study underscores the necessity for enhanced synergy between financial technology and financial inclusion initiatives in SSA, emphasizing the need for targeted strategies that leverage broadband and internet access to foster greater financial engagement among underserved populations.