DOI: https://doi.org/10.15575/aksy.v8i1.52207
تاريخ النشر: 2026-01-14
المؤلف: Amalia Wahyu Anita وآخرون
الموضوع الرئيسي: الضرائب الشركات وتجنبها
نظرة عامة
تدرس هذه الدراسة العلاقة بين تجنب الضرائب وعوامل مثل الضغوط المالية، والإفصاح عن البيئة، والاجتماعية، والحكومة (ESG)، ونمو المبيعات، والربحية في شركات تصنيع المواد الخام والطاقة المدرجة في بورصة إندونيسيا من 2021 إلى 2024. باستخدام طرق كمية وبيانات ثانوية من التقارير المالية وتقارير الاستدامة، شملت الدراسة ستة عشر شركة تم اختيارها من خلال العينة الغرضية. تشير النتائج إلى أن الضغوط المالية ترتبط إيجابياً بتجنب الضرائب، بينما للربحية تأثير سلبي. ومن الجدير بالذكر أن نمو المبيعات والإفصاح عن ESG لا يؤثران بشكل كبير على تجنب الضرائب. ومع ذلك، عند تحليلها بشكل جماعي، تشكل هذه العوامل ممارسات تجنب الضرائب للشركات، مما يشير إلى أن الشركات التي تعاني من ضغوط مالية أو ذات ربحية عالية من المرجح أن تشارك في تجنب الضرائب.
تظهر الاستنتاجات المستخلصة من التحليل أن الضغوط المالية والربحية فقط هما اللذان يؤثران بشكل كبير على تجنب الضرائب، حيث تدفع الشركات التي تعاني من ضغوط مالية عادةً ضرائب أقل، بينما تميل الشركات الأكثر ربحية إلى الانخراط في التهرب الضريبي لتقليل الالتزامات الضريبية. لا يبدو أن الإفصاح عن ESG ونمو المبيعات يؤثران على تجنب الضرائب، مما يشير إلى أن عوامل ESG لم يتم دمجها بالكامل بعد في استراتيجيات الضرائب الشركات. توصي الدراسة بأن تستكشف الأبحاث المستقبلية متغيرات إضافية مثل حوكمة الشركات وجودة التدقيق، والتي قد توضح المزيد من ديناميكيات تجنب الضرائب. علاوة على ذلك، تقترح أن تعزز الحكومات أنظمة المراقبة المعتمدة على المخاطر لشركات التصنيع، خاصة في القطاعات المعرضة للضغوط المالية، للتخفيف من تجنب الضرائب الناجم عن مثل هذه الاضطرابات.
مقدمة
تناقش مقدمة ورقة البحث القضية الحرجة لتجنب الضرائب ضمن حوكمة الشركات في إندونيسيا، مع تسليط الضوء على تداعياتها على الشفافية المالية والمساءلة الإدارية. يؤكد المؤلفون، سوايدة وبوجي رحايو (2025)، أن انخفاض معرفة الجمهور بالضرائب يساهم في عدم كفاية التدقيق في الممارسات الضريبية، مما يسمح باستمرار السلوكيات الانتهازية، خاصة في قطاعات الطاقة والتعدين. ومن الجدير بالذكر أن دراسة PwC إندونيسيا تكشف أن 70% من أكبر شركات التعدين تفتقر إلى الشفافية في التقارير الضريبية، على الرغم من التأثير الاقتصادي الكبير للقطاع، حيث تنتج 485 مليون طن من الفحم سنويًا وتساهم في الصادرات العالمية.
تستكشف الورقة أيضًا العلاقة بين الضغوط المالية، والإفصاحات البيئية والاجتماعية والحكومية (ESG)، ونمو المبيعات، والربحية في التأثير على سلوكيات تجنب الضرائب بين الشركات المصنعة الإندونيسية. تفترض أنه خلال فترات الضغوط المالية، قد تلجأ الشركات إلى تجنب الضرائب كاستراتيجية للحفاظ على الاستقرار، بما يتماشى مع نظرية الوكالة. ومع ذلك، يشير المؤلفون إلى وجود نتائج متضاربة في الأدبيات الحالية بشأن تأثير نمو المبيعات والربحية على تجنب الضرائب، مما يدل على الحاجة إلى مزيد من البحث. تهدف الدراسة إلى توضيح هذه العلاقات وتقييم مصداقية الإفصاحات عن ESG، خاصة في ضوء زيادة التدقيق العام على ممارسات الاستدامة وانتشار الغسل الأخضر.
الطرق
تستخدم الدراسة منهجية كمية سببية-تفسيرية للتحقيق في تأثير الضغوط المالية، والإفصاح عن ESG، ونمو المبيعات، والربحية على تجنب الضرائب. تم اختيار هذا النهج ليس فقط لوصف الظاهرة ولكن أيضًا لتحديد العوامل المؤثرة في سلوك تجنب الضرائب. من خلال استخدام نموذج سببي، تهدف الدراسة إلى تقييم كيفية ارتباط التغيرات في المتغيرات المستقلة بمستويات التهرب الضريبي. يتم الحصول على البيانات من التقارير المالية المتاحة على بورصة إندونيسيا (IDX) وتشمل بيانات ثانوية من الشركات المختارة.
تتكون العينة من 16 شركة تصنيع للطاقة والمواد الخام، تم تصفيتها من خلال معايير محددة خلال الفترة من 2021 إلى 2024. تم جمع ما مجموعه 64 نقطة بيانات للتحليل، والذي سيتم إجراؤه باستخدام SPSS. يتضمن التحليل عدة مراحل: اختبار افتراضات كلاسيكية للانتظام باستخدام اختبار كولموغوروف-سميرنوف، واختبار تعدد التداخل يتم تقييمه من خلال قيم التحمل وعامل التضخم في التباين (VIF)، واختبار الارتباط الذاتي عبر طريقة كوكراين-أوركوت، واختبار التباين غير المتجانس باستخدام اختبار جليتسر. تضمن هذه الاختبارات صلاحية البيانات، مع تحديد عتبات محددة للانتظام، وتعدد التداخل، والارتباط الذاتي، والتباين غير المتجانس.
المناقشة
في هذه الدراسة، تم فحص العلاقة بين الضغوط المالية، والإفصاح عن ESG، ونمو المبيعات، والربحية، وتجنب الضرائب باستخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد. تشير النتائج إلى أن الضغوط المالية ترتبط إيجابياً بتجنب الضرائب، مما يشير إلى أن الشركات التي تواجه تحديات مالية من المرجح أن تشارك في استراتيجيات تقليل الضرائب العدوانية للحفاظ على العمليات. يكون هذا السلوك بارزًا بشكل خاص في القطاعات كثيفة رأس المال مثل الطاقة والمواد الخام، حيث تتعرض الشركات لضغوط كبيرة لإدارة التدفق النقدي واستدامة العمليات. تتماشى النتائج مع نظرية المحاسبة الإيجابية، التي تفترض أن الإدارة قد تتلاعب بالممارسات المحاسبية لتعزيز الأرباح وتقليل الالتزامات الضريبية.
من ناحية أخرى، وُجد أن الإفصاح عن ESG ليس له تأثير كبير على تجنب الضرائب. بينما يتوقع أصحاب المصلحة سلوكًا مسؤولًا من الشركات، تشير الدراسة إلى أنه في الصناعات عالية المخاطر، قد تكون مبادرات ESG أكثر حول الامتثال منها عن الالتزام الأخلاقي، مما يؤدي إلى انفصال بين ممارسات ESG وسلوك الضرائب. وبالمثل، لم يؤثر نمو المبيعات بشكل كبير على تجنب الضرائب، حيث لم تترجم الزيادة في المبيعات بالضرورة إلى أرباح أعلى، مما يقلل من الحافز لتجنب الضرائب. على النقيض من ذلك، كانت الربحية مرتبطة سلبًا بتجنب الضرائب، مما يشير إلى أن الشركات ذات العوائد الأعلى على الأصول (ROA) أقل احتمالًا للانخراط في استراتيجيات تقليل الضرائب، حيث يمكنها الوفاء بالتزاماتها الضريبية دون اللجوء إلى تكتيكات تجنب محفوفة بالمخاطر. بشكل عام، تسلط الدراسة الضوء على التفاعل المعقد بين الصحة المالية، وحوكمة الشركات، واستراتيجيات الضرائب في سياق الضغوط الصناعية المتنوعة.
DOI: https://doi.org/10.15575/aksy.v8i1.52207
Publication Date: 2026-01-14
Author(s): Amalia Wahyu Anita et al.
Primary Topic: Corporate Taxation and Avoidance
Overview
This study investigates the relationship between tax avoidance and factors such as financial distress, environmental, social, and governance (ESG) disclosure, sales growth, and profitability in raw material and energy manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2021 to 2024. Utilizing quantitative methods and secondary data from financial and sustainability reports, the research involved sixteen companies selected through purposive sampling. The findings indicate that financial distress positively correlates with tax avoidance, while profitability has a negative effect. Notably, sales growth and ESG disclosure do not significantly influence tax avoidance. However, when analyzed collectively, these factors shape corporate tax avoidance practices, suggesting that companies under financial pressure or with high profitability are more likely to engage in tax avoidance.
The conclusions drawn from the analysis reveal that only financial distress and profitability significantly influence tax avoidance, with financially distressed firms typically paying lower taxes, whereas more profitable firms tend to engage in tax evasion to minimize tax liabilities. ESG disclosure and sales growth do not appear to impact tax avoidance, indicating that ESG factors are not yet fully integrated into corporate tax strategies. The study recommends that future research explore additional variables such as corporate governance and audit quality, which may further elucidate the dynamics of tax avoidance. Furthermore, it suggests that governments enhance risk-based monitoring systems for manufacturing companies, particularly in sectors prone to financial distress, to mitigate tax avoidance stemming from such instability.
Introduction
The introduction of the research paper addresses the critical issue of tax avoidance within corporate governance in Indonesia, highlighting its implications for fiscal transparency and managerial accountability. The authors, Suaidah & Puji Rahayu (2025), emphasize that low public tax literacy contributes to insufficient scrutiny of tax practices, allowing opportunistic behaviors to persist, particularly in the energy and mining sectors. Notably, a PwC Indonesia study reveals that 70% of the largest mining companies lack transparency in tax reporting, despite the sector’s significant economic impact, producing 485 million tons of coal annually and contributing to global exports.
The paper further explores the relationship between financial distress, Environmental, Social, and Governance (ESG) disclosures, sales growth, and profitability in influencing tax avoidance behaviors among Indonesian manufacturing firms. It posits that during periods of financial distress, companies may resort to tax avoidance as a strategy to maintain stability, aligning with agency theory. However, the authors note conflicting findings in existing literature regarding the influence of sales growth and profitability on tax avoidance, indicating a need for further research. The study aims to clarify these relationships and assess the authenticity of ESG disclosures, particularly in light of increasing public scrutiny over sustainability practices and the prevalence of greenwashing.
Methods
The study employs a quantitative causal-explanatory methodology to investigate the impact of financial distress, ESG disclosure, sales growth, and profitability on tax avoidance. This approach is selected to not only describe the phenomenon but also to identify the determinants influencing tax avoidance behavior. By utilizing a causal model, the research aims to assess how variations in independent variables correlate with levels of tax evasion. Data is sourced from financial reports available on the Indonesia Stock Exchange (IDX) and includes secondary data from selected companies.
The sample comprises 16 energy and raw materials manufacturing companies, filtered through specific criteria over the period from 2021 to 2024. A total of 64 data points were collected for analysis, which will be conducted using SPSS. The analysis includes several stages: a classical assumption test for normality using the Kolmogorov-Smirnov test, a multicollinearity test assessed through tolerance and Variance Inflation Factor (VIF) values, an autocorrelation test via the Cochrane-Orcutt method, and a heteroscedasticity test using the Gletser test. These tests ensure the validity of the data, with specific thresholds set for normality, multicollinearity, autocorrelation, and heteroscedasticity.
Discussion
In this study, the relationship between financial distress, ESG disclosure, sales growth, profitability, and tax avoidance was examined using multiple linear regression analysis. The findings indicate that financial distress positively correlates with tax avoidance, suggesting that companies facing financial challenges are more likely to engage in aggressive tax-reduction strategies to maintain operations. This behavior is particularly pronounced in capital-intensive sectors like energy and raw materials, where firms are under significant pressure to manage cash flow and operational sustainability. The results align with positive accounting theory, which posits that management may manipulate accounting practices to enhance profits and reduce tax liabilities.
Conversely, ESG disclosure was found to have no significant impact on tax avoidance. While stakeholders expect responsible corporate behavior, the study suggests that in high-risk industries, ESG initiatives may be more about compliance than ethical commitment, leading to a disconnect between ESG practices and tax behavior. Similarly, sales growth did not significantly affect tax avoidance, as increased sales did not necessarily translate into higher profits, thereby diminishing the incentive for tax avoidance. In contrast, profitability was negatively correlated with tax avoidance, indicating that firms with higher returns on assets (ROA) are less likely to engage in tax minimization strategies, as they can meet their tax obligations without resorting to risky avoidance tactics. Overall, the study highlights the complex interplay between financial health, corporate governance, and tax strategies in the context of varying industry pressures.