DOI: https://doi.org/10.1109/tem.2025.3650452
تاريخ النشر: 2026-01-01
المؤلف: Jinzhao Shi وآخرون
الموضوع الرئيسي: إدارة سلسلة التوريد والمخزون
نظرة عامة
تستكشف ورقة البحث التحديات والاستراتيجيات المرتبطة بتحديد عتبات الدخول لتمويل الطلبات الخضراء (GOF) ضمن سلاسل الإمداد، مع التركيز بشكل خاص على أدوار الشركات الأساسية والبنوك والموردين. وتبرز أن الموردين يجب أن يحصلوا على “شهادة خضراء” من الشركات الأساسية للوصول إلى تمويل بنكي تفضيلي للطلبات الصديقة للبيئة. تكشف الدراسة أن المورد سيسعى فقط إلى GOF إذا كانت عتبة الدخول المحددة من قبل بائع التجزئة أقل من قيمة حرجة؛ وإلا، فسوف يلجأون إلى تمويل الطلبات التقليدي (TOF). يستخدم التحليل إطار لعبة ستاكلبرغ، حيث يقوم بائع التجزئة، الذي يتصرف نيابة عن البنك، بتحديد العتبة، مما يؤدي إلى توازن فريد يعزز التحسينات الباريتو ويعزز الأداء البيئي.
تشير النتائج إلى أن البنوك يمكن أن تستفيد من تقديم GOF، شريطة أن تحافظ على معدل فائدة معقول. إذا انخفض معدل الفائدة دون عتبة معينة، قد تكون هناك حاجة إلى دعم حكومي. تشير الأبحاث إلى أن الدعم الحكومي يعتمد على تكلفة الاستثمار الأخضر للمورد ومعدل فائدة البنك. علاوة على ذلك، تؤكد الورقة على أهمية بائعي التجزئة الأساسيين في تعزيز GOF من خلال أنظمة الشهادات الشفافة وتقترح أن تقدم البنوك معدلات فائدة تفضيلية لتحفيز الاستثمارات الخضراء. تختتم الدراسة بتداعيات إدارية للمعنيين، داعية إلى نهج تعاوني بين البنوك وبائعي التجزئة والكيانات الحكومية لتحسين نظام GOF وتعزيز الرفاهية الاجتماعية العامة. كما تقترح اتجاهات بحثية مستقبلية تركز على ديناميات سلاسل الإمداد الأكثر تعقيدًا وسيناريوهات اتخاذ القرار.
مقدمة
تسلط مقدمة هذه الورقة البحثية الضوء على التحديات البيئية الملحة التي تطرحها زيادة انبعاثات ثاني أكسيد الكربون، والتي دفعت الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى وضع أهداف طموحة لتقليل الكربون. ومن الجدير بالذكر أن انبعاثات النطاق 3، التي تمثل حوالي 75% من البصمة الكربونية في التصنيع، تتطلب نهجًا شاملاً لإزالة الكربون يشمل سلسلة الإمداد بأكملها. مع زيادة الطلب من المستهلكين على المنتجات الخضراء، تقوم الشركات الأساسية بشكل متزايد بتنفيذ مبادرات إدارة سلسلة الإمداد الخضراء للتعاون مع الموردين في تقليل الانبعاثات. ومع ذلك، غالبًا ما تكافح الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) مع القيود المالية التي تعيق قدرتها على اعتماد الممارسات الخضراء.
تقدم الورقة تمويل الطلبات الخضراء (GOF) كحل محتمل للتحديات المزدوجة المتمثلة في التمويل وتقليل الانبعاثات التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة. يتطلب GOF من الموردين تلبية معايير معينة لشهادات خضراء للوصول إلى التمويل التفضيلي، والذي يعتمد على تأييد الشركات الأساسية. تحدد الدراسة الدور الحاسم لهذه الشركات في وضع معايير الشهادات الخضراء وتبرز التوازن المطلوب في تحديد عتبات الدخول للموردين. تهدف الأبحاث إلى استكشاف ديناميات نظام GOF، وخاصة آلية الشهادات، وتقترح حوافز للبنوك وبائعي التجزئة والموردين لتحقيق تحسينات باريتو في الأرباح والقيمة الاجتماعية. تشير النتائج إلى أن GOF المنظم جيدًا يمكن أن يعزز الأداء الأخضر بينما يعود بالنفع على جميع المشاركين، مما يعالج الفجوات في الأدبيات الحالية حول تمويل سلسلة الإمداد الخضراء.
مناقشة
تسلط قسم المناقشة في الورقة الضوء على أهمية آلية الشهادات الخضراء ضمن نظام تمويل الطلبات الخضراء (GOF) وآثارها على تمويل سلسلة الإمداد الخضراء (GSCF). يحدد المؤلفون الفجوات الحرجة في الأدبيات الحالية، وخاصة نقص التركيز على دور الشركات الأساسية في سلسلة الإمداد والحوافز المالية المرتبطة بالشهادات الخضراء. يؤكدون أنه بينما أثبتت الدراسات السابقة الآثار الإيجابية للعلامات البيئية على الطلب في السوق وأداء الشركات، فإنها غالبًا ما تغفل الديناميات المعقدة بين الموردين والشركات الأساسية، خاصة في سياق التمويل والشهادات.
تكشف الأبحاث أنه عندما يتصرف بائع التجزئة كقائد في لعبة ستاكلبرغ، يمكن تحقيق توازن فريد يسهل GOF، مما يؤدي إلى تحسينات باريتو ونتائج بيئية محسنة. تتناقض هذه النتيجة مع الأدبيات السابقة، التي تقترح عادة أن الشهادات الخضراء قد تعزز الرفاهية الاجتماعية على حساب أرباح الشركات. يجادل المؤلفون بأن تحديد عتبات الدخول الخضراء بشكل مناسب من قبل بائعي التجزئة يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح لجميع الأطراف المعنية—الموردين وبائعي التجزئة والبنوك—مع تحسين الرفاهية الاجتماعية أيضًا. علاوة على ذلك، تؤكد الدراسة على أهمية الحوافز الحكومية في تحسين فوائد نظام GOF، مشيرة إلى أن فعالية الدعم تعتمد على التفاعل بين تكاليف الاستثمار الأخضر ومعدلات فائدة البنك. بشكل عام، تسهم الورقة في فهم كيفية دمج آليات الشهادات الخضراء بشكل فعال في تمويل سلسلة الإمداد لتعزيز الممارسات المستدامة.
DOI: https://doi.org/10.1109/tem.2025.3650452
Publication Date: 2026-01-01
Author(s): Jinzhao Shi et al.
Primary Topic: Supply Chain and Inventory Management
Overview
The research paper investigates the challenges and strategies associated with establishing entry thresholds for Green Order Financing (GOF) within supply chains, particularly focusing on the roles of core enterprises, banks, and suppliers. It highlights that suppliers must obtain “green certification” from core enterprises to access preferential bank financing for eco-friendly orders. The study reveals that a supplier will only pursue GOF if the entry threshold set by the retailer is below a critical value; otherwise, they will resort to traditional order financing (TOF). The analysis employs a Stackelberg game framework, where the retailer, acting on behalf of the bank, sets the threshold, leading to a unique equilibrium that fosters Pareto improvements and enhances environmental performance.
The findings suggest that banks can benefit from providing GOF, provided they maintain a reasonable interest rate. If the interest rate falls below a certain threshold, government subsidies may be necessary. The research indicates that government support is contingent upon the supplier’s cost of green investment and the bank’s interest rate. Furthermore, the paper emphasizes the importance of core retailers in promoting GOF through transparent certification systems and suggests that banks should offer preferential interest rates to stimulate green investments. The study concludes with managerial implications for stakeholders, advocating for a collaborative approach among banks, retailers, and government entities to optimize the GOF system and enhance overall social welfare. Future research directions are also proposed, focusing on more complex supply chain dynamics and decision-making scenarios.
Introduction
The introduction of this research paper highlights the pressing environmental challenges posed by rising carbon dioxide emissions, which have prompted governments worldwide to establish ambitious carbon reduction targets. Notably, Scope 3 emissions, which account for about 75% of the carbon footprint in manufacturing, necessitate a comprehensive approach to decarbonization that includes the entire supply chain. As consumer demand for green products increases, core enterprises are increasingly implementing green supply chain management initiatives to collaborate with suppliers on emissions reduction. However, small and medium-sized enterprises (SMEs) often struggle with financial constraints that hinder their ability to adopt green practices.
The paper introduces Green Order Financing (GOF) as a potential solution to the dual challenges of financing and emissions reduction faced by SMEs. GOF requires suppliers to meet specific green certification standards to access preferential financing, which is contingent upon the endorsement of core enterprises. The study identifies the critical role of these enterprises in establishing green certification standards and highlights the balance needed in setting entry thresholds for suppliers. The research aims to explore the dynamics of the GOF system, particularly the certification mechanism, and proposes incentives for banks, retailers, and suppliers to achieve Pareto improvements in profits and social value. The findings suggest that a well-structured GOF can enhance green performance while benefiting all participants, thus addressing gaps in existing literature on green supply chain finance.
Discussion
The discussion section of the paper highlights the significance of the green certification mechanism within the Green Order Financing (GOF) system and its implications for Green Supply Chain Finance (GSCF). The authors identify critical gaps in existing literature, particularly the lack of focus on the role of core enterprises in the supply chain and the financial incentives associated with green certification. They emphasize that while previous studies have established the positive impacts of eco-labels on market demand and enterprise performance, they often overlook the intricate dynamics between suppliers and core enterprises, particularly in the context of financing and certification.
The research reveals that when a retailer acts as a leader in a Stackelberg game, a unique equilibrium can be achieved that facilitates GOF, resulting in Pareto improvements and enhanced environmental outcomes. This finding contrasts with prior literature, which typically suggests that green certification may enhance social welfare at the expense of corporate profits. The authors argue that the appropriate setting of greenness entry thresholds by retailers can lead to increased profits for all parties involved—suppliers, retailers, and banks—while also improving social welfare. Furthermore, the study underscores the importance of government incentives in optimizing the benefits of the GOF system, suggesting that the effectiveness of subsidies is contingent upon the interplay between green investment costs and bank interest rates. Overall, the paper contributes to the understanding of how green certification mechanisms can be effectively integrated into supply chain financing to promote sustainable practices.