DOI: https://doi.org/10.22495/jgrv15i2art16
تاريخ النشر: 2026-03-27
المؤلف: Árni Claessen وآخرون
الموضوع الرئيسي: تقارير المسؤولية الاجتماعية للشركات
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة ممارسات الإفصاح المتعلقة بالحوكمة المستدامة بين الشركات الأيسلندية في ضوء توجيه الإفصاح عن الاستدامة المؤسسية (CSRD) والمعايير الأوروبية للإبلاغ عن الاستدامة (ESRS). باستخدام أساليب نوعية، بما في ذلك تحليل الوثائق لتقارير الاستدامة من عشر شركات رائدة ومقابلات شبه منظمة، تكشف الأبحاث أن الإفصاحات الحالية عن الحوكمة تلبي فقط 20-30% من الحد الأدنى لمتطلبات ESRS. تشمل التحديات الرئيسية المحددة نقص المعرفة حول ESRS بين أعضاء مجلس الإدارة، وهياكل الاتصال غير الكافية، والمعايير وعمليات التحقق غير الكافية، وقيود الموارد. يعقد قانون Omnibus لعام 2025 الأخير الامتثال، مما يبرز الحاجة الملحة للشركات لتعزيز التدريب، وأنظمة الحوكمة، وأطر الإبلاغ لتجنب المخاطر القانونية والسمعة.
تشير النتائج إلى أن التنفيذ الناجح لـ ESRS ضروري لدفع التغيير الاقتصادي نحو الاستدامة، ليس فقط في أيسلندا ولكن أيضًا في سياق أوسع. ومع ذلك، تعترف الدراسة بالقيود، مثل التحيز المحتمل في الاختيار بسبب العينة النوعية وتقييم الامتثال الخشن الذي يركز على عناصر حوكمة ESRS. تشمل فرص البحث المستقبلية دراسة تأثير الإفصاحات التفصيلية عن الاستدامة على سلوك الشركات، وتحليل التكاليف والفوائد لتنفيذ ESRS، واستكشاف دمج المسؤوليات المتعلقة بالاستدامة ضمن الهياكل التنظيمية. يزيد الانتقال إلى نهج أكثر مرونة قائم على الحكم بموجب قانون Omnibus لعام 2025 من الضغط على آليات الحوكمة، مما يبرز الحاجة إلى تحسين الخبرة في ESG والتواصل الداخلي بين الشركات الأيسلندية.
مقدمة
تسلط مقدمة ورقة البحث الضوء على الأهمية المتزايدة للإبلاغ عن الاستدامة بين الممارسين والأكاديميين، مع التأكيد على القضايا المستمرة المتعلقة بالشفافية والجودة في الإفصاحات المتعلقة بالاستدامة. تركز الانتقادات على نقص التوحيد القياسي، مما يعيق القابلية للمقارنة والتحقق، مما يؤدي إلى عواقب مثل الغسل الأخضر وانخفاض الثقة في معلومات الاستدامة. لمعالجة هذه التحديات، أقر البرلمان الأوروبي توجيه الإفصاح عن الاستدامة المؤسسية (CSRD) في نوفمبر 2022، والذي يلزم تنفيذ المعايير الأوروبية للإبلاغ عن الاستدامة (ESRS). تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير ESRS على ممارسات الحوكمة وإفصاح المعلومات المتعلقة بالحوكمة في تقارير الاستدامة للشركات الأيسلندية.
تقدم CSRD وESRS متطلبات إفصاح صارمة للجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مما يتطلب ضمانًا مستقلًا من طرف ثالث وإبلاغًا شاملاً عن المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة. تشمل المعايير الاثني عشر لـ ESRS مجموعة واسعة من الموضوعات، بما في ذلك انبعاثات الكربون وحقوق الإنسان، بهدف تعزيز الشفافية ومنع الغسل الأخضر. ومع ذلك، فإن تنفيذ هذه المعايير يقدم تحديات جديدة في الحوكمة، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة، حيث يتعين عليها تبرير الاستثناءات وإظهار عمليات مادية قوية. تؤكد الورقة على الحاجة إلى تحسين هياكل الحوكمة للتكيف مع هذه المتطلبات المتزايدة للإفصاح، فضلاً عن ضرورة أن تقوم الشركات بتقنين عمليات الإبلاغ عن الاستدامة الخاصة بها، على غرار الإبلاغ المالي، لضمان الموثوقية والمساءلة.
الطرق
تهدف منهجية البحث الموضحة في هذه الدراسة إلى تحليل الإفصاح عن ممارسات الحوكمة المتعلقة بالاستدامة في تقارير من عشر شركات أيسلندية، خاصة في ضوء توجيه الإفصاح عن الاستدامة المؤسسية (CSRD) والمعايير الأوروبية للإبلاغ عن الاستدامة (ESRS). تنقسم المنهجية إلى جزئين نوعيين: أولاً، يتم إجراء تحليل وثائقي لتقارير الاستدامة لعام 2023 للشركات، باستخدام قائمة مراجعة تستند إلى متطلبات حوكمة ESRS (GOV 1 إلى GOV 5)، والتي تشمل 30 نقطة بيانات. يقيم التحليل الامتثال لمعايير الإفصاح الدنيا، مع تحديد ما إذا كان كل عنصر قد تم الإبلاغ عنه أو اعتبر غير ذي صلة، ويحسب درجة الامتثال العامة لكل شركة.
يتضمن الجزء الثاني مقابلات شبه منظمة مع ممثلين رئيسيين من الشركات، بما في ذلك أعضاء لجنة التدقيق، والمديرين الماليين، ومديري الاستدامة، التي أجريت عبر الإنترنت وفي شخص بين فبراير ومارس 2024. تهدف هذه المقابلات إلى جمع رؤى حول القضايا الحالية في الحوكمة، والتأثيرات المتوقعة لـ ESRS، والتحديات المتعلقة بتنفيذه. يُبرر النهج النوعي لأنه يوفر فهمًا أعمق للموضوع الجديد، بينما تعترف الدراسة بأن منهجية كمية يمكن أن تعزز القابلية للتعميم من خلال استخدام تحليل المحتوى والاستطلاعات لتقييم الإفصاح عن الحوكمة بشكل منهجي عبر عينة أوسع من الشركات. يتم تشجيع الأبحاث المستقبلية على دمج مثل هذه الأساليب الكمية لتكملة نتائج هذه الدراسة النوعية.
النتائج
في هذا القسم، يتم تنظيم النتائج وفقًا لإطار المقابلة وخمسة عناصر إفصاح الحوكمة (GOV 1 إلى GOV 5). يتم تقييم امتثال تقارير الاستدامة لعام 2023 لمتطلبات الإفصاح الخاصة بمعايير الإبلاغ عن الاستدامة الأوروبية (ESRS) القادمة لكل مجموعة حوكمة. بعد هذا التقييم للامتثال، يتم مناقشة التأثيرات المحتملة لـ ESRS على ممارسات الحوكمة، جنبًا إلى جنب مع التحديات الرئيسية التي تم تحديدها خلال المقابلات بشأن تنفيذها. يسمح هذا النهج المنظم بفهم شامل لكل من الالتزام بالمعايير الجديدة والآثار العملية على أطر الحوكمة.
النقاش
تتناول قسم النقاش في الورقة التحديات التي تواجهها الشركات الأيسلندية في الامتثال لمعايير الإبلاغ عن الاستدامة الأوروبية (ESRS) وتبرز الفجوات الكبيرة في ممارسات الحوكمة والإفصاح المتعلقة بالاستدامة. يكشف التحليل عن مستوى امتثال يبلغ فقط 20%-30% لمتطلبات الإفصاح الخاصة بـ ESRS القادمة، مما يشير إلى أن تحسينات كبيرة ضرورية. يشير المؤلفون إلى أنه بينما يكون الامتثال للإفصاح المالي أعلى نسبيًا بسبب الممارسات الراسخة، فإن الإبلاغ عن الاستدامة لا يزال في مراحله الأولى، حيث تكافح الشركات لتقنين قنوات الاتصال وهياكل الحوكمة.
تشمل التحديات الرئيسية المحددة نقص الخبرة بين أعضاء مجلس الإدارة والإدارة فيما يتعلق بقضايا الاستدامة، والمعايير غير المحددة بشكل كافٍ للمسائل الاستدامة المهمة، وعدم كفاية دمج الأداء المستدام في أنظمة الحوافز. علاوة على ذلك، تواجه الشركات أعباء عمل متزايدة حيث تعد تقارير استدامة مفصلة جنبًا إلى جنب مع التقارير المالية السنوية، وغالبًا ما تعتمد على نفس الأفراد. تؤكد النتائج على الحاجة إلى تعزيز التدريب، والاستثمار في أنظمة المعلومات، وإقامة عمليات داخلية قوية لضمان الامتثال لمتطلبات ESRS. تمتد آثار هذا البحث إلى ما هو أبعد من أيسلندا، مما يشير إلى أن الشركات في ولايات قضائية أخرى قد تواجه تحديات مماثلة أثناء تنقلها في المشهد المتطور للإبلاغ عن الاستدامة.
DOI: https://doi.org/10.22495/jgrv15i2art16
Publication Date: 2026-03-27
Author(s): Árni Claessen et al.
Primary Topic: Corporate Social Responsibility Reporting
Overview
This study investigates the disclosure practices of sustainability-related governance among Icelandic companies in light of the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) and the European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Utilizing qualitative methods, including document analysis of sustainability reports from ten leading firms and semi-structured interviews, the research reveals that current governance disclosures meet only 20-30% of the ESRS minimum requirements. Key challenges identified include a lack of knowledge about ESRS among board members, inadequate communication structures, insufficient metrics and verification processes, and resource limitations. The recent 2025 Omnibus Act further complicates compliance, highlighting the urgent need for companies to enhance training, governance systems, and reporting frameworks to avoid legal and reputational risks.
The findings suggest that successful implementation of the ESRS is essential for driving economic change towards sustainability, not only in Iceland but also in a broader context. However, the study acknowledges limitations, such as potential selection bias due to the qualitative sample and a coarse compliance assessment focused on ESRS governance items. Future research opportunities include examining the impact of detailed sustainability disclosures on corporate behavior, analyzing the costs and benefits of ESRS implementation, and exploring the integration of sustainability responsibilities within organizational structures. The transition to a more flexible, judgment-based approach under the 2025 Omnibus Act increases the pressure on governance mechanisms, emphasizing the need for improved ESG expertise and internal communication among Icelandic companies.
Introduction
The introduction of the research paper highlights the growing importance of sustainability reporting among practitioners and academics, emphasizing the persistent issues of transparency and quality in sustainability disclosures. Criticisms have centered on the lack of standardization, which hampers comparability and verifiability, leading to consequences such as greenwashing and diminished trust in sustainability information. To address these challenges, the European Parliament enacted the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) in November 2022, which mandates the implementation of the European Sustainability Reporting Standards (ESRS). This study aims to analyze the impact of the ESRS on governance practices and the disclosure of governance information in sustainability reports of Icelandic companies.
The CSRD and ESRS introduce rigorous disclosure requirements for environmental, social, and governance (ESG) aspects, necessitating independent third-party assurance and comprehensive reporting on sustainability-related risks and opportunities. The twelve ESRS standards encompass a wide range of topics, including carbon emissions and human rights, with the goal of enhancing transparency and preventing greenwashing. However, the implementation of these standards presents new governance challenges, particularly for smaller companies, as they must justify omissions and demonstrate robust materiality processes. The paper underscores the need for improved governance structures to adapt to these increased disclosure requirements, as well as the necessity for companies to formalize their sustainability reporting processes, akin to financial reporting, to ensure reliability and accountability.
Methods
The research methodology outlined in this study aims to analyze the disclosure of governance practices related to sustainability in reports from ten Icelandic companies, particularly in light of the upcoming Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) and the European Sustainability Reporting Standards (ESRS). The methodology is divided into two qualitative parts: first, a document analysis of the companies’ 2023 sustainability reports is conducted, utilizing a checklist based on the ESRS governance requirements (GOV 1 to GOV 5), which encompasses 30 data points. The analysis assesses compliance with minimum disclosure standards, identifying whether each item is reported or deemed irrelevant, and calculates the overall compliance degree for each company.
The second part involves semi-structured interviews with key company representatives, including audit committee members, CFOs, and sustainability managers, conducted online and in-person between February and March 2024. These interviews aim to gather insights on current governance issues, anticipated impacts of the ESRS, and challenges related to its implementation. The qualitative approach is justified as it provides a deeper understanding of the novel topic, while the study acknowledges that a quantitative methodology could enhance generalizability by employing content analysis and surveys to assess governance disclosure systematically across a broader sample of companies. Future research is encouraged to incorporate such quantitative methods to complement the findings of this qualitative study.
Results
In this section, the results are organized according to the interview framework and the five governance (GOV 1 to GOV 5) disclosure items. For each governance group, the compliance of the 2023 sustainability reports with the forthcoming European Sustainability Reporting Standards (ESRS) disclosure requirements is evaluated. Following this compliance assessment, the potential impacts of the ESRS on governance practices are discussed, alongside the primary challenges identified during the interviews regarding its implementation. This structured approach allows for a comprehensive understanding of both adherence to the new standards and the practical implications for governance frameworks.
Discussion
The discussion section of the paper examines the challenges faced by Icelandic companies in complying with the European Sustainability Reporting Standards (ESRS) and highlights the significant gaps in governance and disclosure practices related to sustainability. The analysis reveals a compliance level of only 20%-30% with the forthcoming ESRS disclosure requirements, indicating that substantial improvements are necessary. The authors note that while financial disclosure compliance is relatively higher due to established practices, sustainability reporting remains in its nascent stages, with companies struggling to formalize communication channels and governance structures.
Key challenges identified include a lack of expertise among board members and management regarding sustainability issues, insufficiently defined criteria for significant sustainability matters, and inadequate integration of sustainability performance into incentive systems. Furthermore, companies face increased workloads as they prepare detailed sustainability reports alongside annual financial reports, often relying on the same personnel. The findings underscore the need for enhanced training, investment in information systems, and the establishment of robust internal processes to ensure compliance with ESRS requirements. The implications of this research extend beyond Iceland, suggesting that similar challenges may be encountered by companies in other jurisdictions as they navigate the evolving landscape of sustainability reporting.