DOI: https://doi.org/10.61994/equivalent.v4i1.1480
تاريخ النشر: 2026-01-31
المؤلف: Adhitya Maulana Sahputra وآخرون
الموضوع الرئيسي: المعرفة المالية والسلوك
نظرة عامة
تبحث هذه الدراسة في الدور الوسيط لسلوك الاستهلاك في العلاقة بين سلوك الادخار وقدرة الإدارة المالية بين طلاب الجيل Z في مدينة مالانغ. تشير النتائج إلى أن سلوك الادخار له تأثير إيجابي وملحوظ على سلوك الاستهلاك، مما يعزز بدوره القدرة على الإدارة المالية. ومن الجدير بالذكر أن سلوك الاستهلاك يعمل كوسيط فعال، مما يوضح دوره الحاسم في تحويل الانضباط المالي إلى تحكم مالي عملي واتخاذ قرارات. على الرغم من أن قوة تفسير النموذج متوسطة (R² = 0.146 لقدرة الإدارة المالية وR² = 0.191 لسلوك الاستهلاك)، تتماشى النتائج مع أنماط البحث السلوكي المعروفة، مما يشير إلى أن المواقف والتصورات الفردية تتشكل بواسطة عوامل سياقية متنوعة.
تؤكد الدراسة أن قدرة الإدارة المالية تتأثر ليس فقط بانضباط الادخار ولكن أيضًا بقدرة الفرد على إدارة الاستهلاك بشكل عقلاني. نظريًا، تدعم نظرية السلوك المخطط (Ajzen, 1991) في توضيح اتخاذ القرارات المالية، مع التركيز على التفاعل بين النية، والتحكم الذاتي، والنتائج السلوكية. عمليًا، تدعو النتائج إلى تعزيز الاستهلاك المسؤول جنبًا إلى جنب مع عادات الادخار لتحسين مهارات الإدارة المالية لدى الطلاب. وبالتالي، يُشجع المؤسسات التعليمية وصانعي السياسات على تنفيذ برامج تعليمية مالية قائمة على السلوك تعزز كل من الادخار المنتظم والاستهلاك الواعي. يمكن أن توسع الأبحاث المستقبلية هذا النموذج من خلال تضمين متغيرات مثل الثقافة المالية، والشمول المالي الرقمي، أو تأثير الأقران للحصول على فهم أكثر شمولاً للعوامل السلوكية والتكنولوجية التي تؤثر على الرفاه المالي بين الشباب.
مقدمة
تسلط مقدمة ورقة البحث الضوء على أهمية سلوك الادخار كانعكاس للانضباط المالي والأمان المستقبلي، لا سيما بين طلاب الجيل Z، الذين غالبًا ما يظهرون أنماط ادخار غير منتظمة. يُلاحظ أن ظهور منتجات التكنولوجيا المالية، مثل صناديق الاستثمار المشتركة واستثمارات البلوكشين، هو وسيلة محتملة لتعزيز عادات الادخار. ومع ذلك، قد يؤدي الاعتماد المتزايد على أنظمة الدفع الرقمية إلى تقويض انضباط الادخار بسبب الطبيعة غير الملموسة للمعاملات بدون نقد. تشير الأطر النظرية، بما في ذلك نظرية السلوك المخطط، إلى أن نوايا الادخار تتأثر بالمواقف والإدراك بالتحكم، مع وجود أدلة تجريبية تشير إلى أن الادخار المنتظم يرتبط بتحسين الاستقرار المالي والرفاهية.
تحدد الورقة فجوة حاسمة في الأدبيات الحالية، لا سيما في السياق الإندونيسي، حيث أغفلت الدراسات السابقة إلى حد كبير الجوانب السلوكية لاتخاذ القرارات المالية بين الشباب. تفترض أن سلوك الاستهلاك يتوسط العلاقة بين سلوك الادخار وقدرة الإدارة المالية. من خلال التركيز على طلاب الجيل Z في مدينة مالانغ، تهدف الدراسة إلى استكشاف كيفية تفاعل الثقافة المالية، واعتماد التكنولوجيا المالية، وميول الاستهلاك للتأثير على التحكم المالي واتخاذ القرارات. من المتوقع أن تُفيد النتائج الجامعات وصانعي السياسات ومؤسسات التكنولوجيا المالية في تطوير مبادرات واستراتيجيات تعليمية مالية مستهدفة تعزز الممارسات المالية المسؤولة بين المستهلكين الشباب.
نقاش
تسلط قسم النقاش في الدراسة الضوء على الدور الوسيط لسلوك الاستهلاك (CB) في العلاقة بين سلوك الادخار (SB) وقدرة الإدارة المالية (FMA) بين طلاب الجيل Z في مدينة مالانغ. تشير النتائج إلى أن SB يؤثر إيجابيًا على CB، مما يعزز بدوره FMA بشكل ملحوظ. تكشف التحليلات أن CB يتوسط بفعالية العلاقة بين SB وFMA، مما يبرز دوره الحاسم في تشكيل الكفاءة المالية. تتماشى قيم معامل التحديد (R²) للنموذج البالغة 0.146 لـ FMA و0.191 لـ CB، على الرغم من كونها متوسطة، مع النتائج النموذجية في أبحاث العلوم السلوكية والاجتماعية، مما يشير إلى أن عوامل إضافية مثل الثقافة المالية وتأثير الأقران قد تؤثر أيضًا على السلوكيات المالية.
تعزز الدراسة نظرية السلوك المخطط، مشيرة إلى أن عادات الاستهلاك المنضبطة ترتبط بتحسين قدرات الإدارة المالية. تؤكد أحجام التأثير المتوسطة (قيم F² البالغة 0.171 و0.236) المساهمات الكبيرة لـ SB وCB في FMA. تدعو النتائج إلى تدخلات سلوكية وبرامج تعليمية مالية تعالج كل من أبعاد الادخار والاستهلاك، لا سيما في سياق زيادة استخدام التكنولوجيا المالية. يُشجع المؤسسات التعليمية وصانعي السياسات على تعزيز خطط الادخار المنظمة وحملات التوعية للحد من الإنفاق الاندفاعي، مما يعزز القدرة المالية لطلاب الجيل Z. يمكن أن توسع الأبحاث المستقبلية هذه النتائج من خلال دمج متغيرات إضافية لتعميق الفهم للعوامل المؤثرة على الرفاه المالي بين الشباب.
DOI: https://doi.org/10.61994/equivalent.v4i1.1480
Publication Date: 2026-01-31
Author(s): Adhitya Maulana Sahputra et al.
Primary Topic: Financial Literacy and Behavior
Overview
This study investigates the mediating role of consumption behavior in the relationship between saving behavior and financial management ability among Generation Z students in Malang City. The findings indicate that saving behavior has a positive and significant impact on consumption behavior, which in turn enhances financial management ability. Notably, consumption behavior serves as an effective mediator, illustrating its crucial role in converting financial discipline into practical financial control and decision-making. Although the model’s explanatory power is moderate (R² = 0.146 for financial management ability and R² = 0.191 for consumption behavior), the results align with established behavioral research patterns, suggesting that individual attitudes and perceptions are shaped by various contextual factors.
The study underscores that financial management ability is influenced not only by saving discipline but also by the individual’s capacity for rational consumption management. Theoretically, it supports the Theory of Planned Behavior (Ajzen, 1991) in elucidating financial decision-making, emphasizing the interplay between intention, self-control, and behavioral outcomes. Practically, the findings advocate for the promotion of responsible consumption alongside saving habits to enhance students’ financial management skills. Consequently, educational institutions and policymakers are encouraged to implement behaviorally-based financial education programs that foster both consistent saving and mindful consumption. Future research could expand this model by including variables such as financial literacy, digital financial inclusion, or peer influence to gain a more holistic understanding of the behavioral and technological factors affecting financial well-being among young adults.
Introduction
The introduction of the research paper highlights the significance of saving behavior as a reflection of financial discipline and future security, particularly among Generation Z students, who often exhibit irregular saving patterns. The rise of fintech products, such as mutual funds and blockchain investments, is noted as a potential means to enhance saving habits. However, the increasing reliance on digital payment systems may undermine saving discipline due to the intangible nature of cashless transactions. Theoretical frameworks, including the Theory of Planned Behavior, suggest that saving intentions are influenced by attitudes and perceived control, with empirical evidence indicating that regular saving correlates with improved financial stability and well-being.
The paper identifies a critical gap in existing literature, particularly in the Indonesian context, where previous studies have largely overlooked the behavioral aspects of financial decision-making among young adults. It posits that consumption behavior mediates the relationship between saving behavior and financial management ability. By focusing on Generation Z students in Malang City, the study aims to explore how financial literacy, fintech adoption, and consumption tendencies interact to influence financial control and decision-making. The findings are expected to inform universities, policymakers, and fintech institutions in developing targeted financial education initiatives and strategies that promote responsible financial practices among young consumers.
Discussion
The discussion section of the study highlights the mediating role of consumption behavior (CB) in the relationship between saving behavior (SB) and financial management ability (FMA) among Generation Z students in Malang City. The findings indicate that SB positively influences CB, which in turn significantly enhances FMA. The analysis reveals that CB effectively mediates the relationship between SB and FMA, underscoring its critical role in shaping financial competence. The model’s coefficient of determination (R²) values of 0.146 for FMA and 0.191 for CB, while moderate, align with typical outcomes in behavioral and social science research, suggesting that additional factors such as financial literacy and peer influence may also impact financial behaviors.
The study reinforces the Theory of Planned Behavior, indicating that disciplined consumption habits correlate with improved financial management capabilities. The moderate effect sizes (F² values of 0.171 and 0.236) further validate the significant contributions of SB and CB to FMA. The results advocate for behavioral interventions and financial education programs that address both saving and consumption dimensions, particularly in the context of increasing fintech usage. Educational institutions and policymakers are encouraged to promote structured saving plans and awareness campaigns to mitigate impulsive spending, thereby enhancing the financial resilience of Generation Z students. Future research could expand on these findings by incorporating additional variables to deepen the understanding of the factors influencing financial well-being among young adults.