DOI: https://doi.org/10.2478/jcbtp-2026-0006
تاريخ النشر: 2026-01-01
المؤلف: Peterson K. Ozili وآخرون
الموضوع الرئيسي: استقرار البنوك، والتنظيم، والكفاءة
نظرة عامة
تدرس الدراسة محددات القروض غير العاملة (NPL) في 32 دولة أوروبية وأفريقية من 2010 إلى 2021، باستخدام منهجية الانحدار بأقل المربعات على مرحلتين. تشير النتائج الرئيسية إلى أن عدد فروع البنوك التجارية، ونسبة الاحتياطيات السائلة للبنك إلى أصول البنك، ومعدل التضخم، وسعر الصرف، ومعدل الفائدة الحقيقي، ومعدل الإقراض هي محددات هامة للقروض غير العاملة عبر العينة الكاملة. عند تحليل المناطق بشكل منفصل، تختلف المحددات: في الدول الأوروبية، تلعب عوامل إضافية مثل حجم الائتمان الخاص المحلي ومعدل البطالة دورًا مهمًا، بينما في الدول الأفريقية، تعتبر نسبة رأس المال المصرفي إلى الأصول ومعدل التضخم مؤثرة بشكل خاص.
تشير تداعيات هذه النتائج إلى أن دوافع القروض غير العاملة في الدول الأوروبية لا تنطبق بالضرورة على الدول الأفريقية، مما يبرز الحاجة إلى نهج مخصص في إدارة مخاطر القروض غير العاملة. تسهم الدراسة في الفهم النظري لديناميات القروض غير العاملة على المستوى الإقليمي وتقدم إرشادات عملية لمديري البنوك وصانعي السياسات. ومع ذلك، تعترف بوجود قيود، بما في ذلك التركيز الجغرافي المحدود والإطار الزمني المحدد الذي يمتد لـ 11 عامًا، والذي قد لا يعكس الاتجاهات طويلة الأجل. يمكن أن تعزز الأبحاث المستقبلية الفهم من خلال دمج متغيرات إضافية، مثل التنوع الجنسي في إدارة البنوك والامتثال للسياسات البيئية، ومن خلال استخدام منهجيات متنوعة مثل الشبكات العصبية الاصطناعية أو نمذجة المعادلات الهيكلية.
مقدمة
تتناول مقدمة هذه الدراسة القضية الحرجة للقروض غير العاملة (NPLs) في قطاعات البنوك الأوروبية والأفريقية، مع تسليط الضوء على تداعياتها على استقرار البنوك والصحة الاقتصادية. تُعرف القروض غير العاملة بأنها القروض المتأخرة، وتعتبر مؤشرًا حيويًا على جودة الأصول ومخاطر الائتمان داخل البنوك. يمكن أن تشير نسبة القروض غير العاملة العالية إلى احتمالية فشل البنوك، خاصة في سياق الأزمات النظامية، كما يتضح من أزمة البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة عام 2023. تؤكد الدراسة على ثلاثة مخاوف رئيسية بشأن القروض غير العاملة: تأثيرها الضار على قدرات الإقراض للبنوك، خطر إثارة الأزمات المصرفية النظامية من خلال العدوى، ودلالة على ضعف إدارة مخاطر الائتمان وفشل التنظيم.
على الرغم من أهمية القروض غير العاملة، هناك نقص ملحوظ في الأبحاث المقارنة حول محدداتها عبر مناطق مختلفة، خاصة بين أفريقيا وأوروبا. ركزت الأدبيات الحالية بشكل أساسي على حالات معزولة أو دول معينة، وغالبًا ما تغفل الفوارق الإقليمية في الممارسات المصرفية والتنمية المالية. تهدف هذه الدراسة إلى سد هذه الفجوة من خلال التحقيق في محددات القروض غير العاملة في كلا المنطقتين، كاشفة عن أدلة على عوامل غير متشابهة تؤثر على القروض غير العاملة في أوروبا مقارنة بأفريقيا. تشير النتائج إلى أن محددات القروض غير العاملة ليست قابلة للتطبيق بشكل عالمي، مما يبرز الحاجة إلى نهج مخصص لإدارة مخاطر الائتمان في بيئات مصرفية متنوعة. تم هيكلة الورقة لتشمل مراجعة الأدبيات، ومنهجية البحث، والنتائج، والاستنتاجات في الأقسام التالية.
الطرق
توضح قسم منهجية البحث النهج المنهجي المستخدم للتحقيق في فرضيات الدراسة. يتناول اختيار المشاركين، وتقنيات جمع البيانات، وإجراءات التحليل. استخدمت الدراسة تصميمًا مختلطًا، يجمع بين الاستطلاعات الكمية والمقابلات النوعية لجمع بيانات شاملة. تم تجنيد المشاركين من خلال أخذ عينات طبقية لضمان التمثيل عبر الفئات الديموغرافية الرئيسية.
شمل تحليل البيانات تقنيات إحصائية للبيانات الكمية، بما في ذلك تحليل الانحدار لتحديد العلاقات الهامة بين المتغيرات. بالنسبة للمكون النوعي، تم تطبيق التحليل الموضوعي لاستخراج الموضوعات الرئيسية والرؤى من نصوص المقابلات. كان الهدف من هذا الإطار المنهجي هو تعزيز صلاحية وموثوقية النتائج، مما يوفر أساسًا قويًا لتفسير النتائج واستخلاص الاستنتاجات.
النتائج
تتناول قسم النتائج محددات القروض غير العاملة (NPL)، مع تفاصيل النتائج في الجداول 4 و5 و6. يعرف المؤلفون النتيجة بأنها قوية إذا كان المتغير المقابل ذو دلالة إحصائية ويظهر باستمرار نفس علامة المعامل عبر ثلاث تقديرات مختلفة. يضمن هذا النهج تقييمًا موثوقًا للعوامل المؤثرة على القروض غير العاملة، مما يبرز أهمية كل من الدلالة الإحصائية والاتساق في التحليل.
المناقشة
تسلط المناقشة حول القروض غير العاملة (NPL) الضوء على دور الاختيار الضار في إقراض البنوك، حيث قد يمتنع المقترضون عن تقديم معلومات حاسمة حول قدراتهم على السداد، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر التخلف عن السداد. تصنف الأدبيات محددات القروض غير العاملة إلى عوامل خارجية (ماكرو اقتصادية) وعوامل خاصة بالبنك. تشمل المحددات الماكرو اقتصادية الرئيسية المحددة النمو الاقتصادي، ومعدلات الفائدة، والتضخم، والبطالة، وسعر الصرف، مع الإشارة إلى أن ارتفاع معدلات البطالة والفائدة يرتبط بزيادة القروض غير العاملة. على سبيل المثال، وجدت دراسة إسبينوزا وبرساد (2010) أن القروض غير العاملة تؤثر سلبًا على النمو الاقتصادي بينما لاحظ علي ودالي (2010) اختلافات كبيرة في تأثير المتغيرات الماكرو اقتصادية بين الولايات المتحدة وأستراليا.
من جانب محددات البنك، تعتبر عوامل مثل الربحية، والكفاءة، والملاءة، والحجم، والتنويع مهمة. تظهر الدراسات باستمرار علاقة عكسية بين القروض غير العاملة وربحية البنك، مما يشير إلى أن ارتفاع نسب القروض غير العاملة تؤثر سلبًا على الأداء المالي للبنوك. بالإضافة إلى ذلك، تميل البنوك الكفؤة إلى أن تكون لديها نسب قروض غير عاملة أقل، بينما يمكن أن يؤثر حجم وتنويع العمليات المصرفية على تعرض مخاطر الائتمان. تستخدم التحليل التجريبي المعروض بيانات من 32 دولة، كاشفة أن النشاط المصرفي الأعلى (المقاس بعدد فروع البنوك التجارية) ومعدلات الإقراض مرتبطة إيجابيًا بالقروض غير العاملة، بينما كانت العلاقة بين سعر الصرف والقروض غير العاملة سلبية بشكل غير متوقع. يشير هذا إلى أن المزيد من التحقيق في محددات القروض غير العاملة عبر مناطق مختلفة، خاصة بين الدول الأوروبية والأفريقية، أمر ضروري لفهم تفاصيل هذه العلاقات بشكل أفضل.
DOI: https://doi.org/10.2478/jcbtp-2026-0006
Publication Date: 2026-01-01
Author(s): Peterson K. Ozili et al.
Primary Topic: Banking stability, regulation, efficiency
Overview
The study examines the determinants of non-performing loans (NPL) in 32 European and African countries from 2010 to 2021, employing a two-stage least squares regression methodology. Key findings indicate that the number of commercial bank branches, the ratio of bank liquid reserves to bank assets, inflation rate, exchange rate, real interest rate, and lending rate are significant determinants of NPL across the full sample. When analyzing the regions separately, the determinants differ: in European countries, additional factors such as the size of domestic private credit and the unemployment rate also play a significant role, while in African countries, the bank capital to asset ratio and inflation rate are particularly influential.
The implications of these findings suggest that the drivers of NPL in European countries do not necessarily apply to African countries, highlighting the need for tailored approaches in managing NPL risks. The study contributes to the theoretical understanding of NPL dynamics at a regional level and offers practical guidance for bank managers and policymakers. However, it acknowledges limitations, including the restricted geographical focus and the specific 11-year timeframe, which may not capture long-term trends. Future research could enhance understanding by incorporating additional variables, such as gender diversity in bank management and adherence to environmental policies, and by employing diverse methodologies like artificial neural networks or structural equation modeling.
Introduction
The introduction of this study addresses the critical issue of non-performing loans (NPLs) in European and African banking sectors, highlighting their implications for bank stability and economic health. NPLs, defined as loans that are overdue, serve as a vital indicator of asset quality and credit risk within banks. A high NPL ratio can signal potential bank failures, particularly in the context of systemic crises, as evidenced by the 2023 regional banking crisis in the United States. The study emphasizes three primary concerns regarding NPLs: their detrimental effect on banks’ lending capabilities, the risk of triggering systemic banking crises through contagion, and the indication of poor credit risk management and regulatory failures.
Despite the significance of NPLs, there is a notable lack of comparative research on their determinants across different regions, particularly between Africa and Europe. Existing literature has primarily focused on isolated cases or specific countries, often overlooking the regional disparities in banking practices and financial development. This study aims to fill this gap by investigating the determinants of NPLs in both regions, revealing evidence of dissimilar factors influencing NPLs in Europe compared to Africa. The findings suggest that the determinants of NPLs are not universally applicable, underscoring the need for tailored approaches to credit risk management in diverse banking environments. The paper is structured to include a literature review, research methodology, results, and conclusions in subsequent sections.
Methods
The research methodology section outlines the systematic approach employed to investigate the study’s hypotheses. It details the selection of participants, data collection techniques, and analytical procedures. The study utilized a mixed-methods design, combining quantitative surveys and qualitative interviews to gather comprehensive data. Participants were recruited through stratified sampling to ensure representation across key demographics.
Data analysis involved statistical techniques for the quantitative data, including regression analysis to identify significant relationships between variables. For the qualitative component, thematic analysis was applied to extract key themes and insights from interview transcripts. This methodological framework aimed to enhance the validity and reliability of the findings, providing a robust basis for interpreting the results and drawing conclusions.
Results
The results section examines the determinants of Non-Performing Loans (NPL), with findings detailed in Tables 4, 5, and 6. The authors define a result as robust if the corresponding variable is statistically significant and consistently exhibits the same coefficient sign across three different estimations. This approach ensures a reliable assessment of the factors influencing NPL, highlighting the importance of both statistical significance and consistency in the analysis.
Discussion
The discussion on non-performing loans (NPL) highlights the role of adverse selection in bank lending, where borrowers may withhold critical information about their repayment capabilities, leading to increased default risks. The literature categorizes NPL determinants into external (macroeconomic) and bank-specific factors. Key macroeconomic determinants identified include economic growth, interest rates, inflation, unemployment, and exchange rates, with studies indicating that higher unemployment and interest rates correlate with increased NPL. For instance, Espinoza and Prasad (2010) found that NPL negatively impacts economic growth while Ali and Daly (2010) noted significant differences in the effects of macroeconomic variables between the U.S. and Australia.
On the bank-specific side, determinants such as profitability, efficiency, solvency, size, and diversification are significant. Studies consistently show an inverse relationship between NPL and bank profitability, suggesting that higher NPL ratios negatively affect banks’ financial performance. Additionally, efficient banks tend to have lower NPL ratios, while the size and diversification of banking operations can influence credit risk exposure. The empirical analysis presented utilizes data from 32 countries, revealing that higher banking activity (measured by the number of commercial bank branches) and lending rates are positively associated with NPL, while the exchange rate’s relationship with NPL was unexpectedly negative. This indicates that further investigation into the determinants of NPL across different regions, particularly between European and African countries, is warranted to understand the nuances of these relationships better.