DOI: https://doi.org/10.30910/turkjans.1752904
تاريخ النشر: 2026-01-22
المؤلف: Gülay Özkan وآخرون
الموضوع الرئيسي: الطاقة والبيئة والنمو الاقتصادي
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة العوامل المالية والتجارية التي تؤثر على الانتقال الأخضر في تركيا، باستخدام تحليل السببية لتودا-ياماموتو على بيانات السلاسل الزمنية من 1990 إلى 2022. تكشف النتائج أنه بينما يعزز الائتمان المصرفي بشكل كبير إنتاج الطاقة المتجددة، فإنه يزيد في الوقت نفسه من انبعاثات الكربون من خلال تمويل القطاعات كثيفة الكربون. الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) له تأثير إيجابي محدود على الطاقة المتجددة ولكن له تأثير بارز على انبعاثات الكربون، مما يتماشى مع فرضية ملاذ التلوث. بالإضافة إلى ذلك، يسهل الانفتاح التجاري تطوير الطاقة المتجددة من خلال نقل التكنولوجيا ولكنه يساهم أيضًا في زيادة الانبعاثات بسبب زيادة أنشطة الإنتاج واللوجستيات. تؤكد الدراسة على العلاقات المعقدة ذات الاتجاهين بين هذه المتغيرات، مما يبرز ضرورة وجود سياسات مالية وتجارية وبيئية متكاملة.
في الختام، تسلط الأبحاث الضوء على الدور المزدوج للآليات المالية في التحول الأخضر في تركيا، حيث يدعم الائتمان المتزايد استثمارات الطاقة المتجددة ولكنه ي perpetuates أيضًا الأنشطة كثيفة الكربون. تشير المساهمة المحدودة للاستثمار الأجنبي المباشر في الطاقة المتجددة، إلى جانب تأثيره الكبير على الانبعاثات، إلى الحاجة إلى تنظيمات بيئية أقوى لتوجيه الاستثمارات الأجنبية نحو مبادرات الطاقة المستدامة. تعتبر رؤى الدراسة ذات صلة خاصة بدول N11، التي تواجه تحديات مماثلة في مواءمة النمو الاقتصادي مع أهداف الاستدامة. تشمل التوصيات السياسية إنشاء مرافق ائتمان خضراء، وتحفيز الاستثمار الأجنبي المباشر في المشاريع المتجددة، وتنفيذ تدابير تجارية تعزز التقنيات منخفضة الكربون، مما يسهل انتقالًا أخضرًا أكثر فعالية مع معالجة انبعاثات الكربون.
مقدمة
تتناول مقدمة هذه الورقة البحثية التقاطع الحاسم بين النمو الاقتصادي والاستدامة البيئية، مما يبرز الحاجة إلى استراتيجيات متكاملة للتخفيف من الأضرار البيئية أثناء تعزيز التنمية الاقتصادية. منذ إصدار *حدود النمو* في عام 1974، اكتسب مفهوم التنمية المستدامة أهمية، داعيًا إلى تحقيق توازن بين التقدم الاقتصادي والحفاظ على البيئة. تم تأطير الدراسة ضمن نموذج النمو الأخضر، الذي يفترض أن النمو الاقتصادي يمكن أن يحدث جنبًا إلى جنب مع تقليل المخاطر البيئية. تشير الأدلة إلى أن الدول التي تنفذ استراتيجيات النمو الأخضر يمكن أن تحقق الابتكار، وخلق الوظائف، وتعزيز الرفاه الاجتماعي، مما يعزز الفكرة القائلة بأن الأهداف الاقتصادية والبيئية يمكن السعي لتحقيقها بشكل متزامن.
تركز الورقة بشكل خاص على انتقال تركيا نحو اقتصاد أخضر، حيث تفحص كيف تؤثر المتغيرات الاقتصادية الكلية مثل الائتمان المصرفي، والاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)، والانفتاح التجاري على استخدام الطاقة المتجددة وانبعاثات CO₂ من 1990 إلى 2022. من الجدير بالذكر أن تركيا شهدت زيادة في إنتاج الطاقة المتجددة وانخفاضًا متزامنًا في انبعاثات غازات الدفيئة، مما يتماشى مع التزاماتها بموجب اتفاقية باريس وخطة العمل للصفقة الخضراء لعام 2021. تهدف الدراسة إلى سد فجوة في الأدبيات من خلال تقديم رؤى تجريبية حول الانتقال الأخضر في تركيا، باستخدام نماذج اقتصادية لتحليل العلاقات طويلة الأجل والسببية بين المتغيرات الاقتصادية المحددة والنتائج البيئية. تقترح الفرضيات المقترحة أن زيادة حجم الائتمان وFDI تؤثر إيجابيًا على إنتاج الطاقة المتجددة، مما يوجه سياسة التنمية المستدامة في تركيا.
طرق
تحدد قسم “المواد والطرق” تصميم التجربة والإجراءات المستخدمة في الدراسة. يوضح المواد المستخدمة، بما في ذلك الكواشف المحددة، والمعدات، وأي عينات بيولوجية، لضمان إمكانية إعادة الإنتاج. تشمل المنهجية إعداد التجربة، بما في ذلك ظروف التحكم، وأحجام العينات، والتحليلات الإحصائية المطبقة لتفسير البيانات.
بالإضافة إلى ذلك، يصف القسم البروتوكولات المتبعة لجمع البيانات، بما في ذلك أي قياسات تم أخذها والتقنيات المستخدمة للتحليل. يضمن هذا النهج الشامل أن تكون النتائج قوية ويمكن التحقق منها من خلال الأبحاث المستقبلية. بشكل عام، تعتبر الطرق المستخدمة حاسمة لفهم السياق وموثوقية نتائج الدراسة.
نتائج
في قسم النتائج، تقيم الدراسة أولاً استقرارية المتغيرات باستخدام اختبارات الجذر الأحادي لأوغمنتيد ديكي-فولر (ADF) وفيلبس-بيرون (PP). تشير النتائج إلى أن جميع المتغيرات مستقرة عند اختلافاتها الأولى، مما يؤكد أنها متكاملة من الدرجة الأولى، ويشار إليها بـ I(1). تؤكد هذه الحالة الاستقرارية على تطبيق تقنية اختبار حدود الانحدار الذاتي الموزع (ARDL). استخدم اختبار ADF تأخيرًا أقصى قدره 8 بناءً على معيار معلومات شوارز (SIC)، بينما استخدم اختبار PP طرق عرض النطاق لبارتليت-كيرنل ونيوي-ويست، مع مستويات دلالة محددة عند 1% و5% و10%.
لتعزيز النتائج من اختبار حدود ARDL، تستخدم الدراسة تقنيات تقدير إضافية: الانحدار العادي المعدل بالكامل (FMOLS)، والانحدار العادي الديناميكي (DOLS)، والانحدار المشترك الكنسي (CCR). تم تصميم هذه الطرق لمعالجة إمكانية الاندماج وتوفير تقديرات موثوقة للعلاقات طويلة الأجل، خاصة في سياقات العينات الصغيرة. يتم تسليط الضوء على نهج DOLS، كما طوره ستوك وواتسون (1993) وتم تحسينه لاحقًا بواسطة بيدروني (2001) ودوان وبيدروني (2001)، لفعاليته في تحديد الروابط المستقرة طويلة الأجل بين السلاسل الزمنية الاقتصادية. تظهر النتائج باستمرار أن الائتمان المحلي (DC) والاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) والانفتاح التجاري (TO) لها تأثيرات إيجابية كبيرة على الطاقة المتجددة (RE) وانبعاثات ثاني أكسيد الكربون (CO₂). من الجدير بالذكر أن طريقة FMOLS تكشف عن اختلاف طفيف في دلالة متغير FDI في النموذج 1، والذي يفسر من خلال السببية الثنائية المؤكدة بين FDI وRE، كما يشير اختبار تودا-ياماموتو.
مناقشة
تستكشف هذه الدراسة التفاعل بين العوامل الاقتصادية الكلية—تحديدًا الانفتاح التجاري، وحجم الائتمان، والاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)—وتأثيراتها على إنتاج الطاقة المتجددة وانبعاثات ثاني أكسيد الكربون (CO₂) في تركيا. تشير النتائج إلى أن الانفتاح التجاري يؤثر إيجابيًا على إنتاج الطاقة المتجددة، مما يدعم الفرضية H1، بينما يساهم أيضًا في زيادة انبعاثات CO₂، كما تم الافتراض في الفرضية H6. من ناحية أخرى، وُجد أن زيادة حجم الائتمان ترفع من انبعاثات CO₂ (الفرضية H4) بينما تعزز أيضًا إنتاج الطاقة المتجددة (الفرضية H1)، مما يكشف عن تناقض حيث تدعم الموارد المالية في الغالب القطاعات كثيفة الكربون. وهذا يبرز ضرورة الإصلاحات الهيكلية في ممارسات الإقراض في تركيا لضمان توجيه التدفقات المالية نحو الاستثمارات المستدامة.
تسلط الدراسة أيضًا الضوء على النتائج المختلطة بشأن تأثير FDI على النتائج البيئية. بينما تشير بعض الأدبيات إلى أن FDI يمكن أن يعزز اعتماد الطاقة النظيفة، تشير النتائج الحالية إلى علاقة ضعيفة، مما يتحدى الفرضية H2. يعكس ذلك المخاوف الأوسع بشأن فرضية “ملاذ التلوث”، حيث قد يؤدي FDI إلى تفاقم التدهور البيئي في الاقتصادات النامية. تؤكد الأبحاث على أهمية دمج معايير الاستدامة في الأطر المالية والاستثمارية، داعية إلى سياسات تتماشى مع الاتفاقيات المناخية الدولية لتسهيل انتقال تركيا نحو اقتصاد أكثر خضرة. بشكل عام، تسهم الدراسة في فهم كيفية تأثير المؤشرات الاقتصادية الكلية على التحول الأخضر في تركيا، كاشفة عن رؤى حاسمة لصانعي السياسات الذين يسعون لتحقيق توازن بين النمو الاقتصادي والاستدامة البيئية.
القيود
تقدم الدراسة عدة قيود تؤثر على نتائجها وقابليتها للتعميم. أولاً، يحد التركيز الحصري على تركيا من قابلية تطبيق النتائج على دول أخرى ضمن مجموعة N11. ثانيًا، قد يؤدي الاعتماد على بيانات المستوى الكلي إلى إخفاء اختلافات إقليمية أو قطاعية مهمة، مما قد يحجب الفروق بين الاستثمارات الخضراء وكثيفة الكربون. بالإضافة إلى ذلك، تمتد مجموعة البيانات فقط حتى عام 2022، مما يحد من تحليل التغييرات السياسية أو التطورات السوقية الأكثر حداثة. علاوة على ذلك، فإن استخدام المؤشرات، مثل إجمالي ائتمان القطاع الخاص كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي، يفشل في التمييز بين القروض الخضراء والبنية، ويفتقر إلى مؤشرات لجودة المؤسسات أو التنظيمات.
لمعالجة هذه القيود، يجب أن تهدف الأبحاث المستقبلية إلى دمج بيانات مفصلة على مستوى الشركات أو المشاريع واستخدام مقاييس مباشرة للتمويل الأخضر. علاوة على ذلك، فإن تضمين الضوابط المؤسسية والتنظيمية من شأنه أن يعزز دقة الرؤى المتعلقة بعملية التحول الأخضر، مما يسمح بفهم أكثر شمولاً للديناميات المعنية.
DOI: https://doi.org/10.30910/turkjans.1752904
Publication Date: 2026-01-22
Author(s): Gülay Özkan et al.
Primary Topic: Energy, Environment, Economic Growth
Overview
This study investigates the financial and trade factors influencing Turkey’s green transition, utilizing Toda-Yamamoto causality analysis on time-series data from 1990 to 2022. The findings reveal that while bank credit significantly boosts renewable energy production, it concurrently increases carbon emissions by financing carbon-intensive sectors. Foreign direct investment (FDI) has a limited positive effect on renewable energy but a pronounced impact on carbon emissions, aligning with the Pollution Haven Hypothesis. Additionally, trade openness facilitates renewable energy development through technology transfer but also contributes to higher emissions due to increased production and logistics activities. The study underscores the complex bidirectional relationships among these variables, emphasizing the necessity for integrated financial, trade, and environmental policies.
In conclusion, the research highlights the dual role of financial mechanisms in Turkey’s green transformation, where increased credit supports renewable energy investments yet also perpetuates carbon-intensive activities. The limited contribution of FDI to renewable energy, coupled with its significant impact on emissions, indicates a need for stronger environmental regulations to guide foreign investments towards sustainable energy initiatives. The study’s insights are particularly relevant for the N11 countries, which face similar challenges in aligning economic growth with sustainability objectives. Policy recommendations include establishing green credit facilities, incentivizing FDI in renewable projects, and implementing trade measures that promote low-carbon technologies, thereby facilitating a more effective green transition while addressing carbon emissions.
Introduction
The introduction of this research paper addresses the critical intersection of economic growth and environmental sustainability, emphasizing the need for integrated strategies to mitigate ecological damage while fostering economic development. Since the 1974 release of *The Limits to Growth*, the concept of sustainable development has gained prominence, advocating for a balance between economic advancement and environmental preservation. The study is framed within the green growth paradigm, which posits that economic growth can occur alongside reduced environmental risks. Evidence suggests that countries implementing green growth strategies can achieve innovation, job creation, and enhanced social well-being, reinforcing the notion that economic and environmental objectives can be pursued synergistically.
The paper specifically focuses on Turkey’s transition towards a green economy, examining how macroeconomic variables such as bank credit, foreign direct investment (FDI), and trade openness influence renewable energy usage and CO₂ emissions from 1990 to 2022. Notably, Turkey has seen a rise in renewable energy output and a corresponding decrease in greenhouse gas emissions, aligning with its commitments under the Paris Agreement and the 2021 Green Deal Action Plan. The study aims to fill a gap in the literature by providing empirical insights into Turkey’s green transition, utilizing econometric models to analyze the long-term and causal relationships between the identified economic variables and environmental outcomes. The proposed hypotheses suggest that increased credit volume and FDI positively impact renewable energy production, thereby informing sustainable development policy in Turkey.
Methods
The “Materials and Methods” section outlines the experimental design and procedures employed in the study. It details the materials used, including specific reagents, equipment, and any biological samples, ensuring reproducibility. The methodology encompasses the experimental setup, including control conditions, sample sizes, and statistical analyses applied to interpret the data.
Additionally, the section describes the protocols followed for data collection, including any measurements taken and the techniques used for analysis. This comprehensive approach ensures that the findings are robust and can be validated by future research. Overall, the methods employed are critical for understanding the context and reliability of the study’s results.
Results
In the results section, the study first assesses the stationarity of the variables using the Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) unit root tests. The findings indicate that all variables are stationary at their first differences, confirming they are integrated of order one, denoted as I(1). This stationarity condition validates the application of the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) bounds testing technique. The ADF test utilized a maximum lag of 8 based on the Schwarz Information Criterion (SIC), while the PP test employed the Bartlett-Kernel and Newey-West bandwidth methods, with significance levels marked at 1%, 5%, and 10%.
To further substantiate the results from the ARDL bounds testing, the study employs additional estimation techniques: Fully Modified Ordinary Least Squares (FMOLS), Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS), and Canonical Cointegrating Regression (CCR). These methods are designed to address potential endogeneity and provide reliable long-run relationship estimates, particularly in small sample contexts. The DOLS approach, as developed by Stock and Watson (1993) and further refined by Pedroni (2001) and Doan and Pedroni (2001), is highlighted for its effectiveness in identifying stable long-run linkages among economic time-series. The results consistently demonstrate that domestic credit (DC), foreign direct investment (FDI), and trade openness (TO) have significant positive effects on renewable energy (RE) and carbon dioxide emissions (CO₂). Notably, the FMOLS method reveals a slight variation in the significance of the FDI variable in Model 1, which is explained by the confirmed two-way causality between FDI and RE, as indicated by the Toda-Yamamoto test.
Discussion
This study investigates the interplay between macroeconomic factors—specifically trade openness, credit volume, and foreign direct investment (FDI)—and their effects on renewable energy production and carbon dioxide (CO₂) emissions in Turkey. The findings indicate that trade openness positively influences renewable energy production, supporting Hypothesis H1, while also contributing to increased CO₂ emissions, as posited in Hypothesis H6. Conversely, higher credit volumes were found to elevate CO₂ emissions (Hypothesis H4) while also enhancing renewable energy production (Hypothesis H1), revealing a paradox where financial resources predominantly support carbon-intensive sectors. This underscores the necessity for structural reforms in Turkey’s lending practices to ensure that financial flows are directed towards sustainable investments.
The study also highlights the mixed results regarding FDI’s impact on environmental outcomes. While some literature suggests that FDI can promote cleaner energy adoption, the current findings indicate a weak relationship, challenging Hypothesis H2. This reflects broader concerns about the “pollution haven” hypothesis, where FDI may exacerbate environmental degradation in developing economies. The research emphasizes the importance of integrating sustainability criteria into financial and investment frameworks, advocating for policies that align with international climate agreements to facilitate Turkey’s transition towards a greener economy. Overall, the study contributes to the understanding of how macroeconomic indicators influence Turkey’s green transformation, revealing critical insights for policymakers aiming to balance economic growth with environmental sustainability.
Limitations
The study presents several limitations that affect its findings and generalizability. Firstly, the exclusive focus on Turkey limits the applicability of the results to other countries within the N11 group. Secondly, the reliance on macro-level data may obscure important regional or sectoral variations, potentially masking differences between green and carbon-intensive investments. Additionally, the dataset only extends to 2022, which restricts the analysis of more recent policy changes or market developments. Furthermore, the use of proxies, such as total private sector credit as a percentage of GDP, fails to differentiate between green and brown loans, and lacks indices for institutional or regulatory quality.
To address these limitations, future research should aim to incorporate disaggregated firm- or project-level data and utilize direct measures of green finance. Moreover, including institutional and regulatory controls would enhance the precision of insights regarding the green transformation process, allowing for a more comprehensive understanding of the dynamics at play.