تستكشف هذه الدراسة نموذج العوامل الديناميكية (DFM) كأداة لفهم تحركات أسعار الأسهم في بورصة الفلبين (PSE)، مع التركيز على قابليته للتفسير وقدراته التنبؤية. من خلال تحليل الأحمال المستخرجة والعوامل المشتركة، تكشف الأبحاث عن رؤى تتحدى النظريات التقليدية للسوق. باستخدام طريقة كالمان وتقدير الاحتمالية القصوى، تشير النتائج إلى أن نموذج العامل الواحد يلتقط بفعالية الديناميات النظامية…

معادلة بلاك-شولز هي معادلة تفاضلية جزئية أساسية تُستخدم لتحديد قيمة المشتقات المالية، لا سيما في سياق تسعير خيارات الأسهم. على الرغم من أن نموذج بلاك-شولز قد تم تطبيقه على نطاق واسع، إلا أنه مقيد بعدة افتراضات تحد من قابليته للتطبيق في السيناريوهات المالية الواقعية. لمعالجة هذه القيود، استكشف الباحثون نماذج بلاك-شولز الكسرية التي تتضمن مشتقات…