DOI: https://doi.org/10.1186/s43093-025-00706-4
تاريخ النشر: 2026-01-02
المؤلف: Mona Ali Khalil
الموضوع الرئيسي: التكنولوجيا المالية، التمويل الجماعي، المالية الرقمية
نظرة عامة
تبحث هذه الدراسة في تأثير نسبة كفاية رأس المال (CAR) على العلاقة بين التكنولوجيا المالية (FinTech) والأداء المالي المستدام في القطاع المصرفي المصري. من خلال تحليل بيانات من 30 بنكًا على مدار الفترة من 2016 إلى 2024 باستخدام نهج التأثير الثابت، تجد الدراسة أن FinTech تؤثر إيجابيًا على الأداء المالي، على الرغم من أن التكاليف المرتبطة بأتمتة البرمجيات تؤثر سلبًا على الربحية والرفع المالي والأرباح. يؤثر وجود أجهزة الصراف الآلي بشكل كبير على الربحية والرفع المالي ولكنه يؤثر سلبًا على السيولة والأرباح، بينما يعزز عدد بطاقات الائتمان والفروع السيولة والربحية والرفع المالي والأرباح. من الجدير بالذكر أن CAR تخفف من الآثار السلبية لـ FinTech على السيولة والربحية، مما يعزز العلاقة الإيجابية بين بطاقات الائتمان والفروع والأداء المالي.
تسلط الدراسة الضوء على أهمية CAR كإجراء تنظيمي يمكّن البنوك من الاستثمار في FinTech دون المساس بالاستقرار المالي. تقترح الدراسة أنه بينما يقيّد CAR السيولة ومرونة الأرباح بسبب الاحتفاظ المطلوب برأس المال، إلا أنه لا يعيق الأنشطة التشغيلية المرتبطة ببطاقات الائتمان والفروع. تشير النتائج إلى أنه على الرغم من التحديات مثل القروض غير العاملة (NPL) والتضخم، التي لها تأثيرات مباشرة طفيفة على كفاءة FinTech التشغيلية، إلا أن نمو الناتج المحلي الإجمالي يبقى محركًا مهمًا للأداء المالي. بشكل عام، تسهم هذه الدراسة في الأدبيات من خلال توضيح التفاعل بين CAR وFinTech والأداء المالي، مما يبرز الحاجة إلى تطوير استراتيجي في ممارسات FinTech لتعزيز استدامة البنوك في مصر.
مقدمة
تسلط مقدمة ورقة البحث الضوء على التأثير التحويلي للتكنولوجيا المالية (FinTech) على القطاع المصرفي، مما يبرز إمكاناتها لتعزيز الكفاءة وتقليل التكاليف وتعزيز الاستدامة. مع تكيف البنوك مع المشهد التنافسي الذي تشكله ابتكارات FinTech – مثل منصات الخدمات المصرفية الرقمية وتقنية البلوكشين – تواجه تحديات تتعلق بالامتثال التنظيمي، لا سيما فيما يتعلق بنسب كفاية رأس المال (CARs). تحدد الدراسة فجوة بحثية حاسمة تتعلق بالدور الوسيط لـ CAR على العلاقة بين اعتماد FinTech والأداء المالي للبنوك المصرية، مشيرة إلى أن الأدبيات الحالية تقدم نتائج مختلطة حول هذا الموضوع.
تهدف هذه الدراسة إلى التحقيق تجريبيًا في كيفية تأثير CAR على آثار FinTech على مؤشرات الأداء الرئيسية، بما في ذلك السيولة والربحية والرفع المالي والأرباح، ضمن سياق البيئة التنظيمية الفريدة في مصر. من خلال دمج العوامل الاقتصادية الكلية والجزئية، تسعى الدراسة إلى تقديم تحليل شامل يمكن أن يوجه صانعي السياسات ومديري البنوك حول كيفية تحقيق التوازن بين الابتكار والاستقرار المالي. تحدد الورقة هيكلها، مشيرة إلى أن الأقسام التالية ستراجع الأدبيات ذات الصلة، وتصف متغيرات البحث، وتقدم النتائج التجريبية، وتختتم بتوصيات قابلة للتنفيذ للممارسين وصانعي السياسات.
الطرق
تستخدم الدراسة إطارًا مفاهيميًا لفحص العلاقة بين التكنولوجيا المالية والأداء المالي المستدام للبنوك المصرية، لا سيما في سياق متطلبات كفاية رأس المال. يتم إجراء مراجعة شاملة للأدبيات لتحديد الفجوات الحالية في الفهم الحالي لهذه العلاقة، مما يبرر الحاجة إلى الدراسة.
تم تصميم المنهجية لتحليل كيفية تعزيز التكنولوجيا المالية للأداء المالي للبنوك مع الالتزام بمعايير كفاية رأس المال التنظيمية. تهدف النتائج إلى المساهمة في المعرفة الحالية من خلال تقديم أدلة تجريبية حول فعالية التكنولوجيا المالية في تعزيز الاستدامة داخل القطاع المصرفي في مصر.
المناقشة
في قسم المناقشة من ورقة البحث، يستكشف المؤلفون الدور التحويلي للتكنولوجيا المالية (FinTech) في القطاع المصرفي، لا سيما في مصر. يتميز FinTech بدمج التقنيات الرقمية مع الخدمات المالية، مما يعزز الكفاءة والاستجابة لاحتياجات العملاء. يقوم البنك المركزي المصري (CBE) بالترويج بنشاط لاقتصاد غير نقدي كجزء من رؤية مصر 2030، مما أدى إلى زيادة كبيرة في اعتماد الخدمات المالية الرقمية. تشير الدراسة إلى أنه بحلول عام 2023، كان لدى قطاع FinTech في مصر 99.9 مليون مستخدم مسجل، مع حساب المستهلكين النشطين 55% من هذا العدد. يتم تحليل الأداء المالي للبنوك من خلال مقاييس مختلفة، مما يكشف أن FinTech يمكن أن يؤدي إلى توفير كبير في التكاليف وزيادة في الربحية عندما تتعاون البنوك مع شركات FinTech.
تدرس البحث أيضًا تأثير FinTech على ربحية البنوك التجارية في مصر من 2017 إلى 2022، باستخدام تحليل الانحدار المتعدد. تشير النتائج إلى أن الرفع المالي للأصول يؤثر بشكل كبير على ربحية البنوك، بينما يؤثر اعتماد FinTech بشكل إيجابي على إدارة مخاطر الائتمان ونسب السيولة. ومع ذلك، يتم الإشارة إلى التحديات مثل مخاطر الأمن السيبراني وزيادة المنافسة كعيوب محتملة لتنفيذ FinTech. تؤكد الدراسة على أهمية الحوكمة والأطر التنظيمية في تعزيز فعالية اعتماد FinTech، مشيرة إلى أنه بينما يمكن أن يحسن FinTech الأداء المصرفي من خلال الابتكار والكفاءة، فإنه يقدم أيضًا مخاطر تحتاج إلى إدارة فعالة. بشكل عام، تسلط الورقة الضوء على الطبيعة المزدوجة لتأثير FinTech على القطاع المصرفي، مما يبرز كل من فوائده المحتملة والتحديات المرتبطة به.
DOI: https://doi.org/10.1186/s43093-025-00706-4
Publication Date: 2026-01-02
Author(s): Mona Ali Khalil
Primary Topic: FinTech, Crowdfunding, Digital Finance
Overview
This research investigates the moderating effect of the capital adequacy ratio (CAR) on the relationship between financial technology (FinTech) and sustainable financial performance within the Egyptian banking sector. Analyzing data from 30 banks over the period from 2016 to 2024 using a fixed effect approach, the study finds that FinTech positively influences financial performance, although the costs associated with software automation negatively impact profitability, leverage, and dividends. The presence of ATMs significantly affects profitability and leverage but adversely impacts liquidity and dividends, while the number of credit cards and branches enhances liquidity, profitability, leverage, and dividends. Notably, CAR mitigates the negative effects of FinTech on liquidity and profitability, reinforcing the positive relationship between credit cards, branches, and financial performance.
The study highlights the importance of CAR as a regulatory measure that enables banks to invest in FinTech without compromising financial stability. It suggests that while CAR constrains liquidity and dividend flexibility due to required capital retention, it does not impede the operational activities associated with credit cards and branches. The findings indicate that despite challenges such as non-performing loans (NPL) and inflation, which have minimal direct effects on FinTech’s operational efficiency, GDP growth remains a significant driver of financial performance. Overall, the research contributes to the literature by elucidating the interplay between CAR, FinTech, and financial performance, emphasizing the need for strategic development in FinTech practices to enhance the sustainability of banks in Egypt.
Introduction
The introduction of the research paper highlights the transformative impact of financial technology (FinTech) on the banking sector, emphasizing its potential to enhance efficiency, reduce costs, and promote sustainability. As banks adapt to the competitive landscape shaped by FinTech innovations—such as digital banking platforms and blockchain technology—they face challenges related to regulatory compliance, particularly concerning capital adequacy ratios (CARs). The study identifies a critical research gap regarding the moderating role of CAR on the relationship between FinTech adoption and the financial performance of Egyptian banks, noting that existing literature presents mixed findings on this topic.
This research aims to empirically investigate how CAR influences the effects of FinTech on key performance indicators, including liquidity, profitability, leverage, and dividends, within the context of Egypt’s unique regulatory environment. By integrating macroeconomic and microeconomic factors, the study seeks to provide a comprehensive analysis that can inform policymakers and bank executives on balancing innovation with financial stability. The paper outlines its structure, indicating that subsequent sections will review relevant literature, describe research variables, present empirical findings, and conclude with actionable recommendations for practitioners and policymakers.
Methods
The research employs a conceptual framework to examine the relationship between financial technology and the sustainable financial performance of Egyptian banks, particularly in the context of capital adequacy requirements. A comprehensive literature review is conducted to identify existing gaps in the current understanding of this relationship, thereby justifying the need for the study.
The methodology is designed to analyze how financial technology can enhance the financial performance of banks while adhering to regulatory capital adequacy standards. The findings aim to contribute to the existing body of knowledge by providing empirical evidence on the effectiveness of financial technology in promoting sustainability within the banking sector in Egypt.
Discussion
In the discussion section of the research paper, the authors explore the transformative role of financial technology (fintech) in the banking sector, particularly in Egypt. Fintech is characterized as the integration of digital technologies with financial services, enhancing efficiency and responsiveness to customer needs. The Central Bank of Egypt (CBE) is actively promoting a cashless economy as part of Egypt Vision 2030, which has led to a significant increase in the adoption of digital financial services. The study reports that by 2023, Egypt’s fintech sector had 99.9 million registered users, with active consumers accounting for 55% of this number. The financial performance of banks is analyzed through various metrics, revealing that fintech can lead to substantial cost savings and increased profitability when banks collaborate with fintech firms.
The research further examines the impact of fintech on the profitability of commercial banks in Egypt from 2017 to 2022, utilizing multiple regression analysis. Findings indicate that asset leverage significantly influences bank profitability, while fintech adoption positively affects credit risk management and liquidity ratios. However, challenges such as cybersecurity risks and increased competition are noted as potential drawbacks of fintech implementation. The study underscores the importance of governance and regulatory frameworks in enhancing the effectiveness of fintech adoption, suggesting that while fintech can improve banking performance through innovation and efficiency, it also presents risks that need to be managed effectively. Overall, the paper highlights the dual nature of fintech’s impact on the banking sector, emphasizing both its potential benefits and associated challenges.