DOI: https://doi.org/10.35516/jjba.v22i1.1447
تاريخ النشر: 2026-01-28
المؤلف: Hamzeh Aboud Al-Manaseer وآخرون
الموضوع الرئيسي: التدقيق، إدارة الأرباح، الحوكمة
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة تأثير المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة (RPTs) على إدارة الأرباح (EM) في الشركات الأردنية غير المالية، مع فحص الدور الوسيط لنوع شركة التدقيق. باستخدام تحليل المحتوى للتقارير المالية من 26 شركة خدمات و24 شركة صناعية مدرجة في بورصة عمان من 2014 إلى 2018، قامت الدراسة بتحليل 250 ملاحظة من خلال الإحصاءات الوصفية والانحدار المتعدد. تشير النتائج إلى وجود علاقة إيجابية كبيرة بين RPTs وEM، مما يوحي بأن الإدارة قد تستخدم RPTs للتلاعب بالأرباح، إما ضمن مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) لتنعيم الدخل أو من خلال ممارسات انتهازية تضلل أصحاب المصلحة. من ناحية أخرى، وُجد أن نوع شركة التدقيق له تأثير وسطي غير ذي دلالة على هذه العلاقة.
يوصي الباحثون بأن تعزز الهيئات التنظيمية آليات المراقبة على الشركات وشركات التدقيق للتخفيف من ممارسات إدارة الأرباح. ويؤكدون على أهمية الإفصاح الشفاف عن RPTs لتعزيز ثقة المستثمرين في التقارير المالية. بالإضافة إلى ذلك، تسلط الدراسة الضوء على الدور المحدود لشركات التدقيق في كبح تأثير RPTs على EM، مما يتماشى مع نتائج الأبحاث السابقة. يعترف المؤلفون بالقيود، بما في ذلك التركيز على الشركات غير المالية واستبعاد متغيرات مثل هيكل الملكية والحوكمة المؤسسية، مما يقترح مجالات للبحث المستقبلي لتوسيع فهم الديناميات بين RPTs وEM، خاصة في سياق جائحة COVID-19.
مقدمة
تسلط المقدمة الضوء على القضايا الحرجة المحيطة بالأرقام المحاسبية، وجودة التدقيق الخارجي، وإدارة الأرباح (EM) في أعقاب الأزمات المالية. تؤكد العديد من الدراسات (Chambers, 1999; Al-Thuneibat et al., 2016; Abbadi et al., 2016; Alzoubi, 2016; El-Helaly, 2018; Abdullatif et al., 2019; Anissa et al., 2019; Alhadab et al., 2020; Daoudieh, 2021; Al Karaki & Al-Thuneibat, 2022; Gavana et al., 2022a) على أهمية هذه العوامل في الحفاظ على النزاهة المالية والشفافية.
تُعرّف إدارة الأرباح بأنها التطبيق الاستراتيجي لمبادئ المحاسبة لصياغة البيانات المالية التي تقدم صورة إيجابية عن الشركة (Kitiwong, 2014). تثير هذه الممارسة مخاوف بشأن موثوقية التقارير المالية وإمكانية تضليل أصحاب المصلحة، خاصة في سياق التدقيق المتزايد بعد الانكماشات الاقتصادية.
الطرق
تركز المنهجية المستخدمة في هذه الدراسة على تقدير إدارة الأرباح (EM) من خلال حساب المخصصات التقديرية، باستخدام نموذج جونز المعدل (MJM, 1995) كإطار عمل. يميز النموذج بين المخصصات الفعلية والمخصصات العادية، حيث تُشتق المخصصات الفعلية من الفرق بين صافي الدخل من العمليات والنقد المقدم من الأنشطة التشغيلية. تُقدّر المخصصات العادية باستخدام نموذج انحدار يتضمن إجمالي الأصول، والتغيرات في الإيرادات، والتغيرات في الحسابات المستحقة، والممتلكات والمصانع والمعدات الإجمالية، مما يعالج التباين المحتمل من خلال قياس المتغيرات مع إجمالي الأصول المتأخرة.
تُحسب المخصصات التقديرية، التي تعكس مدى EM، كفرق بين إجمالي المخصصات الفعلية والمخصصات غير التقديرية المقدرة، وكلاهما مُخفض بإجمالي الأصول المتأخرة. تستكشف الدراسة أيضًا العلاقة بين المخصصات التقديرية والمعاملات مع الأطراف ذات العلاقة (RPTs)، مستفيدة من متغير وهمي للتخفيف من أخطاء القياس. تم تضمين متغيرات التحكم مثل الرفع المالي، ونسبة السوق إلى الدفتر، وحجم الشركة لتعزيز قوة التحليل. بالإضافة إلى ذلك، يتم فحص تأثير جودة التدقيق، المقاسة بنوع شركة التدقيق، كعامل وسطي في العلاقة بين RPTs وEM، مما يسمح بفهم شامل للديناميات المعنية في ممارسات إدارة الأرباح.
النتائج
تشير نتائج تحليل الانحدار اللوحي إلى وجود علاقة كبيرة بين المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة (RPTs) وإدارة الأرباح (EM) بين الشركات الأردنية غير المالية. يُظهر النموذج الأول أن RPTs لها معامل إيجابي وذو دلالة إحصائية قدره 0.4814 (p < 0.01)، مما يشير إلى أن مستويات أعلى من RPTs مرتبطة بزيادة EM، مع R² المعدل بنسبة 49.93%. تدعم هذه النتيجة الفرضية القائلة بأن RPTs تؤثر بشكل كبير على EM، مما يتماشى مع الدراسات السابقة التي أجراها راشد وآخرون (2018) وسوباستيان وآخرون (2021). في النموذج الثاني، الذي يتضمن نوع شركة التدقيق (AdType) كمتغير وسطي، تظل الانحدار الكلي ذو دلالة (p < 0.01) مع R² المعدل بنسبة 54.79%. ومع ذلك، يُظهر مصطلح التفاعل بين RPTs وAdType معامل إيجابي غير ذي دلالة قدره 0.0720، مما يؤدي إلى رفض الفرضية القائلة بأن نوع شركة التدقيق يعتد بشكل كبير على العلاقة بين RPTs وEM. تتناقض هذه النتيجة مع الأبحاث السابقة التي تشير إلى أن جودة التدقيق الأعلى ترتبط بمستويات أقل من RPT. يقترح المؤلفون أن الفجوات قد تنشأ من اختلاف البيئات التنظيمية والتحديات التشغيلية التي تواجهها شركات التدقيق في الأسواق الناشئة مثل الأردن، كما أشار عبد اللطيف والقداش (2010) والمرية وآخرون (2020).
المناقشة
تناقش قسم المناقشة في ورقة البحث تعقيدات إدارة الأرباح (EM) ضمن إطار مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، مع تسليط الضوء على تأثير عوامل مختلفة مثل أداء الشركة، والضغوط المالية، والحوكمة، والمعاملات مع الأطراف ذات العلاقة (RPTs). يستشهد المؤلفون بعدة دراسات تشير إلى أن RPTs يمكن أن تعمل كبديل ومكمل لأشكال أخرى من التلاعب بالأرباح، مما يثير مخاوف بشأن جودة الأرباح المبلغ عنها. بشكل محدد، ترتبط RPTs، التي تُعرّف على أنها معاملات بين شركة وكيانات لها تأثير كبير عليها، بمخاطر التقارير المالية الاحتيالية والتصريحات المادية الخاطئة، خاصة عندما لا يتم الالتزام بمتطلبات الإفصاح بموجب المعايير المحاسبية الدولية (IAS 24).
تؤكد الورقة أيضًا على الدور الحاسم للمراجعين الخارجيين في التخفيف من المخاطر المرتبطة بـ RPTs وضمان نزاهة البيانات المالية. تفترض أن جودة التدقيق الأعلى، المرتبطة غالبًا بشركات التدقيق الكبيرة، يمكن أن تقيد قدرة الإدارة على التلاعب بالأرباح من خلال RPTs. ومع ذلك، تجد الدراسة أنه في سياق الأردن، بينما تؤثر RPTs بشكل إيجابي كبير على EM، فإن نوع شركة التدقيق لا يعتد بشكل كبير على هذه العلاقة. وهذا يشير إلى أن الاختلافات المتوقعة في جودة التدقيق بين الشركات الكبيرة والصغيرة قد لا تكون موجودة في الأردن، مما يشير إلى سياق فريد لفهم ممارسات EM. من المتوقع أن تسهم النتائج في الأدبيات حول EM وتوفر رؤى قيمة لأصحاب المصلحة المعنيين بجودة التقارير المالية في الشركات الأردنية غير المالية.
DOI: https://doi.org/10.35516/jjba.v22i1.1447
Publication Date: 2026-01-28
Author(s): Hamzeh Aboud Al-Manaseer et al.
Primary Topic: Auditing, Earnings Management, Governance
Overview
This study investigates the influence of related-party transactions (RPTs) on earnings management (EM) in Jordanian non-financial companies, while also examining the moderating role of audit-firm type. Utilizing content analysis of financial reports from 26 service and 24 industrial firms listed on the Amman Stock Exchange from 2014 to 2018, the study analyzed 250 observations through descriptive statistics and multiple regression. The findings indicate a significant positive relationship between RPTs and EM, suggesting that management may utilize RPTs to manipulate earnings, either within Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) for income smoothing or through opportunistic practices that mislead stakeholders. Conversely, the audit-firm type was found to have an insignificant moderating effect on this relationship.
The researchers recommend that regulatory bodies enhance monitoring mechanisms over companies and audit firms to mitigate earnings management practices. They emphasize the importance of transparent disclosure of RPTs to bolster investor trust in financial reporting. Additionally, the study highlights the limited role of audit firms in curbing the impact of RPTs on EM, aligning with previous research findings. The authors acknowledge limitations, including the focus on non-financial firms and the exclusion of variables such as ownership structure and corporate governance, suggesting avenues for future research to broaden the understanding of the dynamics between RPTs and EM, particularly in the context of the COVID-19 pandemic.
Introduction
The introduction highlights the critical issues surrounding accounting numbers, the quality of external audits, and earnings management (EM) in the aftermath of financial crises. Numerous studies (Chambers, 1999; Al-Thuneibat et al., 2016; Abbadi et al., 2016; Alzoubi, 2016; El-Helaly, 2018; Abdullatif et al., 2019; Anissa et al., 2019; Alhadab et al., 2020; Daoudieh, 2021; Al Karaki & Al-Thuneibat, 2022; Gavana et al., 2022a) underscore the significance of these factors in maintaining financial integrity and transparency.
Earnings management is characterized as the strategic application of accounting principles to craft financial statements that present a favorable portrayal of a firm (Kitiwong, 2014). This practice raises concerns regarding the reliability of financial reporting and the potential for misleading stakeholders, particularly in the context of heightened scrutiny following economic downturns.
Methods
The methodology employed in this study focuses on estimating earnings management (EM) through the calculation of discretionary accruals, utilizing the Modified Jones Model (MJM, 1995) as a framework. The model distinguishes between actual accruals and normal accruals, where actual accruals are derived from the difference between net income from operations and cash provided by operating activities. Normal accruals are estimated using a regression model that incorporates total assets, changes in revenues, changes in receivables, and gross property, plant, and equipment, thereby addressing potential heteroscedasticity by scaling variables with lagged total assets.
Discretionary accruals, which reflect the extent of EM, are calculated as the difference between actual total accruals and estimated non-discretionary accruals, both deflated by lagged total assets. The study further investigates the relationship between discretionary accruals and related-party transactions (RPTs), leveraging a dummy variable to mitigate measurement errors. Control variables such as leverage, market-to-book ratio, and firm size are included to enhance the robustness of the analysis. Additionally, the impact of audit quality, measured by audit-firm type, is examined as a moderating factor in the relationship between RPTs and EM, allowing for a comprehensive understanding of the dynamics at play in earnings management practices.
Results
The results of the panel regression analysis indicate a significant relationship between related-party transactions (RPTs) and earnings management (EM) among Jordanian non-financial firms. The first model demonstrates that RPTs have a positive and statistically significant coefficient of 0.4814 (p < 0.01), suggesting that higher levels of RPTs are associated with increased EM, with an adjusted R² of 49.93%. This finding supports the hypothesis that RPTs significantly impact EM, aligning with previous studies by Rasheed et al. (2018) and Subastian et al. (2021). In the second model, which includes audit firm type (AdType) as a moderating variable, the overall regression remains significant (p < 0.01) with an adjusted R² of 54.79%. However, the interaction term between RPTs and AdType shows an insignificant positive coefficient of 0.0720, leading to the rejection of the hypothesis that audit firm type significantly moderates the relationship between RPTs and EM. This finding contrasts with earlier research suggesting that higher audit quality correlates with lower RPT levels. The authors suggest that the discrepancies may stem from the differing regulatory environments and operational challenges faced by audit firms in emerging markets like Jordan, as noted by Abdullatif and Al-khadash (2010) and Almarayeh et al. (2020).
Discussion
The discussion section of the research paper addresses the complexities of earnings management (EM) within the framework of Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), highlighting the influence of various factors such as firm performance, financial distress, governance, and related-party transactions (RPTs). The authors cite multiple studies indicating that RPTs can serve as both a substitute and complement to other forms of earnings manipulation, raising concerns about the quality of reported earnings. Specifically, RPTs, defined as transactions between a firm and entities with significant influence over it, are linked to the risk of fraudulent financial reporting and material misstatements, particularly when disclosure requirements under International Accounting Standards (IAS 24) are not adhered to.
The paper further emphasizes the critical role of external auditors in mitigating the risks associated with RPTs and ensuring the integrity of financial statements. It posits that higher audit quality, often associated with larger audit firms, can restrict management’s ability to manipulate earnings through RPTs. However, the study finds that in the context of Jordan, while RPTs have a significant positive impact on EM, the type of audit firm does not significantly moderate this relationship. This suggests that the expected differences in audit quality between large and small firms may not be present in Jordan, indicating a unique context for understanding EM practices. The findings are expected to contribute to the literature on EM and provide valuable insights for stakeholders concerned with financial reporting quality in Jordanian non-financial companies.