DOI: https://doi.org/10.32535/ijafap.v9i1.4392
تاريخ النشر: 2026-02-20
المؤلف: Universiti Sains Malaysia وآخرون
الموضوع الرئيسي: المعرفة المالية والسلوك
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة محددات الاستقرار المالي بين طلاب الجامعات، مع التأكيد على الدور الوسيط لممارسات الميزانية ضمن إطار عمل الإدراك-السلوك-النتيجة. باستخدام نهج كمي، تم جمع البيانات من 205 طلاب من خلال استبيان عبر الإنترنت وتم تحليلها باستخدام الإحصاءات الوصفية، والارتباط، وتحليل الانحدار. تكشف النتائج أن المعرفة المالية ($\beta = 0.444$, $p < 0.001$) والمواقف المالية ($\beta = 0.216$, $p < 0.001$) تؤثر بشكل كبير على ممارسات الميزانية، والتي بدورها تتنبأ بقوة بالاستقرار المالي ($\beta = 0.539$, $p < 0.001$). بينما تؤثر المعايير الاجتماعية بشكل إيجابي مباشر على الاستقرار المالي ($\beta = 0.322$, $p < 0.05$)، إلا أنها لا تؤثر بشكل كبير على ممارسات الميزانية. يفسر النموذج 34.8% من التباين في الاستقرار المالي. تؤكد النتائج على أهمية ممارسات الميزانية كآلية سلوكية حاسمة تربط بين المعرفة المالية والمواقف لتحسين الاستقرار المالي. على الرغم من أن المعرفة المالية والمواقف الإيجابية ضرورية، يجب ترجمتها إلى سلوكيات ميزانية متسقة للتأثير على النتائج المالية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تعزز البيئات الاجتماعية الداعمة الثقة المالية وتخفف من التوتر. تسهم الدراسة في الأدبيات المتعلقة بالسلوك المالي من خلال توضيح المسارات التي تتحول من خلالها الكفاءة المالية إلى الاستقرار، مما يقترح أن على الجامعات إعطاء الأولوية للتعليم المالي التجريبي لتعزيز مرونة الطلاب المالية من خلال أنشطة الميزانية والتخطيط العملية.
مقدمة
تسلط مقدمة هذه الورقة البحثية الضوء على التحديات المالية الملحة التي يواجهها طلاب الجامعات، بما في ذلك ارتفاع الرسوم الدراسية ونفقات المعيشة، مما يتطلب مهارات ميزانية فعالة. يعاني العديد من الطلاب من صعوبة في الميزانية، مما يؤدي إلى الإنفاق الزائد، والتوتر المالي، وتراكم الديون المحتمل، مما يمكن أن يؤثر سلبًا على أدائهم الأكاديمي وجودة حياتهم العامة (Cappelli et al., 2024). يجادل المؤلفون بأن مؤسسات التعليم العالي تتحمل مسؤولية تجهيز الطلاب بالكفاءات المالية العملية، مشددين على أن تحسين سلوكيات الميزانية أمر حاسم ليس فقط للرفاهية الاقتصادية الفردية ولكن أيضًا للصحة الاجتماعية الأوسع (Llena-Nozal et al., 2019).
على الرغم من التركيز المتزايد على المعرفة المالية، هناك نقص ملحوظ في الدراسات التجريبية التي تربط مباشرة بين ممارسات الميزانية والاستقرار المالي بين طلاب الجامعات، لا سيما في الاقتصادات النامية حيث تكون المعرفة المالية منخفضة (Klapper & Lusardi, 2020). تهدف هذه الدراسة إلى سد هذه الفجوة من خلال التحقيق في كيفية إدارة الطلاب لمواردهم المالية وتأثير العوامل الديموغرافية والأكاديمية على سلوك الميزانية والاستقرار المالي. من المتوقع أن تُفيد النتائج صانعي السياسات والمؤسسات التعليمية في إنشاء برامج فعالة للمعرفة المالية، مما يعزز دمج التعليم المنظم لإدارة المالية في المناهج الجامعية. هذه البحث مهم لأنه يفحص مباشرة ممارسات الميزانية كمحدد للاستقرار المالي، مما يعالج منطقة غير مستكشفة في الأدبيات ويساهم في تطوير استراتيجيات تعليم مالي مستهدفة.
النتائج
يقدم قسم النتائج تحليلًا شاملاً للملف الديموغرافي والنتائج الرئيسية من دراسة شملت 205 مستجيب. يتكون العينة في الغالب من مشاركات إناث (55.6%) وتتكون بشكل أساسي من أفراد من عرق الملايو (63.9%). تُظهر توزيع الأعمار أن الغالبية العظمى من المستجيبين يبلغون من العمر 20 عامًا (34.6%)، ومعظمهم في سنتهم الدراسية الثانية (41.0%)، مع تمثيل كبير من جامعة العلوم الماليزية (78.1%).
تم تأكيد موثوقية وصلاحية أدوات القياس، حيث تراوحت قيم ألفا كرونباخ من 0.365 إلى 0.726، وكانت قيم الموثوقية المركبة (CR) تتجاوز العتبة الموصى بها البالغة 0.70. أظهرت الإحصاءات الوصفية أن المعايير الاجتماعية كانت لها أعلى متوسط درجة (M = 4.37)، تليها المواقف المالية (M = 4.36). كشفت تحليل الارتباط عن علاقات إيجابية كبيرة بين المتغيرات المستقلة وممارسات الميزانية، لا سيما ارتباط قوي مع الاستقرار المالي (r = 0.524, p < 0.001). أظهرت تحليلات الانحدار أن المعرفة المالية (β = 0.444, p < 0.001) والمواقف المالية (β = 0.216, p < 0.001) تتنبأ بشكل كبير بممارسات الميزانية، والتي بدورها تؤثر إيجابيًا على الاستقرار المالي (β = 0.539, p < 0.001). يفسر النموذج الهيكلي 34.8% من التباين في الاستقرار المالي، مما يبرز أهمية ممارسات الميزانية في تعزيز الاستقرار المالي بين طلاب الجامعات.
المناقشة
يسلط قسم المناقشة في الدراسة الضوء على العلاقات المعقدة بين المعرفة المالية، والمعايير الاجتماعية، والمواقف المالية، وممارسات الميزانية، والاستقرار المالي بين طلاب الجامعات. تؤكد الأبحاث أنه بينما تعزز المعرفة المالية والمواقف المالية الإيجابية بشكل كبير ممارسات الميزانية، إلا أنها لا تؤدي مباشرة إلى الاستقرار المالي. بدلاً من ذلك، تعمل ممارسات الميزانية كآلية وسيطة حاسمة تحول هذه العوامل الإدراكية إلى نتائج مالية محسنة. يتماشى هذا مع إطار عمل الإدراك-السلوك-النتيجة، الذي يفترض أنه يجب تفعيل المعرفة والمواقف من خلال السلوك لتحقيق نتائج قابلة للقياس.
علاوة على ذلك، تكشف الدراسة أن المعايير الاجتماعية، على الرغم من عدم تأثيرها بشكل كبير على ممارسات الميزانية، تمارس تأثيرًا إيجابيًا مباشرًا على الاستقرار المالي. وهذا يشير إلى أن البيئات المالية الداعمة، التي تشكلها الأسرة والأقران، يمكن أن تعزز ثقة الطلاب المالية وتخفف من التوتر المالي. تدعو النتائج إلى تحول في برامج التعليم المالي داخل الجامعات، مع التركيز على تمارين الميزانية العملية والتخطيط المالي الواقعي لتعزيز التنفيذ السلوكي. بشكل عام، تسهم الأبحاث في فهم السلوك المالي من خلال توضيح المسارات التي تعزز من خلالها الكفاءة المالية الاستقرار، مما يدعو إلى نهج أكثر تجريبية في التعليم المالي.
القيود
تقدم الدراسة عدة قيود تؤثر على تفسير وعمومية نتائجها. أولاً، يحد استخدام العينة المريحة من الصلاحية الخارجية، حيث قد لا تكون النتائج قابلة للتطبيق على السكان خارج الجامعات الم sampled. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاعتماد على مقاييس ذاتية التقرير يقدم تحيزات محتملة، مثل تحيز الطريقة الشائعة وتحقيق الرغبة الاجتماعية، مما قد يضر بدقة البيانات. يحد التصميم العرضي أيضًا من القدرة على إقامة علاقات سببية بين المتغيرات ويمنع ملاحظة التغيرات في السلوك المالي بمرور الوقت.
علاوة على ذلك، أدت عملية جمع البيانات عبر Google Forms إلى عدم اتساق، حيث تمت إضافة عناصر إضافية تقيس الاستقرار المالي في منتصف الجمع، مما أدى إلى استجابات غير مكتملة عبر العينة. قد تؤثر هذه عدم الاتساق على قابلية المقارنة وقوة النتائج المتعلقة بالاستقرار المالي. لمعالجة هذه القيود، يُشجع على الأبحاث المستقبلية استخدام تصاميم طولية لاستكشاف التأثيرات طويلة الأجل لممارسات الميزانية على الاستقرار المالي، والحفاظ على الاتساق في إدارة الاستبيانات، والتحقيق في متغيرات وسيطة أو معتدلة إضافية. يمكن أن تعزز الدراسات المقارنة عبر دول مختلفة والتصاميم التجريبية التي تقيم تدخلات الميزانية المنظمة أيضًا فهم العوامل التي تؤثر على سلوك الطلاب المالي وتساهم في تقدم أبحاث التعليم المالي.
DOI: https://doi.org/10.32535/ijafap.v9i1.4392
Publication Date: 2026-02-20
Author(s): Universiti Sains Malaysia et al.
Primary Topic: Financial Literacy and Behavior
Overview
This study investigates the determinants of financial stability among university students, emphasizing the mediating role of budgeting practices within a cognition-behavior-outcome framework. Utilizing a quantitative approach, data were collected from 205 students through an online survey and analyzed using descriptive statistics, correlation, and regression analysis. The results reveal that financial literacy ($\beta = 0.444$, $p < 0.001$) and financial attitudes ($\beta = 0.216$, $p < 0.001$) significantly influence budgeting practices, which in turn strongly predict financial stability ($\beta = 0.539$, $p < 0.001$). While social norms have a direct positive effect on financial stability ($\beta = 0.322$, $p < 0.05$), they do not significantly impact budgeting practices. The model accounts for 34.8% of the variance in financial stability. The findings underscore the importance of budgeting practices as a critical behavioral mechanism that links financial literacy and attitudes to improved financial stability. Although financial knowledge and positive attitudes are essential, they must be translated into consistent budgeting behaviors to affect financial outcomes. Additionally, supportive social environments can enhance financial confidence and mitigate stress. The study contributes to the literature on financial behavior by elucidating the pathways through which financial competence translates into stability, suggesting that universities should prioritize experiential financial education to bolster students' financial resilience through practical budgeting and planning activities.
Introduction
The introduction of this research paper highlights the pressing financial challenges faced by university students, including rising tuition fees and living expenses, which necessitate effective budgeting skills. Many students struggle with budgeting, leading to overspending, financial stress, and potential debt accumulation, which can adversely affect their academic performance and overall quality of life (Cappelli et al., 2024). The authors argue that higher education institutions have a responsibility to equip students with practical financial competencies, emphasizing that improving budgeting behaviors is crucial not only for individual economic well-being but also for broader societal health (Llena-Nozal et al., 2019).
Despite the increasing focus on financial literacy, there is a notable lack of empirical studies directly linking budgeting practices to financial stability among university students, particularly in developing economies where financial literacy is low (Klapper & Lusardi, 2020). This study aims to fill this gap by investigating how students manage their financial resources and the influence of demographic and academic factors on budgeting behavior and financial stability. The findings are expected to inform policymakers and educational institutions in creating effective financial literacy programs, thereby enhancing the integration of structured financial management education into university curricula. This research is significant as it directly examines budgeting practices as a determinant of financial stability, addressing an underexplored area in the literature and contributing to the development of targeted financial education strategies.
Results
The results section presents a comprehensive analysis of the demographic profile and key findings from a study involving 205 respondents. The sample consists predominantly of female participants (55.6%) and is primarily composed of Malay individuals (63.9%). Age distribution shows that the majority of respondents are 20 years old (34.6%), and most are in their second year of study (41.0%), with a significant representation from Universiti Sains Malaysia (78.1%).
The reliability and validity of the measurement instruments were confirmed, with Cronbach’s alpha values ranging from 0.365 to 0.726, and Composite Reliability (CR) values exceeding the recommended threshold of 0.70. Descriptive statistics indicated that Social Norm had the highest mean score (M = 4.37), followed closely by Financial Attitude (M = 4.36). Correlation analysis revealed significant positive relationships between independent variables and Budgeting Practices, particularly a strong correlation with Financial Stability (r = 0.524, p < 0.001). Regression analyses demonstrated that Financial Literacy (β = 0.444, p < 0.001) and Financial Attitudes (β = 0.216, p < 0.001) significantly predict Budgeting Practices, which in turn positively affects Financial Stability (β = 0.539, p < 0.001). The structural model explains 34.8% of the variance in Financial Stability, underscoring the importance of budgeting practices in enhancing financial stability among university students.
Discussion
The discussion section of the study highlights the intricate relationships between financial literacy, social norms, financial attitudes, budgeting practices, and financial stability among university students. The research underscores that while financial literacy and positive financial attitudes significantly enhance budgeting practices, they do not directly lead to financial stability. Instead, budgeting practices serve as a crucial mediating mechanism that translates these cognitive factors into improved financial outcomes. This aligns with the cognition-behavior-outcome framework, which posits that knowledge and attitudes must be operationalized through behavior to yield measurable results.
Furthermore, the study reveals that social norms, although not significantly influencing budgeting practices, exert a direct positive effect on financial stability. This suggests that supportive financial environments, shaped by family and peers, can bolster students’ financial confidence and mitigate financial stress. The findings advocate for a shift in financial education programs within universities, emphasizing practical budgeting exercises and real-life financial planning to foster behavioral implementation. Overall, the research contributes to the understanding of financial behavior by elucidating the pathways through which financial competence enhances stability, thereby calling for a more experiential approach to financial education.
Limitations
The study presents several limitations that impact the interpretation and generalizability of its findings. Firstly, the use of convenience sampling restricts the external validity, as results may not be applicable to populations beyond the sampled universities. Additionally, reliance on self-reported measures introduces potential biases, such as common method bias and social desirability bias, which may compromise the accuracy of the data. The cross-sectional design further limits the ability to establish causal relationships among variables and precludes the observation of changes in financial behavior over time.
Moreover, the data collection process via Google Forms introduced inconsistencies, as additional items measuring financial stability were added mid-collection, leading to incomplete responses across the sample. This inconsistency may affect the comparability and robustness of findings related to financial stability. To address these limitations, future research is encouraged to utilize longitudinal designs to explore the long-term effects of budgeting practices on financial stability, maintain consistency in questionnaire administration, and investigate additional mediating or moderating variables. Comparative studies across different countries and experimental designs assessing structured budgeting interventions could also enhance understanding of the factors influencing students’ financial behavior and contribute to advancements in financial education research.