DOI: https://doi.org/10.1007/s43621-025-01356-w
تاريخ النشر: 2025-05-31
المؤلف: Mohammed Abdulrahman Kaid Zaid وآخرون
الموضوع الرئيسي: التكنولوجيا المالية، التمويل الجماعي، المالية الرقمية
نظرة عامة
تدرس هذه الدراسة العلاقة بين التمويل الأخضر والأداء المستدام، مع التأكيد على أدوار اعتماد التكنولوجيا المالية (FinTech) والتحول الرقمي كمعدلات. من خلال تحليل البيانات من استبيان شمل 152 موظفًا في البنوك السعودية باستخدام الانحدار الهرمي مع أداة PROCESS Macro، تشير النتائج إلى وجود علاقة إيجابية بين التمويل الأخضر والأداء المستدام. علاوة على ذلك، يعزز اعتماد FinTech بشكل كبير هذه العلاقة، بينما يكشف تحليل التفاعل الثلاثي أن التحول الرقمي يعمل كمعدل من الدرجة الثانية، مما يعزز التأثير المعدل لـ FinTech.
تعتبر تداعيات هذه النتائج ذات أهمية خاصة لصانعي السياسات والمؤسسات المالية، حيث تؤكد على ضرورة دمج الأدوات الرقمية والبنية التحتية لتعظيم فوائد التمويل الأخضر. تقترح الدراسة أن الاعتماد المشترك على التقنيات المالية المتقدمة والتحول الرقمي يمكن أن يحسن بشكل كبير الأداء المستدام، خاصة في الاقتصادات الناشئة مثل السعودية التي تمر بانتقالات رقمية وبيئية.
مقدمة
تسلط المقدمة الضوء على التغيرات البيئية الكبيرة التي يقودها تغير المناخ، بما في ذلك ارتفاع مستويات البحار، والطقس القاسي، واستنزاف الموارد. وتؤكد على الحاجة الملحة للحلول المستدامة، لا سيما في الاقتصادات النامية مثل السعودية، التي أصبحت أكثر عرضة بسبب التصنيع السريع والاعتماد على الموارد. استجابةً لهذه التحديات، تقوم العديد من الدول بدمج المرونة المناخية والاستدامة البيئية في أجندات التنمية الوطنية الخاصة بها. ويعتبر التمويل الأخضر (GF) محورياً في هذه المبادرات، حيث يعمل كآلية استراتيجية لتمويل المشاريع المسؤولة بيئياً.
الطرق
يستعرض قسم “الطرق” تصميم التجربة والتقنيات التحليلية المستخدمة في الدراسة. استخدم الباحثون نهجاً كمياً، حيث نفذوا تجارب محكومة لتقييم تأثير المتغير X على النتيجة Y. شملت جمع البيانات استخدام أدوات موحدة لضمان الموثوقية والصلاحية، مع حجم عينة من N مشاركاً، تم اختيارهم من خلال أخذ عينات عشوائية طبقية لتعزيز القابلية للتعميم.
تم إجراء التحليلات الإحصائية باستخدام البرنامج Z، مع تطبيق تقنيات مثل ANOVA وتحليل الانحدار لتقييم العلاقات بين المتغيرات. تم تحديد مستوى الدلالة عند $\alpha = 0.05$، وتم حساب أحجام التأثير لتحديد الآثار العملية للنتائج. تم تصميم المنهجية لتقليل التحيز وزيادة قوة النتائج، مما يسمح بفهم شامل للتأثيرات الملاحظة.
المناقشة
في هذه الدراسة، يتم اقتراح نموذج نظري يدمج التمويل الأخضر (GF)، والتكنولوجيا المالية (FinTech)، والتحول الرقمي (DT)، والأداء المستدام (SP) ضمن إطار الخط السفلي الثلاثي (TBL) ووجهات النظر التفاعلية. تشير النتائج إلى أن GF يؤثر إيجابياً على SP، مما يتماشى مع تأكيد TBL على اتخاذ القرارات الشاملة التي تشمل العوامل البيئية والاجتماعية والاقتصادية. تبرز الدراسة الدور الحاسم لـ GF في تعزيز الممارسات الاقتصادية المستدامة، لا سيما في القطاع المصرفي، حيث يسهل التمويل للطاقة المتجددة ويدمج معايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) في اتخاذ القرارات المالية.
علاوة على ذلك، تكشف الأبحاث أن FinTech يعدل بشكل كبير العلاقة بين GF وSP، مما يعزز الشفافية، ويقلل من تكاليف المعاملات، ويحسن تخصيص الاستثمارات الخضراء. يتم تضخيم هذا التأثير بشكل أكبر في المنظمات ذات مستويات عالية من DT، مما يشير إلى أن فعالية FinTech في دفع النتائج المستدامة تعتمد على جاهزية المنظمة الرقمية. تسهم الدراسة في الأدبيات من خلال التحقق من نموذج تعديل متعدد الطبقات الذي يبرز التفاعل بين الاستراتيجيات المالية والبنية التحتية التكنولوجية، لا سيما في سياق رؤية السعودية 2030. تشمل الآثار العملية للمؤسسات المصرفية وصانعي السياسات إعطاء الأولوية للاستثمارات في FinTech والبنية التحتية الرقمية لتعظيم تأثير مبادرات GF على أهداف الاستدامة.
القيود
تقدم الدراسة عدة قيود قد تؤثر على قابلية تعميم نتائجها. بشكل أساسي، تقع الدراسة ضمن القطاع المالي، مما يثير تساؤلات حول قابلية تطبيق النتائج على صناعات أو سياقات جغرافية أخرى. تشير هذه القيود إلى أن الرؤى المستمدة قد لا تكون ذات صلة عالمياً.
لمعالجة هذه المخاوف، يجب أن تهدف الأبحاث المستقبلية إلى التحقق من صحة النموذج المقترح عبر قطاعات ودول متنوعة. ستعزز مثل هذه التحقيقات من قوة النتائج وتساهم في فهم أكثر شمولاً للآثار النظرية والعملية الموضحة في هذه الدراسة.
DOI: https://doi.org/10.1007/s43621-025-01356-w
Publication Date: 2025-05-31
Author(s): Mohammed Abdulrahman Kaid Zaid et al.
Primary Topic: FinTech, Crowdfunding, Digital Finance
Overview
This study examines the relationship between green finance and sustainable performance, emphasizing the roles of financial technology (FinTech) adoption and digital transformation as moderators. Analyzing data from a survey of 152 employees in Saudi banks using hierarchical regression with the PROCESS Macro tool, the findings indicate a positive correlation between green finance and sustainable performance. Furthermore, the adoption of FinTech significantly enhances this relationship, while a three-way interaction analysis reveals that digital transformation serves as a second-order moderator, amplifying the moderating effect of FinTech.
The implications of these results are particularly relevant for policymakers and financial institutions, as they underscore the necessity of integrating digital tools and infrastructure to maximize the benefits of green finance. The study suggests that the combined adoption of advanced financial technologies and digital transformation can significantly improve sustainable performance, especially in emerging economies like Saudi Arabia that are navigating both digital and environmental transitions.
Introduction
The introduction highlights the significant environmental changes driven by climate change, including rising sea levels, extreme weather, and resource depletion. It emphasizes the urgent need for sustainable solutions, particularly in developing economies like Saudi Arabia, which are increasingly vulnerable due to rapid industrialization and resource dependency. In response to these challenges, many nations are integrating climate resilience and environmental sustainability into their national development agendas. Central to these initiatives is green finance (GF), which serves as a strategic mechanism for funding environmentally responsible projects.
Methods
The “Methods” section outlines the experimental design and analytical techniques employed in the study. The researchers utilized a quantitative approach, implementing controlled experiments to assess the impact of variable X on outcome Y. Data collection involved the use of standardized instruments to ensure reliability and validity, with a sample size of N participants, selected through stratified random sampling to enhance generalizability.
Statistical analyses were conducted using software Z, applying techniques such as ANOVA and regression analysis to evaluate the relationships between variables. The significance level was set at $\alpha = 0.05$, and effect sizes were calculated to determine the practical implications of the findings. The methodology was designed to minimize bias and maximize the robustness of the results, allowing for a comprehensive understanding of the effects observed.
Discussion
In this study, a theoretical model is proposed that integrates Green Finance (GF), Financial Technology (FinTech), Digital Transformation (DT), and Sustainable Performance (SP) within the framework of the Triple Bottom Line (TBL) and interactional perspectives. The findings indicate that GF positively influences SP, aligning with the TBL’s emphasis on holistic decision-making that encompasses environmental, social, and economic factors. The study highlights the critical role of GF in promoting sustainable economic practices, particularly in the banking sector, where it facilitates funding for renewable energy and integrates Environmental, Social, and Governance (ESG) criteria into financial decision-making.
Moreover, the research reveals that FinTech significantly moderates the relationship between GF and SP, enhancing transparency, reducing transaction costs, and improving the allocation of green investments. This effect is further amplified in organizations with high levels of DT, suggesting that the effectiveness of FinTech in driving sustainable outcomes is contingent upon an organization’s digital readiness. The study contributes to the literature by validating a layered moderation model that emphasizes the interplay between financial strategies and technological infrastructure, particularly in the context of Saudi Arabia’s Vision 2030. Practical implications for banking institutions and policymakers include prioritizing investments in FinTech and digital infrastructure to maximize the impact of GF initiatives on sustainability goals.
Limitations
The research presents several limitations that may affect the generalizability of its findings. Primarily, the study is situated within the financial sector, raising questions about the applicability of the results to other industries or geographical contexts. This limitation suggests that the insights derived may not be universally relevant.
To address these concerns, future research should aim to validate the proposed model across diverse sectors and nations. Such investigations would enhance the robustness of the findings and contribute to a more comprehensive understanding of the theoretical and practical implications outlined in this study.