DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2024.102225
تاريخ النشر: 2024-01-17
المؤلف: Graziana Galeone وآخرون
الموضوع الرئيسي: التكنولوجيا المالية، التمويل الجماعي، المالية الرقمية
نظرة عامة
تتناول ورقة البحث تقاطع التمويل المستدام والابتكار التكنولوجي داخل القطاع المصرفي، مع التركيز على دور العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في التأثير على اعتماد حلول التكنولوجيا المالية (FinTech). باستخدام النظرية الموحدة لقبول واستخدام التكنولوجيا (UTAUT)، تحلل الدراسة حالة مهمة تتعلق ببنك BNP Paribas، كاشفة أن التأثير الاجتماعي، وخاصة من خلال اعتبارات ESG، يشجع على اعتماد التكنولوجيا في المصارف. تشير النتائج إلى أن الشراكات مع شركات التكنولوجيا المالية تعزز قدرة البنوك على تحقيق أهداف الاستدامة، مما يبرز ضرورة دمج المؤسسات المالية لجوانب ESG في استراتيجياتها المؤسسية.
تؤكد الخاتمة على الإمكانات التحويلية للتمويل المستدام في إعادة تشكيل ممارسات الاستثمار التقليدية، بما يتماشى مع أهداف اتفاق باريس لعام 2015. تدعو المؤسسات المالية إلى إعطاء الأولوية للاستثمارات في المشاريع المسؤولة بيئيًا واجتماعيًا، مع تطوير أدوات مالية مبتكرة تعزز النمو الاقتصادي جنبًا إلى جنب مع الرفاه الاجتماعي والبيئي. تؤكد الدراسة على الدور الحاسم للتكنولوجيا المالية في تسهيل هذا الانتقال، حيث تساعد البنوك في إدارة بيانات ESG والتخفيف من المخاطر الناشئة، مثل التحديات المتعلقة بالمناخ. ومع ذلك، تعترف الأبحاث بالقيود، بما في ذلك تركيزها على دراسة حالة واحدة، وتقترح أن تستكشف التحقيقات المستقبلية عوامل إضافية تؤثر على اعتماد التكنولوجيا المالية في جهود الاستدامة، مثل الثقافة التنظيمية والحوكمة.
مقدمة
تسلط مقدمة الورقة الضوء على التأثير التحويلي للتكنولوجيا المالية (FinTech) على القطاع المصرفي، مع التأكيد على دورها في تعزيز الشفافية والأمان والفعالية من حيث التكلفة داخل الأنظمة المالية (Dwivedi et al., 2021; Lee and Shin, 2018). تشير إلى أن التكنولوجيا المالية لا تحسن فقط جودة الخدمة ولكن تدعم أيضًا المبادرات الاجتماعية والبيئية والإيكولوجية، مما يتماشى مع مبادئ التمويل المستدام. تؤكد الورقة على التقاطع المتزايد بين التكنولوجيا المالية والاستدامة، التي اكتسبت أهمية في أجندة سياسة الاتحاد الأوروبي، خاصة فيما يتعلق بتحقيق أهداف التنمية المستدامة (SDGs) لأجندة 2030 (Dwivedi et al., 2021; UN Secretary General, 2018).
تهدف الأبحاث إلى معالجة فجوة في الأدبيات المتعلقة بالعوامل المحددة التي تؤثر على اعتماد الوسطاء الماليين للتكنولوجيا المالية، خاصة من خلال عدسة الاستدامة والعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). باستخدام النظرية الموحدة لقبول واستخدام التكنولوجيا (UTAUT)، تحلل الدراسة حالة دراسة لبنك BNP Paribas لاستكشاف كيفية تأثير التأثير الاجتماعي، المدمج مع اعتبارات ESG، على قبول التكنولوجيا في المصارف. تشير النتائج إلى أنه بينما يتم دفع التزام البنك بالاستدامة بشكل أساسي من خلال قيمه الجوهرية، فإن هذا الالتزام يعزز التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية لتحقيق أهداف الاستدامة بشكل فعال. تسهم الورقة في النقاش حول التكنولوجيا المالية والاستدامة، مقدمة رؤى نظرية وتطبيقات عملية للقطاع المصرفي في تعزيز اقتصاد أكثر استدامة.
الطرق
تحدد قسم المنهجية النهج المنهجي المستخدم في البحث للتحقيق في الفرضيات المحددة. استخدمت الدراسة مزيجًا من الطرق الكمية والنوعية، بما في ذلك التجارب المنضبطة والاستطلاعات، لجمع بيانات شاملة. شمل التصميم التجريبي التوزيع العشوائي للمشاركين إلى مجموعات معالجة مختلفة، مما يضمن موثوقية النتائج. تم تطبيق تحليلات إحصائية، مثل ANOVA ونماذج الانحدار، لتقييم أهمية النتائج.
بالإضافة إلى ذلك، تم جمع بيانات نوعية من خلال المقابلات ومجموعات التركيز، مما يوفر رؤى أعمق حول تجارب المشاركين وإدراكاتهم. سمح دمج هذه المنهجيات بإجراء فحص قوي لأسئلة البحث، مما يسهل فهمًا دقيقًا للظواهر المدروسة. بشكل عام، تم تصميم الإطار المنهجي لضمان الصرامة والصلاحية، مما يعزز مصداقية نتائج البحث.
النتائج
فحصت نتائج الدراسة الأربعة مكونات لنموذج UTAUT من خلال مقابلات مع أصحاب المصلحة الرئيسيين. فيما يتعلق بتوقع الأداء، أدى دمج تكنولوجيا المعلومات المتقدمة، وخاصة من خلال التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية، إلى تعزيز كبير في تنافسية وقيمة السوق للمنظمة. أشار رئيس الاستدامة إلى أن هذه الشراكات قد سهلت اكتساب المهارات الأساسية وتقليل وقت تنفيذ المشاريع، مما أدى إلى تحسين الكفاءة التشغيلية. علاوة على ذلك، أشار رئيس التكنولوجيا المالية والشراكات الاستراتيجية إلى أن العديد من مبادرات الرقمنة تم تطويرها بالتعاون مع شركات التكنولوجيا المالية، مما يتيح تقديم خدمات مالية متساوية وميسورة التكلفة، مما يعزز التمويل الشامل.
فيما يتعلق بتوقع الجهد، استكشفت الدراسة التحديات المرتبطة بدمج التكنولوجيا المالية في الإطار التنظيمي القائم. أشار رئيس الاستدامة إلى أن التعاون مع الشركات الناشئة والتكنولوجيا المالية لا يتطلب دائمًا دمجها الكامل في النظام المصرفي، مما يسمح لها بالعمل ككيانات مستقلة. بالنسبة للخدمات التي تتطلب دمجًا، كان هناك حاجة لتعزيز الكفاءة، وخاصة من خلال استبدال المهام ذات القيمة المضافة المنخفضة بالتكنولوجيا. تم تأكيد هذا الشعور من قبل رئيس التكنولوجيا المالية والشراكات الاستراتيجية، الذي أكد على الطبيعة الحرجة للتوظيف في هذا السياق.
المناقشة
تسلط قسم المناقشة في ورقة البحث الضوء على التأثير التحويلي للتكنولوجيا المالية على القطاع المصرفي، مع التأكيد على دورها المزدوج في تعزيز الكفاءة وتعزيز التمويل المستدام. لقد مكنت الابتكارات التكنولوجية، وخاصة من خلال التكنولوجيا المالية، البنوك التقليدية من تحسين الربحية، وابتكار المنتجات المالية، وتعزيز إدارة المخاطر. إن دمج التكنولوجيا المالية ليس مجرد ترقية تكنولوجية ولكن تغيير شامل يؤثر على الهياكل التنظيمية، وتفاعلات العملاء، والعمليات التشغيلية. تؤكد الورقة على ضرورة تكيف البنوك مع اقتصاد غني بالبيانات وتوقعات المستهلكين المتمرسين في التكنولوجيا، خاصة في ضوء الاعتماد المتسارع للخدمات الرقمية خلال الجائحة.
علاوة على ذلك، تحدد الأبحاث التقاطع الحاسم بين التكنولوجيا المالية والاستدامة، خاصة في سياق اللوائح الأوروبية التي تهدف إلى تعزيز اقتصاد منخفض الكربون. تم الإشارة إلى ظهور “التكنولوجيا المالية الخضراء” كتنمية مهمة، مما يمكّن المؤسسات المالية من التوافق مع معايير البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) أثناء معالجة المخاطر المتعلقة بالمناخ. تفترض الورقة أن التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية يمكن أن يسهل الانتقال إلى نماذج أعمال مستدامة، مما يعزز قدرة القطاع المالي على تلبية الطلب المتزايد على خيارات الاستثمار المستدام. يقترح المؤلفون سؤال بحث يركز على كيفية تأثير الاستدامة على اعتماد ونشر التقنيات المالية، باستخدام نموذج النظرية الموحدة لقبول واستخدام التكنولوجيا (UTAUT) لاستكشاف هذه العلاقة بشكل أعمق.
DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2024.102225
Publication Date: 2024-01-17
Author(s): Graziana Galeone et al.
Primary Topic: FinTech, Crowdfunding, Digital Finance
Overview
The research paper examines the intersection of sustainable finance and technological innovation within the banking sector, focusing on the role of environmental, social, and governance (ESG) factors in influencing the adoption of FinTech solutions. Utilizing the Unified Theory of Acceptance and Use of Technology (UTAUT), the study analyzes a significant case involving BNP Paribas, revealing that social influence, particularly through ESG considerations, encourages the adoption of technology in banking. The findings suggest that partnerships with FinTech companies enhance banks’ ability to meet sustainability goals, highlighting the necessity for financial institutions to integrate ESG aspects into their corporate strategies.
The conclusion emphasizes the transformative potential of sustainable finance in reshaping traditional investment practices, aligning with the objectives of the 2015 Paris Agreement. It advocates for financial institutions to prioritize investments in environmentally and socially responsible projects while developing innovative financial instruments that promote economic growth alongside social and environmental welfare. The study underscores the critical role of FinTech in facilitating this transition, as it aids banks in managing ESG data and mitigating emerging risks, such as climate-related challenges. However, the research acknowledges limitations, including its focus on a single case study, and suggests future investigations should explore additional factors influencing FinTech adoption in sustainability efforts, such as organizational culture and governance.
Introduction
The introduction of the paper highlights the transformative impact of financial technology (FinTech) on the banking sector, emphasizing its role in enhancing transparency, security, and cost-effectiveness within financial systems (Dwivedi et al., 2021; Lee and Shin, 2018). It notes that FinTech not only improves service quality but also supports social, environmental, and ecological initiatives, aligning with the principles of sustainable finance. The paper underscores the growing intersection between FinTech and sustainability, which has gained prominence in the European Union’s policy agenda, particularly in relation to achieving the Sustainable Development Goals (SDGs) of the 2030 Agenda (Dwivedi et al., 2021; UN Secretary General, 2018).
The research aims to address a gap in the literature regarding the determinants influencing financial intermediaries’ adoption of FinTech, particularly through the lens of sustainability and environmental, social, and governance (ESG) factors. Utilizing the Unified Theory of Technology Acceptance and Use (UTAUT), the study analyzes a case study of BNP Paribas to explore how social influence, integrated with ESG considerations, can drive technology acceptance in banking. The findings indicate that while a bank’s commitment to sustainability is primarily driven by its intrinsic values, this commitment fosters collaborations with FinTech firms to achieve sustainability goals effectively. The paper contributes to the discourse on FinTech and sustainability, offering both theoretical insights and practical implications for the banking sector in promoting a more sustainable economy.
Methods
The methodology section outlines the systematic approach employed in the research to investigate the specified hypotheses. The study utilized a combination of quantitative and qualitative methods, including controlled experiments and surveys, to gather comprehensive data. The experimental design involved random assignment of participants to different treatment groups, ensuring the reliability of results. Statistical analyses, such as ANOVA and regression models, were applied to evaluate the significance of the findings.
Additionally, qualitative data were collected through interviews and focus groups, providing deeper insights into participant experiences and perceptions. The integration of these methodologies allowed for a robust examination of the research questions, facilitating a nuanced understanding of the phenomena under study. Overall, the methodological framework was designed to ensure rigor and validity, thereby enhancing the credibility of the research outcomes.
Results
The results of the study examined the four constructs of the UTAUT Model through interviews with key stakeholders. Regarding Performance Expectancy, the integration of advanced information technology, particularly through collaborations with FinTech companies, has significantly enhanced the competitiveness and market value of the organization. The head of sustainability noted that these partnerships have facilitated the acquisition of essential skills and reduced project implementation time, thereby improving operational efficiency. Furthermore, the head of FinTech and strategic partnerships highlighted that many digitalization initiatives were developed in collaboration with FinTech firms, enabling the provision of equal and affordable financial services, which promotes inclusive finance.
In terms of Effort Expectancy, the study explored the challenges associated with integrating FinTech into the existing organizational framework. The head of sustainability indicated that collaboration with startups and FinTech does not always necessitate their full integration into the banking system, allowing them to operate as independent entities. For services that required integration, there was a need to enhance efficiency, particularly by replacing low value-added tasks with technology. This sentiment was echoed by the head of FinTech and strategic partnerships, who emphasized the critical nature of employment in this context.
Discussion
The discussion section of the research paper highlights the transformative impact of FinTech on the banking sector, emphasizing its dual role in enhancing efficiency and promoting sustainable finance. Technological innovations, particularly through FinTech, have enabled traditional banks to improve profitability, innovate financial products, and enhance risk management. The integration of FinTech is not merely a technological upgrade but a comprehensive change that affects organizational structures, customer interactions, and operational processes. The paper underscores the necessity for banks to adapt to a data-rich economy and the expectations of tech-savvy consumers, particularly in light of the accelerated adoption of digital services during the pandemic.
Moreover, the research identifies the critical intersection of FinTech and sustainability, particularly in the context of European Union regulations aimed at fostering a low-carbon economy. The emergence of ‘green FinTech’ is noted as a significant development, enabling financial institutions to align with environmental, social, and governance (ESG) criteria while addressing climate-related risks. The paper posits that collaboration with FinTech firms can facilitate the transition to sustainable business models, thereby enhancing the financial sector’s capacity to meet the growing demand for sustainable investment options. The authors propose a research question focused on how sustainability influences the adoption and dissemination of financial technologies, utilizing the Unified Theory of Acceptance and Use of Technology (UTAUT) model to explore this relationship further.