DOI: https://doi.org/10.1007/s43621-025-00862-1
تاريخ النشر: 2025-02-11
المؤلف: Srijan Shashwat وآخرون
الموضوع الرئيسي: الطاقة والبيئة والنمو الاقتصادي
نظرة عامة
تبحث الدراسة في دور الشمول المالي الرقمي (DFI) في تعزيز النمو الأخضر داخل البلدان ذات الدخل المتوسط والعالي، مع التركيز على التحديات المزدوجة لتحقيق النمو الاقتصادي مع الالتزام بأهداف الاستدامة. باستخدام طريقة مجموعة المتوسطات المجمعة لتحليل الانحدار الذاتي الموزع (ARDL)، تجد الدراسة أن DFI يؤثر إيجابياً على النمو الأخضر، خاصة عندما يتم تكملته برأس المال البشري المحسن. ومع ذلك، فإن تأثير العولمة معقد؛ بينما يبدو أنه مفيد على المدى القصير، فإنه يعيق النمو الأخضر على المدى الطويل. ومن الجدير بالذكر أن هناك علاقة سببية ثنائية الاتجاه بين DFI والنمو الأخضر، مما يشير إلى أن الممارسات الاقتصادية المستدامة يمكن أن تعزز الشمول المالي.
تسلط الدراسة الضوء أيضًا على أهمية التعليم في تعزيز النمو الأخضر على المدى الطويل، مشيرة إلى أن تحسين النتائج التعليمية يمكن أن يؤدي إلى تغييرات سلوكية كبيرة تدعم الاستدامة. ومع ذلك، فإن ارتفاع البنية التحتية الرقمية العامة (DPI) وزيادة استهلاك الطاقة المرتبطة بالرقمنة تمثل تحديات، حيث قد تؤدي إلى زيادة انبعاثات الكربون إذا لم يتم إدارتها بشكل صحيح. تؤكد النتائج على ضرورة أن يقوم صناع السياسات بتطوير استراتيجيات تعزز DFI جنبًا إلى جنب مع اعتماد الطاقة المتجددة وجهود تقليل التلوث، لضمان أن فوائد الخدمات المالية الرقمية لا تقوض الأهداف البيئية. بشكل عام، توفر الدراسة أدلة تجريبية تدعو إلى مبادرات سياسية تستفيد من DFI والتعليم لتحقيق التنمية المستدامة مع معالجة التعقيدات التي أدخلتها العولمة والرقمنة.
مقدمة
تسلط المقدمة الضوء على التحدي المزدوج لارتفاع انبعاثات غازات الدفيئة والتلوث إلى جانب الإمكانية التي توفرها التقدمات التكنولوجية للتخفيف من هذه القضايا. تؤكد على مفهوم النمو الأخضر، الذي يُعرف بأنه انتقال نحو مجتمع منخفض الكربون وفعال في استخدام الموارد يعزز التنمية الاقتصادية مع الحفاظ على النظم البيئية وتعزيز رفاهية الإنسان والمساواة الاجتماعية. يتوازى هذا المفهوم مع التنمية المستدامة وهو ذو صلة خاصة بالاقتصادات سريعة النمو مثل الصين والهند وتركيا والفلبين، حيث يركز صناع السياسات بشكل متزايد على تسريع النمو الأخضر لمعالجة القضايا البيئية مع تعزيز التقدم الاقتصادي.
الطرق
تستقصي المنهجية المستخدمة في هذه الدراسة العلاقة بين الشمول المالي الرقمي والنمو الأخضر من خلال تحليل بيانات من 11 دولة ذات دخل متوسط على مدى الفترة من 2005 إلى 2020. تم اختيار هذه الدول بناءً على توفر البيانات وتهدف إلى ضمان تمثيل متنوع عبر قارات مختلفة. هذه التنوع أمر حاسم لأنه يشمل اختلافات في مراحل النمو الاقتصادي والهياكل السياسية (بما في ذلك الأنظمة الشيوعية، شبه الديمقراطية، الملكية الدستورية، والأنظمة الديمقراطية)، والتركيبات الصناعية، والعوامل الجغرافية التي تؤثر على الوصول إلى الخدمات المالية والشبكات الرقمية، بالإضافة إلى الخصائص الديموغرافية.
تسمح نهج الدراسة بإجراء فحص شامل لكيفية تأثير السياقات المختلفة على تأثير الشمول المالي الرقمي على النمو الاقتصادي المستدام، مما يوفر رؤى ذات صلة عبر مشاهد اجتماعية واقتصادية متنوعة.
النتائج
في قسم النتائج من الدراسة، يحدد المؤلفون أولاً الاعتماد المتبادل بين الدول المختارة باستخدام اختبار بيساران، وهو شرط مسبق للتقدير على المدى الطويل. يستخدمون اختبارات جذر الوحدة من الجيل الثاني، CIPS وCADF، مما يكشف عن مستويات مختلطة من الاستقرارية؛ بينما تكون بعض المتغيرات مستقرة عند المستوى، تصبح جميعها مستقرة عند الفرق الأول. يؤكد اختبار التكامل المشترك لوسترلوند وجود علاقة طويلة الأمد بين المتغيرات، مما يثبت ملاءمتها لمزيد من التحليل. باستخدام طريقة مجموعة المتوسطات في اللوحة (PMG)، تجد الدراسة وجود ارتباط إيجابي طويل الأمد كبير بين الشمول المالي الرقمي (DFI) والنمو الأخضر، حيث تقدر أن DFI يزيد النمو الأخضر بنسبة 0.71%. ومع ذلك، فإن التأثير على المدى القصير ليس ذا دلالة إحصائية، ربما بسبب فترة الحمل المطلوبة لكي تظهر فوائد DFI في البلدان ذات الدخل المتوسط.
بالإضافة إلى ذلك، تحدد الدراسة تسجيل الطلاب كعامل حاسم في النمو الأخضر، مع زيادة طويلة الأمد بنسبة 4.55% في النمو الأخضر مرتبطة بارتفاع نسب التسجيل. يُعزى هذا التأثير إلى تحسين رأس المال البشري واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الممارسات المستدامة. على النقيض من ذلك، تؤثر العولمة وقطاع البناء سلبًا على الاستدامة، حيث تؤدي العولمة إلى انخفاض بنسبة 0.86% في النمو الأخضر بسبب ضعف المعايير البيئية، ويساهم قطاع البناء في انبعاثات غازات الدفيئة بنسبة 0.41%. تختتم الدراسة باختبار سببية دوميترسكو-هارلين، كاشفة عن علاقة ثنائية الاتجاه بين النمو الأخضر وDFI، وكذلك العولمة، بينما تشير إلى سببية أحادية الاتجاه من النمو الأخضر إلى قطاع البناء ومن تسجيل الطلاب إلى النمو الأخضر.
المناقشة
تؤكد قسم المناقشة من ورقة البحث على الحاجة الملحة لتحسين ممارسات الاستدامة في ضوء ارتفاع درجات الحرارة العالمية، التي زادت بأكثر من درجة مئوية واحدة في المتوسط. تبحث الدراسة في دور الشمول المالي الرقمي في تسهيل خفض الانبعاثات وتعزيز النمو الأخضر، خاصة في البلدان ذات الدخل المتوسط المنخفض والعالي. بينما استكشفت الأدبيات الحالية منحنى كوزنتس البيئي والعلاقة بين الشمول المالي والانبعاثات، تهدف هذه الدراسة إلى سد الفجوات من خلال تحليل مجموعة متنوعة من البلدان وبناء مؤشر نمو أخضر مرن. تسلط الضوء على الإمكانات التحويلية للخدمات المالية الرقمية، مثل الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، في تعزيز الوصول إلى الموارد المالية للفئات المهمشة، مما يدعم التنمية المستدامة.
تستعرض الورقة أيضًا الطبيعة متعددة الأبعاد للنمو الأخضر، الذي يشمل ليس فقط المبادرات منخفضة الكربون ولكن أيضًا العوامل البيئية والاقتصادية الأوسع. تؤكد على أهمية التنمية المالية والشمول في دفع النمو الأخضر، مشيرة إلى أنه بينما أظهرت بعض الدراسات علاقة إيجابية بين الشمول المالي وتقليل الانبعاثات، يمكن أن تختلف التأثيرات بشكل كبير عبر سياقات اقتصادية مختلفة. يجادل المؤلفون بأن الشمول المالي الرقمي، خاصة من خلال التقدم في التكنولوجيا، يمكن أن يؤدي إلى تحسين تخصيص الموارد وترقية الصناعة، مما يسهم في تحقيق نتائج بيئية أفضل. ومع ذلك، يحذرون من أن تأثير التمويل الرقمي على الاستدامة معقد ويتأثر بعوامل مثل التعليم والعولمة والحكم. تمهد الدراسة الطريق لمزيد من التحليل التجريبي لتوضيح هذه العلاقات وإبلاغ القرارات السياسية التي تهدف إلى تعزيز النمو الاقتصادي المستدام.
القيود
تسلط القيود المفروضة على الدراسة التجريبية المقدمة الضوء على القيود التي تفرضها عدم توفر البيانات الدقيقة، مما يحد من عمق التحليل. يمكن أن تعزز الأبحاث المستقبلية النتائج من خلال التركيز على البلدان ذات الأسس الاقتصادية الكلية المماثلة، مما يسمح بتوصيات سياسية أكثر تخصيصًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن دمج تأثيرات التقدم التكنولوجي – بخلاف القطاع المالي فقط – باستخدام مؤشرات مناسبة، مثل بيانات “براءات الاختراع الخضراء” من منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية (OECD)، يمكن أن يوفر رؤى حول كيفية تأثير التقدم التكنولوجي على تأثيرات الشمول المالي الرقمي (DFI) على الاستدامة البيئية والنمو الاقتصادي.
علاوة على ذلك، تعترف الدراسة بالتحديات الفريدة التي تواجهها اقتصادات مختلفة في انتقالها إلى النمو الأخضر، كما يتضح من دول مثل كينيا والهند. قد لا تكون هذه التعقيدات قد تم التقاطها بالكامل في التحليل الإحصائي القائم على اللوحة الحالي. بالنسبة للدول الأقل نمواً (LDCs)، حيث تمثل معدلات الادخار المنخفضة وطرق الإنتاج البدائية تحديات كبيرة، يجب أن تأخذ النماذج المستقبلية في الاعتبار متغيرات إضافية، بما في ذلك مستويات المساعدات النقدية والمساعدات التكنولوجية، لإنشاء أطر سياسية أكثر فعالية.
DOI: https://doi.org/10.1007/s43621-025-00862-1
Publication Date: 2025-02-11
Author(s): Srijan Shashwat et al.
Primary Topic: Energy, Environment, Economic Growth
Overview
The research investigates the role of Digital Financial Inclusion (DFI) in promoting green growth within middle and upper-middle-income countries, emphasizing the dual challenges of achieving economic growth while adhering to sustainability targets. Utilizing the Pooled Mean Group method of Autoregressive Distributed Lag (ARDL) analysis, the study finds that DFI positively influences green growth, particularly when complemented by improved human capital. However, the impact of globalization is nuanced; while it appears beneficial in the short term, it detracts from green growth in the long term. Notably, a bidirectional causality exists between DFI and green growth, suggesting that sustainable economic practices can enhance financial inclusion.
The study further highlights the importance of education in fostering long-term green growth, indicating that enhanced educational outcomes can lead to significant behavioral changes that support sustainability. However, the rise of Digital Public Infrastructure (DPI) and increased energy consumption associated with digitalization present challenges, as they may lead to higher carbon emissions if not managed properly. The findings underscore the necessity for policymakers to develop strategies that promote DFI alongside renewable energy adoption and pollution reduction efforts, ensuring that the benefits of digital financial services do not undermine environmental goals. Overall, the research provides empirical evidence advocating for policy initiatives that leverage DFI and education to achieve sustainable development while addressing the complexities introduced by globalization and digitalization.
Introduction
The introduction highlights the dual challenge of rising greenhouse gas emissions and pollution alongside the potential for technological advancements to mitigate these issues. It emphasizes the concept of green growth, which is defined as a transition towards a low-carbon, resource-efficient society that promotes economic development while preserving ecosystems and enhancing human well-being and social equality. This concept parallels sustainable development and is particularly relevant for fast-growing economies such as China, India, Turkey, and the Philippines, where policymakers are increasingly focused on accelerating green growth to address environmental concerns while fostering economic progress.
Methods
The methodology employed in this study investigates the relationship between digital financial inclusion and green growth by analyzing data from 11 middle-income countries over the period from 2005 to 2020. The selection of these countries was based on data availability and aimed to ensure a diverse representation across different continents. This diversity is crucial as it encompasses variations in economic growth stages, political structures (including communist, pseudo-democratic, constitutional monarchist, and democratic systems), industrial compositions, geographic factors affecting access to financial services and digital networks, as well as demographic characteristics.
The study’s approach allows for a comprehensive examination of how differing contexts influence the impact of digital financial inclusion on sustainable economic growth, thereby providing insights that are relevant across various socio-economic landscapes.
Results
In the results section of the study, the authors first establish the cross-section dependence among selected countries using the Pesaran test, which is a prerequisite for long-run estimation. They employ second-generation unit root tests, CIPS and CADF, revealing mixed stationarity levels; while few variables are stationary at level, all become stationary at first difference. The Westerlund cointegration test confirms a long-run relationship among the variables, validating their suitability for further analysis. Using the panel mean group (PMG) method, the study finds a significant long-run positive association between digital financial inclusion (DFI) and green growth, estimating that DFI increases green growth by 0.71%. However, the short-run impact is not statistically significant, potentially due to the gestation period required for DFI to manifest its benefits in middle-income countries.
Additionally, the study identifies school enrollment as a crucial driver of green growth, with a long-run increase of 4.55% in green growth associated with higher enrollment ratios. This effect is attributed to enhanced human capital and informed decision-making regarding sustainable practices. Conversely, globalization and the construction industry negatively impact sustainability, with globalization leading to a 0.86% decline in green growth due to weakened environmental standards, and the construction sector contributing to greenhouse gas emissions by 0.41%. The study concludes with a Dumitrescu-Hurlin causality test, revealing a bi-directional relationship between green growth and DFI, as well as globalization, while indicating unidirectional causality from green growth to the construction industry and from school enrollment to green growth.
Discussion
The discussion section of the research paper emphasizes the urgent need for improved sustainability practices in light of rising global temperatures, which have increased by over 1 degree Celsius on average. The study investigates the role of digital financial inclusion in facilitating lower emissions and promoting green growth, particularly in lower-middle and upper-middle-income countries. While existing literature has explored the Environmental Kuznets Curve and the relationship between financial inclusion and emissions, this study aims to fill gaps by analyzing a diverse set of countries and constructing a flexible green growth index. It highlights the transformative potential of digital financial services, such as mobile banking, in enhancing access to financial resources for marginalized populations, thereby supporting sustainable development.
The paper also reviews the multifaceted nature of green growth, which encompasses not only low-carbon initiatives but also broader environmental and economic factors. It underscores the importance of financial development and inclusion in driving green growth, noting that while some studies have shown a positive relationship between financial inclusion and reduced emissions, the effects can vary significantly across different economic contexts. The authors argue that digital financial inclusion, particularly through advancements in technology, can lead to improved resource allocation and industrial upgrading, ultimately contributing to better environmental outcomes. However, they caution that the impact of digital finance on sustainability is complex and influenced by factors such as education, globalization, and governance. The study sets the stage for further empirical analysis to clarify these relationships and inform policy decisions aimed at fostering sustainable economic growth.
Limitations
The limitations of the empirical study presented highlight the constraints imposed by the unavailability of microscopic data, which restricts the depth of analysis. Future research could enhance the findings by focusing on countries with similar macroeconomic fundamentals, allowing for more tailored policy recommendations. Additionally, incorporating the effects of technological advancements—beyond just the financial sector—using appropriate proxies, such as ‘Green Patent’ data from the OECD, could provide insights into how technological progress influences the spillover effects of digital financial inclusion (DFI) on environmental sustainability and economic growth.
Moreover, the study acknowledges the unique challenges faced by different economies in their transition to green growth, as exemplified by countries like Kenya and India. These intricacies may not have been fully captured in the current panel-based statistical analysis. For least developed countries (LDCs), where low savings rates and rudimentary production methods pose significant challenges, future models should consider additional variables, including levels of monetary aid and technological assistance, to create more effective policy frameworks.