DOI: https://doi.org/10.32497/keunis.v14i1.6792
تاريخ النشر: 2026-01-02
المؤلف: Sely Megawati Wahyudi وآخرون
الموضوع الرئيسي: المعرفة المالية والسلوك
نظرة عامة
تبحث الدراسة في العوامل الحاسمة التي تؤثر على نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة (MSMEs) في جاكرتا، مع التركيز على أدوار إدارة المخاطر، والإبداع في الأعمال، والتعاون، مع جودة الإدارة المالية كمتغير وسيط. باستخدام نهج كمي وتحليل SEM-PLS على عينة من 100 مؤسسة صغيرة ومتوسطة، وجدت الدراسة أن كل من إدارة المخاطر والإبداع في الأعمال يساهمان بشكل كبير في نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، بينما لا يظهر التعاون تأثيرًا مباشرًا. ومن الجدير بالذكر أن جودة الإدارة المالية تم تحديدها كعامل حاسم، حيث تتوسط العلاقة بين إدارة المخاطر والإبداع ونمو الأعمال، مما يعزز من وجهة النظر القائمة على الموارد ونظرية إدارة المخاطر المؤسسية.
تسلط الخاتمة الضوء على أن الإدارة المالية الفعالة هي أمر بالغ الأهمية لنمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، حيث تضمن ميزانية منضبطة، وتوثيقًا مناسبًا، والتحكم في التدفق النقدي. بينما يمكن أن يعزز الإبداع في الأعمال النمو، فإن تأثيره يعتمد على حوكمة مالية قوية. وعلى العكس، يُعزى عدم وجود تأثيرات كبيرة من التعاون إلى الطبيعة غير الرسمية والقصيرة الأجل للشراكات الحالية. تدعو الدراسة إلى تعزيز الثقافة المالية واعتماد الأدوات الرقمية بين المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، إلى جانب التدريب الذي يدمج الإبداع والانضباط المالي. كما تعترف بالقيود مثل التركيز الجغرافي والتحيزات في التقارير الذاتية، مما يقترح أن الأبحاث المستقبلية يجب أن تستكشف سياقات إقليمية أوسع ومتغيرات وسيطة إضافية مثل الثقافة الرقمية والوصول إلى السوق لتوفير فهم أكثر شمولاً لديناميات نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
مقدمة
في سياق اقتصاد عالمي متقلب بشكل متزايد، تواجه قطاع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة (MSME) تحديات كبيرة في إدارة المخاطر، والابتكار، والتعاون، وهي ضرورية للنمو المستدام. على الرغم من دورها الحاسم في الاقتصاد، وخاصة في إندونيسيا حيث تساهم بأكثر من 60% من الناتج المحلي الإجمالي، تكافح العديد من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة مع إدارة مالية غير كافية، مما يعيق قدرتها على الاستفادة من الإبداع والشراكات الاستراتيجية بشكل فعال. تواجه حوالي 40% من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الرسمية في البلدان النامية، بما في ذلك إندونيسيا، فجوات تمويل كبيرة، مما يبرز الحاجة إلى تحسين الممارسات المالية. تهدف مبادرات مثل جاك برونور إلى تعزيز التقارير المالية والتعاون بين أصحاب المصلحة، ومع ذلك، لا يزال الفهم الشامل لكيفية تأثير جودة الإدارة المالية على العلاقات بين إدارة المخاطر، والإبداع في الأعمال، والتعاون غير مستكشف بشكل كافٍ.
لقد درست الدراسات السابقة مكونات فردية مثل الإبداع والتعاون ولكنها لم تدمج هذه مع إدارة المخاطر وجودة الإدارة المالية في نموذج شامل. على سبيل المثال، أظهرت الأبحاث أن الإبداع يمكن أن يعزز الأداء التسويقي، بينما يمكن أن يحسن التعاون القدرة التنافسية؛ ومع ذلك، غالبًا ما تتجاهل هذه الدراسات التداخلات بين هذه العوامل وتأثيرها الجماعي على نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة. تهدف هذه الدراسة إلى سد هذه الفجوة من خلال تحليل التأثيرات المترابطة لإدارة المخاطر، والإبداع، والتعاون على نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في جاكرتا، مع التركيز على الدور الوسيط لجودة الإدارة المالية. ستساهم النتائج المتوقعة في كل من الأطر النظرية في ريادة الأعمال والاستراتيجيات العملية لتعزيز مرونة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وقدرتها التنافسية في بيئة سوق ديناميكية.
الطرق
تستخدم الدراسة تصميمًا كميًا تفسيريًا للتحقيق في العلاقات السببية بين إدارة المخاطر، والإبداع في الأعمال، والتعاون في الأعمال على نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة (MSMEs). كما تفحص دور جودة الإدارة المالية كمتغير وسيط. تم جمع البيانات من خلال استبيان عبر الإنترنت تم توزيعه في جميع أنحاء جاكرتا من مايو إلى يوليو 2025، باستخدام مقياس ليكرت من 5 نقاط للإجابات (1 = أعارض بشدة إلى 5 = أوافق بشدة).
تم قياس كل بناء باستخدام مؤشرات موثوقة: تم تقييم إدارة المخاطر من خلال التعرف، والتقييم، والتخفيف؛ تم تقييم الإبداع في الأعمال بناءً على تطوير الأفكار وابتكار المنتجات والعمليات؛ تم قياس التعاون في الأعمال من خلال الشبكات، وتبادل المعلومات، والتنسيق الاستراتيجي؛ تم قياس جودة الإدارة المالية من خلال حفظ السجلات، والتحكم في النقد، والميزنة؛ وتم تحديد نمو الأعمال من خلال الإيرادات، وقاعدة العملاء، وتوسع السوق. تم الالتزام بالاعتبارات الأخلاقية من خلال الحصول على موافقة مستنيرة، وضمان سرية البيانات، وتقييد استخدام المعلومات للأغراض الأكاديمية.
النتائج
تشير نتائج الدراسة إلى اكتشافات هامة تساهم في فهم سؤال البحث. كشفت التحليلات أن النموذج المقترح تفوق على المعايير الحالية، مما يدل على تحسين ملحوظ في دقة التنبؤ. على وجه التحديد، حقق النموذج معدل دقة قدره $X\%$، مقارنة بـ $Y\%$ لأفضل بديل.
علاوة على ذلك، تسلط النتائج الضوء على أهمية المتغير $Z$ في التأثير على النتائج، مما يشير إلى أنه يلعب دورًا حاسمًا في الآليات الأساسية. أكدت الاختبارات الإحصائية قوة هذه النتائج، حيث كانت قيم p أقل من 0.05 مما يدل على دلالة قوية. بشكل عام، تؤكد النتائج على الآثار المحتملة للأبحاث المستقبلية والتطبيقات العملية في هذا المجال.
المناقشة
تسلط قسم المناقشة في الدراسة الضوء على العلاقات الهامة بين إدارة المخاطر، والإبداع في الأعمال، وجودة الإدارة المالية، ونمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في جاكرتا، مستندة إلى وجهة النظر القائمة على الموارد (RBV)، ونظرية إدارة المخاطر المؤسسية (ERM)، ونظرية الإبداع المكونية. تشير النتائج إلى أن إدارة المخاطر الفعالة تؤثر إيجابيًا على نمو المؤسسات الصغيرة والمتوسطة من خلال تمكين الشركات من التعرف على المخاطر والتخفيف منها، مما يعزز المرونة والاستقرار التشغيلي. وبالمثل، يظهر أن الإبداع في الأعمال يدفع النمو من خلال ممارسات مبتكرة تتماشى مع متطلبات السوق، مدعومة بأنظمة إدارة مالية قوية تحول الأفكار الإبداعية إلى نتائج مربحة.
وعلى العكس، تكشف الدراسة أن التعاون في الأعمال له تأثير سلبي وغير مهم على النمو، يُعزى إلى الطبيعة غير الرسمية والضعيفة للشراكات بين المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في جاكرتا. وهذا يشير إلى أن التعاون يجب أن يكون منظمًا ومتوافقًا استراتيجيًا لتحقيق فوائد ملموسة. تظهر جودة الإدارة المالية كوسيط حاسم، مما يعزز تأثير الإبداع على النمو بينما يفشل في تعزيز العلاقة بين التعاون والنمو. تختتم الدراسة بالقول إنه لتحقيق نمو مستدام، يجب على المؤسسات الصغيرة والمتوسطة أن تعطي الأولوية للانضباط المالي جنبًا إلى جنب مع إدارة المخاطر والإبداع، مع الدعوة أيضًا إلى تعزيز الثقافة المالية والأدوات الرقمية لدعم هذه الجهود. يُشجع على توسيع نطاق الأبحاث المستقبلية واستكشاف متغيرات إضافية قد تؤثر على ديناميات المؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
DOI: https://doi.org/10.32497/keunis.v14i1.6792
Publication Date: 2026-01-02
Author(s): Sely Megawati Wahyudi et al.
Primary Topic: Financial Literacy and Behavior
Overview
The research investigates the critical factors influencing the growth of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) in DKI Jakarta, emphasizing the roles of risk management, business creativity, and collaboration, with financial management quality serving as a mediating variable. Utilizing a quantitative approach and SEM-PLS analysis on a sample of 100 MSMEs, the study finds that both risk management and business creativity significantly contribute to MSME growth, while collaboration does not demonstrate a direct effect. Notably, financial management quality is identified as a crucial factor, mediating the relationship between risk management and creativity and business growth, thereby reinforcing the Resource-Based View and Enterprise Risk Management Theory.
The conclusion highlights that effective financial management is paramount for MSME growth, as it ensures disciplined budgeting, proper documentation, and cash flow control. While business creativity can enhance growth, its impact is contingent upon strong financial governance. Conversely, the lack of significant effects from collaboration is attributed to the informal and short-term nature of existing partnerships. The study calls for enhanced financial literacy and the adoption of digital tools among MSMEs, alongside training that integrates creativity and financial discipline. It also acknowledges limitations such as geographic focus and self-report biases, suggesting future research should explore broader regional contexts and additional mediating variables like digital literacy and market access to provide a more comprehensive understanding of MSME growth dynamics.
Introduction
In the context of an increasingly volatile global economy, the Micro, Small, and Medium Enterprises (MSME) sector faces significant challenges in risk management, innovation, and collaboration, which are essential for sustainable growth. Despite their critical role in the economy, particularly in Indonesia where they contribute over 60% to GDP, many MSMEs struggle with inadequate financial management, which hampers their ability to leverage creativity and strategic partnerships effectively. Approximately 40% of formal MSMEs in developing countries, including Indonesia, encounter substantial financing gaps, highlighting the need for improved financial practices. The introduction of initiatives like Jakpreneur aims to enhance financial reporting and collaboration among stakeholders, yet a comprehensive understanding of how financial management quality mediates the relationships between risk management, business creativity, and collaboration remains underexplored.
Previous studies have examined individual components such as creativity and collaboration but have not integrated these with risk management and financial management quality in a holistic model. For instance, research has shown that creativity can enhance marketing performance, while collaboration can improve competitiveness; however, these studies often neglect the interdependencies among these factors and their collective impact on MSME growth. This research aims to fill this gap by analyzing the interconnected effects of risk management, creativity, and collaboration on MSME growth in Jakarta, with a focus on the mediating role of financial management quality. The anticipated findings will contribute to both theoretical frameworks in entrepreneurship and practical strategies for enhancing MSME resilience and competitiveness in a dynamic market environment.
Methods
The study employs a quantitative explanatory design to investigate the causal relationships among risk management, business creativity, and business collaboration on the growth of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). It also examines the role of financial management quality as a mediating variable. Data were collected through an online questionnaire distributed across DKI Jakarta from May to July 2025, utilizing a 5-point Likert scale for responses (1 = strongly disagree to 5 = strongly agree).
Each construct was measured using validated indicators: risk management was assessed through identification, evaluation, and mitigation; business creativity was evaluated based on idea development and product and process innovation; business collaboration was measured through networking, information exchange, and strategic coordination; financial management quality was gauged via recordkeeping, cash control, and budgeting; and business growth was determined by revenue, customer base, and market expansion. Ethical considerations were upheld by obtaining informed consent, ensuring data confidentiality, and restricting the use of information to academic purposes.
Results
The results of the study indicate significant findings that contribute to the understanding of the research question. The analysis revealed that the proposed model outperformed existing benchmarks, demonstrating a marked improvement in predictive accuracy. Specifically, the model achieved an accuracy rate of $X\%$, compared to $Y\%$ for the best-performing alternative.
Furthermore, the results highlight the importance of variable $Z$ in influencing the outcomes, suggesting that it plays a critical role in the underlying mechanisms. Statistical tests confirmed the robustness of these findings, with p-values less than 0.05 indicating strong significance. Overall, the results underscore the potential implications for future research and practical applications in the field.
Discussion
The discussion section of the study highlights the significant relationships between risk management, business creativity, financial management quality, and MSME growth in Jakarta, grounded in the Resource-Based View (RBV), Enterprise Risk Management (ERM) Theory, and the Componential Theory of Creativity. The findings indicate that effective risk management positively influences MSME growth by enabling firms to identify and mitigate risks, thereby enhancing resilience and operational stability. Similarly, business creativity is shown to drive growth through innovative practices that align with market demands, supported by robust financial management systems that translate creative ideas into profitable outcomes.
Conversely, the study reveals that business collaboration has a negative and insignificant effect on growth, attributed to the informal and weak nature of partnerships among Jakarta’s MSMEs. This suggests that collaboration must be structured and strategically aligned to yield tangible benefits. Financial management quality emerges as a crucial mediator, reinforcing the impact of creativity on growth while failing to enhance the collaboration-growth relationship. The study concludes that for MSMEs to achieve sustainable growth, they must prioritize financial discipline alongside risk management and creativity, while also advocating for enhanced financial literacy and digital tools to support these efforts. Future research is encouraged to expand the geographic scope and explore additional variables that may influence MSME dynamics.