DOI: https://doi.org/10.2478/jcbtp-2024-0008
تاريخ النشر: 2024-01-01
المؤلف: Zoran Mastilo وآخرون
الموضوع الرئيسي: الطاقة والبيئة والنمو الاقتصادي
نظرة عامة
يلعب القطاع المصرفي دورًا حاسمًا في التنمية الاقتصادية الوطنية، مما يستلزم تقييمًا دقيقًا للمؤشرات المالية لتقييم استقرار البنوك واستدامتها. تستخدم هذه الدراسة منهجيات MEREC (الطريقة المعتمدة على إزالة تأثيرات المعايير) و MARCOS (قياس البدائل والترتيب وفقًا للحل التوافقي) لتحليل المشهد المالي للبنوك في البوسنة والهرسك (BiH) لعام 2022. تحدد طريقة MEREC أهمية وأوزان مختلف المؤشرات المالية، بينما تصنف طريقة MARCOS البنوك بناءً على هذه المؤشرات. تشير النتائج إلى أن بنك رايفايزن يظهر أفضل المؤشرات المالية والكفاءة، مما يجعله معيارًا لبنوك أخرى.
تسلط التحليل الضوء على أهمية المؤشرات المالية في تقييم الكفاءة التشغيلية للبنوك، كاشفًا عن تفاوتات كبيرة في تأثير المعايير المختلفة. أظهرت طريقة MEREC أن بعض المؤشرات كان لها تأثير يصل إلى خمسة عشر ضعفًا مقارنةً بأخرى، مما يبرز أهمية الأوزان المخصصة من خلال نهج اتخاذ القرار متعدد المعايير (MCDM). بينما احتل بنك رايفايزن المرتبة الأعلى باستمرار، تعترف الدراسة بالقيود، بما في ذلك التركيز الحصري على المؤشرات المالية والحاجة إلى عوامل سياقية أوسع مثل رضا العملاء وجودة الخدمة في الأبحاث المستقبلية. تهدف هذه الرؤى إلى توجيه البنوك نحو تحسين أدائها وكفاءتها التشغيلية، مما يعزز في النهاية ثقة العملاء في القطاع المصرفي.
مقدمة
تسلط مقدمة هذه الورقة البحثية الضوء على الدور المهم للبنوك في تعزيز النمو الاقتصادي، لا سيما في الاقتصادات الناشئة، مع الاعتراف أيضًا بالتأثير الإيجابي المحدود الذي قد يحدثه توسع القطاع المصرفي على التنمية الاقتصادية الوطنية. تؤكد على ضرورة المراقبة اليقظة للأنشطة المصرفية لمعالجة التحديات التشغيلية المحتملة التي قد تنشأ في القطاع. تحدد الورقة عوامل مختلفة تؤثر على أداء البنوك، بما في ذلك ارتفاع التكاليف التشغيلية وزيادة تعقيد الخدمات المصرفية، مما يستلزم إشرافًا مستمرًا من قبل السلطات لضمان الاستقرار ومنع الإفلاس.
لتحليل الأداء التشغيلي للبنوك في البوسنة والهرسك (BiH)، تستخدم الدراسة نهجًا مزدوجًا: حساب مؤشرات مالية محددة عبر البنوك واستخدام طرق اتخاذ القرار متعدد المعايير (MCDM) لترتيب هذه المؤسسات. تهدف الدراسة إلى تزويد العملاء المحتملين برؤى حول الصحة المالية للبنوك، مما يسهل اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن ارتباطاتهم المصرفية. تدمج المنهجية طرق MEREC (الطريقة المعتمدة على إزالة تأثيرات المعايير) و MARCOS (قياس البدائل والترتيب وفقًا للحل التوافقي) لتقييم وترتيب البنوك بناءً على السيولة، الهيكل المالي، كفاءة السوق، والربحية. يتناول هذا النهج المبتكر الفجوات البحثية الحالية ويهدف إلى تقديم رؤى دقيقة حول استقرار البنوك وأدائها، مما يساهم في فهم أفضل للمشهد المصرفي في BiH.
الطرق
تركز المنهجية الموضحة في هذا البحث على نهج منهجي لتحليل المؤشرات المالية للبنوك في البوسنة والهرسك (BiH). تبدأ الدراسة بتحديد 21 بنكًا تعمل في BiH، باستخدام بيانات من البنك المركزي في BiH. تم جمع التقارير المالية لعام 2022 من موقع كل بنك. يتم هيكلة التحليل حول خمس فئات من المؤشرات المالية: السيولة، الهيكل المالي، النشاط، النشاط السوقي، والربحية. تشمل كل فئة مقاييس محددة، مثل نسبة السيولة للنقد والقروض إلى الودائع، مضاعف حقوق الملكية، والعائد على الأصول (ROA)، والتي تعتبر حاسمة لتقييم الصحة المالية للبنوك وكفاءتها التشغيلية.
تستخدم الدراسة إطار عمل اتخاذ القرار متعدد المعايير (MCDM)، بدءًا من إنشاء مصفوفة اتخاذ قرار أولية تدمج المؤشرات المالية المحسوبة. يتم استخدام طريقة MEREC لتحديد أهمية هذه المؤشرات من خلال حساب أوزان المعايير بناءً على أداء البنوك بالنسبة للمقاييس المالية المختارة. تشمل المنهجية خطوات مثل تطبيع مصفوفة القرار لضمان أن القيم الأعلى تُعتبر معايير مفيدة. يهدف هذا النهج المنظم إلى تقديم تقييم شامل لمؤشرات البنوك المالية، مما يسهل اتخاذ قرارات مستنيرة في سياق التحليل المالي.
النتائج
في هذا القسم، يقدم المؤلفون نتائج تحليلهم، بدءًا من تشكيل مصفوفة اتخاذ قرار أولية بناءً على المؤشرات المالية لـ 21 بنكًا تم ملاحظتها، كما هو موضح في الجدول 2. تكشف المؤشرات المالية عن تباين كبير بين البنوك، مما يشير إلى الحاجة إلى عملية تطبيع لتنسيق البيانات. يعد هذا التطبيع ضروريًا لتقييم أهمية المؤشرات المالية بدقة وترتيب البنوك وفقًا لذلك.
تتضمن مصفوفة اتخاذ القرار الأولية مقاييس مالية متنوعة لكل بنك، مثل نسب رأس المال ومؤشرات أداء الأصول. يشير المؤلفون إلى البنوك باسم Bank1 إلى Bank21 لتوضيح النقاشات اللاحقة. تسلط النتائج الضوء على الصحة المالية المتنوعة للبنوك، والتي سيتم تحليلها بشكل أكبر لاستخراج رؤى وترتيبات ذات مغزى في سياق الأداء المالي. بالإضافة إلى ذلك، توضح الشكل 1 نتائج تحليل الحساسية، مما يوفر سياقًا إضافيًا لصلابة النتائج.
المناقشة
تسلط المناقشة الضوء على الدور الحاسم للمؤشرات المالية في تقييم وترتيب البنوك، لا سيما في سياق البوسنة والهرسك (BiH)، حيث يعتبر القطاع المالي محوريًا للنمو الاقتصادي والثقة العامة. يوفر التقييم المنهجي القائم على هذه المؤشرات – مثل نسب السيولة، ملاءمة رأس المال، والربحية – رؤية شاملة لقدرة البنك على الوفاء بالالتزامات المالية وإدارة المخاطر. لا يساعد هذا الإطار التقييمي المودعين في تحديد خيارات مصرفية آمنة فحسب، بل يساعد أيضًا المستثمرين في تخصيص الموارد للمؤسسات المالية المستقرة. يتم التأكيد على ضرورة التقييمات الموحدة، حيث تتماشى مع الممارسات العالمية التي تهدف إلى تعزيز الشفافية وإدارة المخاطر في القطاع المصرفي.
تناقش القسم أيضًا تطبيق طرق اتخاذ القرار متعدد المعايير (MCDM)، مثل CRITIC و TOPSIS و MARCOS، التي تسهل دمج مقاييس مالية متنوعة لتقييم دقيق لأداء البنك. تظهر الدراسات التجريبية المذكورة فعالية هذه المنهجيات في سياقات مختلفة، بما في ذلك تقييم العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والتنبؤ بالإفلاس. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة، لا سيما فيما يتعلق بجودة البيانات والحاجة إلى تحسين مستمر لمعايير التقييم لتتكيف مع المشهد المالي الديناميكي. يتم تشجيع الأبحاث المستقبلية لتعزيز دقة وملاءمة تقييمات البنوك، لضمان عكسها للظروف السوقية المتطورة والأطر التنظيمية.
DOI: https://doi.org/10.2478/jcbtp-2024-0008
Publication Date: 2024-01-01
Author(s): Zoran Mastilo et al.
Primary Topic: Energy, Environment, Economic Growth
Overview
The banking sector plays a crucial role in national economic development, necessitating a thorough evaluation of financial indicators to assess bank stability and sustainability. This research utilizes the MEREC (Method based on the Removal Effects of Criteria) and MARCOS (Measurement of Alternatives and Ranking according to COmpromise Solution) methodologies to analyze the financial landscape of banks in Bosnia and Herzegovina (BiH) for the year 2022. The MEREC method identifies the significance and weights of various financial indicators, while the MARCOS method ranks the banks based on these indicators. The findings indicate that Raiffeisen Bank demonstrates the most favorable financial indicators and efficiency, serving as a benchmark for other banks.
The analysis highlights the importance of financial indicators in evaluating the operational efficacy of banks, revealing significant disparities in the influence of different criteria. The MEREC method showed that some indicators had up to fifteen times more impact than others, which underscores the importance of the weights assigned through the multi-criteria decision-making (MCDM) approach. While Raiffeisen Bank consistently ranked highest, the study acknowledges limitations, including the exclusive focus on financial indicators and the need for broader contextual factors such as client satisfaction and service quality in future research. These insights aim to guide banks in enhancing their performance and operational efficiency, ultimately bolstering client confidence in the banking sector.
Introduction
The introduction of this research paper highlights the significant role of banks in fostering economic growth, particularly in emerging economies, while also acknowledging the limited positive impact that banking sector expansion may have on national economic development. It emphasizes the necessity for vigilant monitoring of banking activities to preemptively address potential disruptions that could arise from operational challenges within the sector. The paper identifies various factors influencing banking performance, including rising operational costs and the increasing complexity of banking services, which necessitate continuous oversight by authorities to ensure stability and prevent insolvency.
To analyze the operational performance of banks in Bosnia and Herzegovina (BiH), the study employs a dual approach: calculating specific financial indicators across banks and utilizing Multi-Criteria Decision-Making (MCDM) methods to rank these institutions. The research aims to provide potential clients with insights into the financial health of banks, thereby facilitating informed decision-making regarding their banking affiliations. The methodology integrates the MEREC (Method based on the Removal Effects of Criteria) and MARCOS (Measurement of Alternatives and Ranking according to COmpromise Solution) methods to assess and rank banks based on liquidity, financial structure, market efficiency, and profitability. This innovative approach addresses existing research gaps and aims to yield precise insights into bank stability and performance, ultimately contributing to a better understanding of the banking landscape in BiH.
Methods
The methodology outlined in this research focuses on a systematic approach to analyze the financial indicators of banks in Bosnia and Herzegovina (BiH). The study begins with the identification of 21 banks operating in BiH, utilizing data from the Central Bank of BiH. Financial reports for the year 2022 were collected from each bank’s website. The analysis is structured around five categories of financial indicators: liquidity, financial structure, activity, market activity, and profitability. Each category includes specific metrics, such as the liquidity ratio of cash and loans to deposits, the equity multiplier, and return on assets (ROA), which are crucial for assessing the banks’ financial health and operational efficiency.
The research employs a multi-criteria decision-making (MCDM) framework, beginning with the creation of an initial decision-making matrix that integrates the computed financial indicators. The MEREC method is utilized to determine the importance of these indicators by calculating criteria weights based on the banks’ performance relative to the selected financial metrics. The methodology includes steps such as normalization of the decision matrix to ensure that higher values are treated as beneficial criteria. This structured approach aims to provide a comprehensive evaluation of the banks’ financial indicators, thereby facilitating informed decision-making in the context of financial analysis.
Results
In this section, the authors present the results of their analysis, beginning with the formation of an initial decision-making matrix based on financial indicators for 21 observed banks, as detailed in Table 2. The financial indicators reveal significant variability among the banks, indicating the need for a normalization process to harmonize the data. This normalization is essential for accurately assessing the importance of the financial indicators and ranking the banks accordingly.
The initial decision-making matrix includes various financial metrics for each bank, such as capital ratios and asset performance indicators. The authors denote the banks as Bank1 through Bank21 for clarity in subsequent discussions. The results highlight the diverse financial health of the banks, which will be further analyzed to derive meaningful insights and rankings in the context of financial performance. Additionally, Figure 1 illustrates the outcomes of a sensitivity analysis, providing further context to the robustness of the findings.
Discussion
The discussion highlights the critical role of financial indicators in evaluating and ranking banks, particularly within the context of Bosnia and Herzegovina (BiH), where the financial sector is pivotal for economic growth and public trust. A systematic assessment based on these indicators—such as liquidity ratios, capital adequacy, and profitability—provides a comprehensive view of a bank’s ability to meet financial obligations and manage risks. This evaluation framework not only aids depositors in identifying secure banking options but also assists investors in allocating resources to financially stable institutions. The necessity for standardized assessments is underscored, as it aligns with global practices aimed at enhancing transparency and risk management in banking.
The section further discusses the application of Multi-Criteria Decision-Making (MCDM) methods, such as CRITIC, TOPSIS, and MARCOS, which facilitate the integration of diverse financial metrics for a nuanced evaluation of bank performance. Empirical studies cited demonstrate the effectiveness of these methodologies in various contexts, including the assessment of Environmental, Social, and Governance (ESG) factors and the prediction of insolvencies. However, challenges remain, particularly regarding data quality and the need for continuous refinement of assessment criteria to adapt to the dynamic financial landscape. Future research is encouraged to enhance the accuracy and relevance of bank evaluations, ensuring they reflect evolving market conditions and regulatory frameworks.