تستكشف هذه الورقة اختيار المحفظة المثلى من خلال عدسة مقاييس المخاطر القائمة على الكوانتيل، وتحديداً قيمة المخاطر (VaR) والقيمة المشروطة للمخاطر (CVaR). يركز المؤلفون على السيناريوهات التي تكون فيها مصفوفة التباين لعوائد الأصول مفردة، مما يؤدي إلى مشكلة تحسين تتميز بوجود عدد لا نهائي من الحلول. يستخلصون تعبيراً تحليلياً لحل عام ويحددون حلاً فريداً يقلل…