تتناول هذه الورقة البحثية قيود نماذج تسعير الخيارات التقليدية، التي تفترض عادةً وجود سوق خالية من الاحتكاك وتتجاهل تأثيرات السيولة على أسعار الخيارات. يركز المؤلفون على مشكلة تسعير خيار تبادل الطاقة الرقمية العامة في ظل وجود مخاطر السيولة، مستخرجين صيغة تسعير مغلقة للخيار في سوق غير مكتملة من خلال تقنية تحويل القياس. تدعم التجارب العددية…