DOI: https://doi.org/10.32479/ijeep.18135
تاريخ النشر: 2025-04-21
المؤلف: Ibrahim H. Ahmad وآخرون
الموضوع الرئيسي: الاستدامة البيئية في الأعمال
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة العلاقة بين السياسة البيئية المتكاملة (IEP)، وقابلية تكيف النظام البيئي الصناعي والبيئة الاستراتيجية (IEAS)، والأداء المالي (FP)، مع إدارة المحاسبة الخضراء (GAM) كمتغير وسيط. باستخدام نظرية أصحاب المصلحة ونظرية الموارد الطبيعية (NRBV)، تحلل البحث بيانات من سبعة بنوك رئيسية من خلال نمذجة المعادلات الهيكلية (SEM). تشير النتائج إلى أن IEP تؤثر بشكل كبير على GAM، والتي بدورها تؤثر إيجابياً على FP. ومن الجدير بالذكر أن أبعاد IEP – مثل التنظيم البيئي، والحوافز، والمراقبة، وتمكين المجتمع – تعزز GAM، مما يؤدي إلى تحسين النتائج المالية. وبالمثل، تظهر أبعاد IEAS، بما في ذلك المنافسة الصناعية، والخصائص البيئية، والمرونة، أيضًا تأثيرات كبيرة على GAM وFP.
تؤكد الخاتمة على الدور الحاسم لـ GAM كوسيط يترجم تأثيرات IEP وIEAS إلى فوائد مالية. من خلال قياس وإدارة الأداء البيئي بشكل فعال، تمكن GAM المنظمات من مواءمة الامتثال التنظيمي مع المزايا الاستراتيجية، مما يعزز الكفاءة في التكاليف ويعزز ثقة أصحاب المصلحة. تسلط الدراسة الضوء على أن دمج الاستراتيجيات البيئية من خلال GAM لا يدعم فقط أهداف الاستدامة ولكن أيضًا يعزز الميزة التنافسية والنمو المالي. العلاقة التآزرية بين أبعاد IEP وIEAS مع GAM تبرز أهمية نهج منظم نحو الاستدامة في تحقيق الاستقرار المالي على المدى الطويل، مما يوفر رؤى قيمة لصانعي السياسات وقادة الأعمال في قطاع البنوك وما بعده.
مقدمة
تسلط المقدمة الضوء على الأهمية المتزايدة للمخاوف البيئية في حوكمة الشركات والأداء المالي، مشددة على أن الشركات تُحاسب بشكل متزايد على تأثيراتها البيئية (روجرز وكريستوف، 2003؛ ليستاري وآخرون، 2024). الحاجة الملحة لمعالجة القضايا البيئية العالمية، بما في ذلك تغير المناخ، واستنزاف الموارد، والتلوث، دفعت الشركات إلى دمج الاستدامة في أطرها الاستراتيجية (الشيحي وآخرون، 2018). أدى هذا التحول إلى ظهور إدارة المحاسبة الخضراء، التي تتضمن تحديد وقياس والإبلاغ عن التكاليف والفوائد البيئية المرتبطة بعمليات الشركة.
طرق البحث
تستخدم الدراسة تصميمًا كميًا لاستكشاف العلاقات بين قابلية تكيف النظام البيئي الصناعي، والبيئة الاستراتيجية، وإدارة المحاسبة الخضراء، والأداء المالي. سيتم جمع البيانات من خلال استبيان شامل يستهدف 183 مستجيبًا من الصناعات الداخلية، إلى جانب بيانات ثانوية من تقارير الاستدامة والبيانات المالية للشركات متعددة الجنسيات الكبرى، وخاصة في قطاع البنوك. ستركز الدراسة على سبعة بنوك رئيسية مدرجة في بورصة إندونيسيا، مع ضمان ملاءمة العينة من خلال تضمين فقط تلك التي لديها بيانات مالية وممارسات محاسبة بيئية متاحة. ستستمر عملية جمع البيانات لمدة ثلاث سنوات (2019-2023)، وستستخدم التحليل طريقة المربعات الصغرى الجزئية عبر برنامج SmartPLS 3.0 لتقييم العلاقات المفترضة وتأثيرات الوساطة المحتملة لإدارة المحاسبة الخضراء.
لضمان قوة النتائج، سيقوم الباحثون بإجراء تحليلات حساسية ومواصفات نماذج بديلة. سيقيس أداة الاستبيان المفاهيم الرئيسية، كما هو موضح في الجدول 1، والذي يتضمن أبعادًا مثل السياسة البيئية المتكاملة، والحوافز البيئية، والمراقبة والتقييم البيئي، وتمكين المجتمع. يهدف هذا النهج المنظم إلى توفير فهم شامل لكيفية تأثير هذه العوامل على الأداء المالي وقابلية التكيف داخل الأنظمة البيئية الصناعية.
النتائج
يوفر قسم النتائج في الدراسة نظرة شاملة على الخصائص الديموغرافية لـ 183 مستجيبًا، يعمل معظمهم في بنوك مختلفة. ومن الجدير بالذكر أن بنك BCA كان لديه أعلى تمثيل بنسبة 21.3%، بينما كان بنك Mandiri الأقل تمثيلاً بنسبة 10.9%. شغل غالبية المستجيبين منصب موظف حسابات (31.1%)، مع توزيع جنسي بنسبة 63.4% ذكور و36.6% إناث. من حيث العمر، كانت أكبر مجموعة بين 31-40 عامًا (48.6%)، ومن الناحية التعليمية، كان معظم المستجيبين يحملون درجة البكالوريوس (59.6%).
تكشف مقارنات الأداء المالي عبر عدة بنوك عن اتجاهات متباينة. على سبيل المثال، أظهر بنك BNI تحسينات في مؤشرات الربحية، حيث ارتفع العائد على حقوق الملكية (RoE) من 14.95% (TTM) إلى 18.14% (5YA)، بينما شهد بنك Mandiri انخفاضًا في RoE من 18.14% (5YA) إلى 14.95% (TTM). وعلى العكس، واجه بنك BTN تحديات كبيرة، مع RoE سلبي قدره -12.35% (TTM) مقارنة بـ 18.14% (5YA). على الرغم من هذه التباينات، أظهرت عدة بنوك، بما في ذلك بنك BCA، مقاييس مالية قوية، حيث ارتفع RoE من 17.92% (5YA) إلى 21.53% (TTM)، مما يدل على ربحية قوية واستخدام فعال للأصول. ومع ذلك، كانت هناك مخاوف بشأن السيولة عبر عدة مؤسسات، كما يتضح من التدفق النقدي السلبي لكل سهم في عدة حالات.
المناقشة
تسلط المناقشة حول إدارة المحاسبة الخضراء الضوء على دورها كآلية حاسمة لمواءمة الأهداف البيئية مع الأهداف الاقتصادية، مما يعزز الأداء المالي المستدام على المدى الطويل. من خلال إدماج التكاليف البيئية التي كانت خارجية سابقًا، يمكن للشركات اتخاذ قرارات مستنيرة تعكس تكاليفها التشغيلية الحقيقية، مما يؤدي إلى تقليل التكاليف المحتملة وتحسين الكفاءة. ومع ذلك، فإن دمج هذه التكاليف في التقارير المالية يواجه skepticism، حيث يجادل النقاد بأنه قد يبسط العلاقة المعقدة بين التأثير البيئي والأداء المالي، المتأثر بعوامل مثل المنافسة في السوق والأطر التنظيمية. تختلف فعالية ممارسات المحاسبة الخضراء عبر الصناعات، وعلى الرغم من أنها يمكن أن تدفع تغييرات كبيرة في نهج الاستدامة المؤسسية، إلا أن تنفيذها قد يكون مكلفًا من حيث الموارد، مما يطرح تحديات لبعض المنظمات.
تؤكد الورقة على أهمية فهم التفاعل بين السياسات البيئية، وقابلية تكيف النظام البيئي الصناعي، وإدارة البيئة الاستراتيجية، خاصة في سياق الاقتصادات الناشئة في آسيا وجنوب شرق آسيا. لقد زادت التصنيع السريع من التحديات البيئية، مما يتطلب نهجًا منهجيًا لدمج الاستدامة في الاستراتيجيات المؤسسية. تُعتبر إدارة المحاسبة الخضراء أداة حيوية لتحديد التكاليف والفوائد البيئية، مما يعزز الشفافية تجاه أصحاب المصلحة ويسهل الامتثال للوائح البيئية. تهدف الدراسة إلى سد الفجوات الموجودة في الأدبيات من خلال استكشاف الدور الوسيط للمحاسبة الخضراء في ربط السياسات البيئية والأداء المالي للشركات، باستخدام أطر مثل نظرية أصحاب المصلحة ونظرية الموارد الطبيعية (NRBV) لتوفير فهم شامل لهذه الديناميكيات. في النهاية، تسعى البحث إلى تقديم رؤى قابلة للتنفيذ للممارسين الذين يهدفون إلى تعزيز الأداء المالي من خلال الممارسات المستدامة.
DOI: https://doi.org/10.32479/ijeep.18135
Publication Date: 2025-04-21
Author(s): Ibrahim H. Ahmad et al.
Primary Topic: Environmental Sustainability in Business
Overview
This study explores the relationship between Integrated Environmental Policy (IEP), Industrial Ecosystem Adaptability and Strategic Environment (IEAS), and Financial Performance (FP), with Green Accounting Management (GAM) serving as a mediating variable. Utilizing Stakeholder Theory and the Natural Resource-Based View (NRBV) Theory, the research analyzes data from seven major banks through structural equation modeling (SEM). The findings indicate that IEP significantly influences GAM, which in turn positively affects FP. Notably, dimensions of IEP—such as environmental regulation, incentives, monitoring, and community empowerment—enhance GAM, leading to improved financial outcomes. Similarly, IEAS dimensions, including industry competition, environmental properties, and resilience, also show significant effects on GAM and FP.
The conclusion emphasizes GAM’s critical role as a mediator that translates the effects of IEP and IEAS into financial benefits. By effectively quantifying and managing environmental performance, GAM enables organizations to align regulatory compliance with strategic advantages, thereby fostering cost efficiencies and enhancing stakeholder trust. The study highlights that the integration of environmental strategies through GAM not only supports sustainability objectives but also drives competitive advantage and financial growth. The synergistic relationship between the dimensions of IEP and IEAS with GAM underscores the importance of a structured approach to sustainability in achieving long-term financial stability, offering valuable insights for policymakers and business leaders in the banking sector and beyond.
Introduction
The introduction highlights the growing significance of environmental concerns in corporate governance and financial performance, emphasizing that companies are increasingly held accountable for their environmental impacts (Rogers and Kristof, 2003; Lestari et al., 2024). The pressing need to tackle global environmental issues, including climate change, resource depletion, and pollution, has driven businesses to incorporate sustainability into their strategic frameworks (Alshehhi et al., 2018). This shift has given rise to green accounting management, which involves the identification, measurement, and reporting of environmental costs and benefits associated with a company’s operations.
Methods
The research employs a quantitative design to explore the relationships between industrial ecosystem adaptability, strategic environment, green accounting management, and financial performance. Data will be collected through a comprehensive survey targeting 183 respondents from internal industries, alongside secondary data from sustainability reports and financial statements of large multinational corporations, particularly in the banking sector. The study will focus on seven major banks listed on the Indonesia Stock Exchange, ensuring the sample’s relevance by including only those with available financial data and environmental accounting practices. Data collection will span three years (2019-2023), and the analysis will utilize the Partial Least Squares method via SmartPLS 3.0 software to assess the hypothesized relationships and potential mediating effects of green accounting management.
To ensure the robustness of the findings, the researchers will conduct sensitivity analyses and alternative model specifications. The survey instrument will measure key constructs, as detailed in Table 1, which includes dimensions such as Integrated Environmental Policy, Environmental Incentives, Environmental Monitoring and Assessment, and Community Empowerment. This structured approach aims to provide a comprehensive understanding of how these factors influence financial performance and adaptability within industrial ecosystems.
Results
The results section of the study provides a comprehensive overview of the demographic characteristics of 183 respondents, primarily employed in various banks. Notably, Bank BCA had the highest representation with 21.3%, while Bank Mandiri had the lowest at 10.9%. The majority of respondents held the position of Account Officer (31.1%), with a gender distribution of 63.4% male and 36.6% female. Age-wise, the largest group was between 31-40 years (48.6%), and educationally, most respondents possessed a Bachelor’s degree (59.6%).
Financial performance comparisons across several banks reveal varying trends. For instance, Bank BNI showed improvements in profitability indicators, with Return on Equity (RoE) rising from 14.95% (TTM) to 18.14% (5YA), while Bank Mandiri experienced a decline in RoE from 18.14% (5YA) to 14.95% (TTM). Conversely, Bank BTN faced significant challenges, with a negative RoE of -12.35% (TTM) compared to 18.14% (5YA). Despite these discrepancies, several banks, including Bank BCA, demonstrated strong financial metrics, with RoE increasing from 17.92% (5YA) to 21.53% (TTM), indicating robust profitability and effective asset utilization. However, liquidity concerns were prevalent across multiple institutions, as evidenced by negative cash flow per share in several cases.
Discussion
The discussion on green accounting management highlights its role as a crucial mechanism for aligning environmental objectives with economic goals, thereby enhancing long-term financial performance and sustainability. By internalizing previously externalized environmental costs, companies can make informed decisions that reflect their true operational costs, leading to potential cost reductions and efficiency improvements. However, the integration of these costs into financial reporting is met with skepticism, as critics argue it may oversimplify the complex relationship between environmental impact and financial performance, influenced by factors such as market competition and regulatory frameworks. The effectiveness of green accounting practices varies across industries, and while they can drive significant changes in corporate sustainability approaches, their implementation may be resource-intensive, posing challenges for some organizations.
The paper emphasizes the importance of understanding the interplay between environmental policies, industrial ecosystem adaptability, and strategic environmental management, particularly in the context of emerging economies in Asia and Southeast Asia. Rapid industrialization has intensified environmental challenges, necessitating a systematic approach to integrating sustainability into corporate strategies. Green accounting management is positioned as a vital tool for quantifying environmental costs and benefits, thereby enhancing stakeholder transparency and facilitating compliance with environmental regulations. The study aims to fill existing gaps in the literature by exploring the mediating role of green accounting in linking environmental policies and corporate financial performance, utilizing frameworks such as Stakeholder Theory and the Natural Resource-Based View (NRBV) to provide a comprehensive understanding of these dynamics. Ultimately, the research seeks to offer actionable insights for practitioners aiming to enhance financial performance through sustainable practices.