تبحث هذه الورقة البحثية في الترابط بين أسواق الأسهم في دول الآسيان-5 (ماليزيا، سنغافورة، تايلاند، الفلبين، وإندونيسيا) وعدم اليقين في السياسة الاقتصادية (EPU) لثلاثة اقتصادات رئيسية: الصين، اليابان، والولايات المتحدة. باستخدام نهج الاتصال المفكك R²، تكشف الدراسة أن أسواق الآسيان-5 تعمل في الغالب كناقلات صدمات صافية، بينما تعمل غالبية EPUs الفئوية من الاقتصادات الكبرى كمتلقين…

تقدم الدراسة مؤشر العدوى النظامية (SCI) لتحليل مشاركة المخاطر النظامية بين الاستثمارات التقليدية والمسؤولة اجتماعياً عبر مراحل اقتصادية مختلفة، لا سيما خلال جائحة COVID-19 وحرب روسيا وأوكرانيا. باستخدام سببية غرانجر لبناء شبكة السوق المالية، تكشف الأبحاث أن العدوى بلغت ذروتها خلال جائحة COVID-19، مع زيادة لاحقة خلال حرب روسيا وأوكرانيا، مما يشير إلى زيادة عدم…

تدرس هذه الدراسة تدفق التقلبات والترابط بين مصادر الطاقة المتجددة (الوقود الحيوي، خلايا الوقود، الطاقة الحرارية الأرضية، الطاقة الشمسية)، والسندات الخضراء، والعملات المشفرة (بيتكوين، إيثيريوم، تيثر، بي ان بي) في السوق الأمريكية من 15 نوفمبر 2017 إلى 31 مايو 2024. باستخدام منهجيات من ديبولد وييلماز (2012) وبارونيك وكريهلينك (2018)، تسلط الأبحاث الضوء على أن الاضطرابات…

تستخدم هذه الدراسة نموذج ديبولد ويليماز لتحليل تأثيرات انتقال التقلبات بين النفط الخام والسلع الزراعية اللينة، كاشفة عن زيادة ملحوظة في المخاطر النظامية بعد الأزمة المالية العالمية 2008-09. تؤكد النتائج على ضرورة اختيار محفظة استراتيجية لتخفيف تقلبات السوق الشديدة، خاصة وأن النفط الخام، على الرغم من إمكانيته لتحقيق عوائد أعلى، يظهر تقلبات كبيرة في ديناميات…

تستكشف هذه الورقة البحثية ديناميات مؤشر العقود الآجلة للسلع في الصين (CFI) من 25 يونيو 2004 إلى 31 يناير 2023، باستخدام سلسلة ماركوف المخفية عالية الرتبة لقياس تدفقات المعلومات الكلية الكامنة. تكشف النتائج أن CFI يعمل تحت أنظمة تقلبات عالية ومنخفضة متميزة، حيث يتميز نظام التقلبات العالية بتقلبات سعرية أكبر وقفزات أكثر تكرارًا، مما يشير…

تستكشف هذه الدراسة هيكل الاعتماد والترابط في التقلبات المرتبطة بأزمة COVID-19، وحرب روسيا-أوكرانيا 2022، وتأثيراتها على فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك العملات المشفرة، والنفط الخام، وأسواق الأسهم في المناطق المتقدمة ودول الآسيان. التحليل مقسم إلى ثلاث فترات: ما قبل COVID-19، خلال COVID-19، وصراع روسيا-أوكرانيا 2022. باستخدام منهجيات مثل التباين الشرطي الذاتي العام (GARCH) مع…