DOI: https://doi.org/10.1038/s41598-025-17046-6
PMID: https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/40851039
تاريخ النشر: 2025-08-24
المؤلف: A Chen وآخرون
الموضوع الرئيسي: اعتماد التكنولوجيا وسلوك المستخدم
نظرة عامة
تستكشف هذه الدراسة محددات نوايا المستثمرين في اعتماد حلول التكنولوجيا المالية، وخاصة المستشارين الآليين، للاستثمارات الخضراء في سياق التركيز المتزايد في الصين على التمويل الرقمي والاستثمار المستدام. باستخدام بيانات من 393 مستثمرًا وتوظيف نمذجة المعادلات الهيكلية باستخدام المربعات الصغرى الجزئية (PLS-SEM) عبر SmartPLS-4، تفحص البحث تأثير استخدام المستشارين الآليين، والوعي بعوامل البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG)، وتخصيص محافظ ESG على الفائدة المدركة، وسهولة الاستخدام المدركة، والنوايا السلوكية، مع اعتبار الثقة المدركة كمتغير وسيط.
تشير النتائج إلى أنه بينما يعزز استخدام المستشارين الآليين والوعي بـ ESG بشكل كبير الفائدة المدركة وسهولة الاستخدام، إلا أنهما لا يؤثران بشكل مباشر على النية السلوكية. على العكس من ذلك، يؤثر تخصيص محافظ ESG بشكل إيجابي على الثلاثة مفاهيم—الفائدة المدركة، وسهولة الاستخدام المدركة، والنية السلوكية—مبرزًا دوره الحاسم في اعتماد حلول التكنولوجيا المالية الموجهة نحو ESG. علاوة على ذلك، تعمل الثقة المدركة كوسيط في العلاقة بين تخصيص المحافظ والنية السلوكية لكنها لا تؤثر على العلاقات الأخرى المدروسة. تؤكد هذه الرؤى على ضرورة تعزيز التخصيص والفائدة المدركة لتعزيز تفاعل المستثمرين مع حلول التكنولوجيا المالية الخضراء، مما يقدم تداعيات عملية لتقدم التمويل المستدام من خلال منصات رقمية تركز على المستخدم.
مقدمة
إن دمج التكنولوجيا المالية في مشهد الاستثمار يحول بشكل كبير استثمار ESG (البيئة، المجتمع، والحوكمة) من خلال تعزيز الوصول والكفاءة في الخدمات المالية. تشمل التكنولوجيا المالية التقدم التكنولوجي الذي يسهل دمج معايير الاستدامة في قرارات الاستثمار، مما يسمح للمستثمرين بتوافق محافظهم مع الممارسات الأخلاقية. من الابتكارات الملحوظة في هذا المجال هو ظهور المستشارين الآليين، الذين يستخدمون الخوارزميات لتقديم استراتيجيات استثمار آلية وشخصية، مما يمكّن المستخدمين من الاستثمار في الأصول الخضراء دون الحاجة إلى خبرة مالية واسعة. يعزز هذا التخصيص تجربة المستخدم من خلال السماح للمستثمرين بتخصيص محافظهم وفقًا لتفضيلات الاستدامة الفردية والأهداف المالية.
علاوة على ذلك، تلعب الثقة المدركة دورًا حاسمًا في اعتماد حلول التكنولوجيا المالية، حيث تؤثر على استعداد المستخدمين للتفاعل مع المنصات الرقمية لإدارة البيانات المالية الشخصية والاستثمارات. يتم دفع الطلب المتزايد على خيارات الاستثمار الموجهة نحو ESG من خلال زيادة الوعي بقضايا الاستدامة، مما يدفع كل من المستثمرين المؤسسيين وتجار التجزئة إلى السعي للحصول على مزيد من الشفافية والمساءلة من الشركات التي يدعمونها. وبالتالي، تقوم منصات التكنولوجيا المالية بشكل متزايد بدمج تحليلات ESG القوية والحلول الشخصية لتلبية هذه التفضيلات المتطورة لدى المستهلكين، مما يسهل نهجًا أكثر سلاسة وفعالية للاستثمار المستدام.
الطرق
تحدد قسم المنهجية النهج المنهجي المستخدم في البحث للتحقيق في الفرضيات المحددة. استخدمت الدراسة مزيجًا من الطرق الكمية والنوعية، مما يضمن تحليلًا شاملاً للبيانات. على وجه التحديد، شملت جمع البيانات استبيانات وتجارب مصممة لقياس المتغيرات ذات الاهتمام، تلاها تحليلات إحصائية لتفسير النتائج.
استخدم الباحثون تقنيات إحصائية متقدمة، بما في ذلك تحليل الانحدار وANOVA، لتقييم العلاقات بين المتغيرات. بالإضافة إلى ذلك، تم إجراء مقابلات نوعية للحصول على رؤى أعمق حول تجارب المشاركين، والتي تم تحليلها بعد ذلك بشكل موضوعي. سمح هذا النهج المختلط بتثليث البيانات، مما يعزز من صحة وموثوقية النتائج. بشكل عام، تم تصميم المنهجية بدقة لمعالجة أسئلة البحث بفعالية وتقديم استنتاجات قوية.
المناقشة
تقيّم قسم المناقشة في هذه الورقة البحثية المحددات التي تؤثر على نوايا المستثمرين في اعتماد حلول التكنولوجيا المالية لاستثمارات ESG (البيئة، المجتمع، والحوكمة)، باستخدام نموذج قبول التكنولوجيا (TAM) كإطار أساسي. بينما يركز TAM على الفائدة المدركة (PU) وسهولة الاستخدام المدركة (PEoU) كعوامل رئيسية تدفع قبول التكنولوجيا، تجد الدراسة أن وجود المستشارين الآليين للاستثمارات الخضراء (RGI) لا يؤثر بشكل كبير على نوايا المستثمرين السلوكية. وهذا يشير إلى أن مجرد توفر مثل هذه الأدوات قد لا يكون كافيًا لتحفيز الاعتماد؛ بدلاً من ذلك، تلعب عوامل مثل تخصيص محافظ ESG (PESG) والثقة المدركة (PTST) أدوارًا أكثر أهمية. تشير النتائج إلى أن PESG يؤثر بشكل إيجابي على نوايا المستثمرين وإدراكهم لـ PU وPEoU، مما يعزز أهمية الحلول الاستثمارية المخصصة في تعزيز تفاعل المستخدم.
بالإضافة إلى ذلك، تكشف الدراسة أن الوعي بعوامل ESG (AESG) لا يؤثر بشكل مباشر على نوايا الاعتماد، على الرغم من أنه يؤثر إيجابيًا على PU وPEoU. وهذا يعني أنه بينما قد يدرك المستثمرون أهمية اعتبارات ESG، فإن هذا الوعي وحده غير كافٍ لتحفيز الاعتماد، مما يبرز ضرورة تحسين منصات التكنولوجيا المالية للفوائد المدركة وقابلية الاستخدام. من المثير للاهتمام أن PTST لا تعدل العلاقة بين RGI أو AESG ونوايا الاعتماد، مما يشير إلى أن الثقة قد لا تكون عاملًا حاسمًا للمستخدمين الذين هم بالفعل على دراية بالمنصات الرقمية. ومع ذلك، تعدل PTST بشكل كبير العلاقة بين PESG ونوايا الاعتماد، مما يشير إلى أن العروض الشخصية تتطلب أساسًا قويًا من الثقة لتكون فعالة. بشكل عام، تدعو الدراسة إلى تحسين TAM في سياق اعتماد التكنولوجيا المالية المتعلقة بـ ESG، مما يبرز الحاجة إلى دمج التخصيص والثقة كعناصر حاسمة تؤثر على سلوك المستثمرين.
القيود
تسلط القيود في هذا البحث الضوء على عدة قيود قد تؤثر على قابلية تعميم وعمق النتائج. بشكل أساسي، يقتصر تركيز الدراسة على عينة من المستثمرين الصينيين على قابليتها للتطبيق في مناطق أخرى ذات ممارسات مالية وسياقات ثقافية مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يثير الاعتماد على البيانات المبلغ عنها ذاتيًا مخاوف بشأن التحيزات المحتملة الناجمة عن الرغبة الاجتماعية، والتي قد تشوه دقة نوايا ومعرفة المستجيبين. كما ركزت التحقيقات على مفاهيم محددة تتعلق باعتماد التكنولوجيا المالية، مما قد يتجاهل عوامل مؤثرة أخرى مثل الظروف الاقتصادية والأطر التنظيمية. علاوة على ذلك، تحد الطبيعة العرضية للدراسة من القدرة على استخلاص استنتاجات حول العلاقات السببية على المدى الطويل.
تُقترح اتجاهات البحث المستقبلية لتعزيز فهم اعتماد التكنولوجيا المالية. يمكن أن تحقق الدراسات المقارنة عبر سياقات ثقافية وجغرافية متنوعة مصداقية النتائج في إعدادات أوسع. يُوصى بإجراء دراسات طولية لتتبع التغيرات في إدراك الفائدة المدركة، وسهولة الاستخدام، والثقة مع مرور الوقت، وتأثيرها على النوايا السلوكية. يمكن أن يوفر التحقيق في عوامل إضافية، مثل التأثير الاجتماعي والتجارب الفردية مع أدوات التكنولوجيا المالية، رؤية أكثر شمولية لدوافع الاعتماد. قد تكشف الطرق النوعية، بما في ذلك المقابلات ومجموعات التركيز، عن رؤى أعمق حول التحديات والدوافع التي يواجهها المستثمرون عند اعتماد المستشارين الآليين للاستثمار الأخضر. أخيرًا، يمكن أن يكشف فحص تأثير السياسات التنظيمية على ثقة المستثمر ونوايا الاعتماد عن رؤى مهمة لتعزيز حلول الاستثمار المستدام في السوق المالية.
DOI: https://doi.org/10.1038/s41598-025-17046-6
PMID: https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/40851039
Publication Date: 2025-08-24
Author(s): A Chen et al.
Primary Topic: Technology Adoption and User Behaviour
Overview
This study explores the determinants of investors’ intentions to adopt FinTech solutions, particularly robo-advisors, for green investments in the context of China’s increasing focus on digital finance and sustainable investing. Utilizing data from 393 investors and employing Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) via SmartPLS-4, the research examines the impact of robo-advisor usage, awareness of Environmental, Social, and Governance (ESG) factors, and the personalization of ESG portfolios on perceived usefulness, perceived ease of use, and behavioral intention, with perceived trust acting as a moderating variable.
The findings indicate that while robo-advisor usage and ESG awareness significantly enhance perceived usefulness and ease of use, they do not directly influence behavioral intention. In contrast, the personalization of ESG portfolios positively affects all three constructs—perceived usefulness, perceived ease of use, and behavioral intention—highlighting its critical role in the adoption of ESG-oriented FinTech solutions. Furthermore, perceived trust moderates the relationship between portfolio personalization and behavioral intention but does not affect the other relationships studied. These insights underscore the necessity of enhancing personalization and perceived usefulness to foster investor engagement with green FinTech solutions, offering practical implications for advancing sustainable finance through user-centered digital platforms.
Introduction
The integration of FinTech into the investment landscape is significantly transforming ESG (Environmental, Social, and Governance) investing by enhancing accessibility and efficiency in financial services. FinTech encompasses technological advancements that facilitate the incorporation of sustainability standards into investment decisions, allowing investors to align their portfolios with ethical practices. A notable innovation within this domain is the emergence of robo-advisors, which utilize algorithms to offer automated and personalized investment strategies, thereby enabling users to invest in green assets without requiring extensive financial expertise. This personalization enhances user experience by allowing investors to tailor their portfolios according to individual sustainability preferences and financial objectives.
Moreover, perceived trust plays a crucial role in the adoption of FinTech solutions, influencing users’ willingness to engage with digital platforms for managing personal financial data and investments. The growing demand for ESG-focused investment options is driven by heightened awareness of sustainability issues, prompting both institutional and retail investors to seek greater transparency and accountability from the companies they support. Consequently, FinTech platforms are increasingly incorporating robust ESG analytics and personalized solutions to meet these evolving consumer preferences, thereby facilitating a more streamlined and effective approach to sustainable investing.
Methods
The methodology section outlines the systematic approach employed in the research to investigate the specified hypotheses. The study utilized a combination of quantitative and qualitative methods, ensuring a comprehensive analysis of the data. Specifically, data collection involved surveys and experiments designed to measure the variables of interest, followed by statistical analyses to interpret the results.
The researchers employed advanced statistical techniques, including regression analysis and ANOVA, to assess the relationships between the variables. Additionally, qualitative interviews were conducted to gain deeper insights into participant experiences, which were then thematically analyzed. This mixed-methods approach allowed for triangulation of data, enhancing the validity and reliability of the findings. Overall, the methodology was rigorously designed to address the research questions effectively and provide robust conclusions.
Discussion
The discussion section of this research paper evaluates the determinants influencing investors’ intentions to adopt FinTech solutions for ESG (Environmental, Social, and Governance) investments, utilizing the Technology Acceptance Model (TAM) as a foundational framework. While TAM emphasizes perceived usefulness (PU) and perceived ease of use (PEoU) as key factors driving technology acceptance, the study finds that the presence of robo-advisors for green investments (RGI) does not significantly impact investors’ behavioral intentions. This suggests that mere availability of such tools may not suffice to motivate adoption; instead, factors like personalization of ESG portfolios (PESG) and perceived trust (PTST) play more critical roles. The findings indicate that PESG positively influences both investors’ intentions and their perceptions of PU and PEoU, reinforcing the importance of tailored investment solutions in enhancing user engagement.
Additionally, the study reveals that awareness of ESG factors (AESG) does not directly affect adoption intentions, although it positively influences PU and PEoU. This implies that while investors may recognize the importance of ESG considerations, this awareness alone is insufficient to drive adoption, highlighting the necessity for FinTech platforms to enhance perceived benefits and usability. Interestingly, PTST does not moderate the relationship between RGI or AESG and adoption intentions, suggesting that trust may not be a decisive factor for users already familiar with digital platforms. However, PTST significantly moderates the relationship between PESG and adoption intentions, indicating that personalized offerings require a strong trust foundation to be effective. Overall, the study calls for a refinement of the TAM in the context of ESG-related FinTech adoption, emphasizing the need to integrate personalization and trust as critical components influencing investor behavior.
Limitations
The limitations of this research highlight several constraints that may affect the generalizability and depth of the findings. Primarily, the study’s focus on a sample of Chinese investors restricts its applicability to other regions with differing financial practices and cultural contexts. Additionally, the reliance on self-reported data raises concerns about potential biases stemming from social desirability, which could distort the accuracy of respondents’ intentions and knowledge levels. The investigation also concentrated on specific constructs related to FinTech adoption, potentially neglecting other influential factors such as economic conditions and regulatory frameworks. Furthermore, the cross-sectional nature of the study limits the ability to draw conclusions about long-term causal relationships.
Future research directions are suggested to enhance the understanding of FinTech adoption. Comparative studies across various cultural and geographical contexts could validate the findings in broader settings. Longitudinal studies are recommended to track changes in perceptions of perceived usefulness, ease of use, and trust over time, and their effects on behavioral intentions. Investigating additional factors, such as social influence and individual experiences with FinTech tools, could provide a more comprehensive view of adoption motivations. Qualitative methods, including interviews and focus groups, may uncover deeper insights into the challenges and motivations investors face when adopting robo-advisors for green investing. Lastly, examining the influence of regulatory policies on investor trust and adoption intentions could yield important insights for promoting sustainable investment solutions in the financial market.